213800CJOATNW6QXZI77 2025-01-01 2025-12-31 213800CJOATNW6QXZI77 2024-01-01 2024-12-31 213800CJOATNW6QXZI77 2023-12-31 213800CJOATNW6QXZI77 2024-12-31 213800CJOATNW6QXZI77 2025-12-31 213800CJOATNW6QXZI77 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800CJOATNW6QXZI77 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800CJOATNW6QXZI77 2023-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 213800CJOATNW6QXZI77 2023-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-12-31 ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember 213800CJOATNW6QXZI77 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 213800CJOATNW6QXZI77 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 213800CJOATNW6QXZI77 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 213800CJOATNW6QXZI77 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 213800CJOATNW6QXZI77 2025-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:EUR iso4217:EUR ladenis:EUR_per_Share
ΑΦΟΙ Ι & Β ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. “MINERVA” ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ. 57218904000 ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ E ΚΘΕΣΗ για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου 2025 έως 31η Δεκεμβρίου 2025 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Σύμφωνα με το Άρθρο 4 του Ν. 3556/2007)
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 2 Πίνακας περιεχομένων 1. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ................................. 3 2. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ .................................................. 4 3. ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ........................................ 67 4. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΗΣ 1 Η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 31 Η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2025 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ. 78 4.1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ - ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ........................................ 84 4.2 ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ.......................... 87 4.2.1 ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ.......................... 87 4.2.2 ΚΑΤΑΣΤΑΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ: ................................................... 87 4.2.3 ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΩΝ ΔΙΕΘΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ 87 4.2.4 ΧΡΗΣΗ ΕΚΤΙΜΗΣΕΩΝ..................................................................................................... 88 4.2.5 ΈΓΚΡΙΣΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ..................................................... 88 4.2.6 ΝΕΑ, ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΚΑΙ ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ....................................... 88 4.3 ΚΥΡΙΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ, ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ.... 93 4.4 ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΑΝΑ ΤΟΜΕΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ................................................ 105 4.5 ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ / (ΕΞΟΔΑ) ΚΑΘΑΡΑ............................................................................. 107 4.6 ΚΟΣΤΟΣ ΜΙΣΘΟΔΟΣΙΑΣ............................................................................................... 107 4.7 ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ ............................................................................................. 108 4.8 ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ, ΔΙΑΘΕΣΗΣ.................................................................................. 108 4.9 ΚΑΘΑΡΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ/ ΕΞΟΔΑ .............................................. 109 4.10 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ................................................................................................ 109 4.11 ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ............................................................................ 110 4.12 ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ............................................................................... 113 4.13 ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ .......................................... 113 4.14 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ.......................................................... 115 4.15 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ........................................................................... 117 4.16 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ .................................................................................................................. 117 4.17 ΠΕΛΑΤΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ............................................................................ 118 4.18 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ............................................ 121 4.19 ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ............................................................................................ 122 4.20 ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ........................................................... 122 4.21 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ .............................................................................. 122 4.22 ΔΑΝΕΙΑ.............................................................................................................................. 123 4.23 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ............................................................ 126 4.24 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟΥΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ ....................................... 127 4.25 ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ....................................................... 128 4.26 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ......................... 129 4.27 ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ................................................................................................ 129 4.28 ΠΡΟΤΕΙΝΟΜΕΝΟ ΜΕΡΙΣΜΑ........................................................................................ 130 4.29 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ................................................................. 130 4.30 ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ / ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ..................................................... 132 4.31 ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ................................................................................... 133 4.32 ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ................................................................................................ 133 4.33 ΑΜΟΙΒΕΣ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ................................................................................................... 138 4.34 ΔΙΑΘΕΣΙΜΟΤΗΤΑ........................................................................................................... 138
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 3 1. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (σύμφωνα με το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007) ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία «ΑΦΟΙ Ι ΚΑΙ Β ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. – ΜΙΝΕ RVA ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ» 1. ΠΑΥΛΟΣ ΛΑΔΕΝΗΣ, Πρόεδρος 2. ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΙΩΑΝΝΗΣ, Διευθύνων Σύμβουλος 3. ΣΙΟΥΓΓΑΡΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ, Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος που εδρεύει επί της οδού 6 o χιλ. Θεσσαλονίκης - Ωραιοκάστρου στη Θεσσαλονίκη Τ.Κ. 564 29: Δηλώνουμε ότι εξ όσων γνωρίζουμε: α) ότι οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις (Ενοποιημένες και Εταιρικές) της «ΑΦΟΙ Ι ΚΑΙ Β ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. – ΜΙΝΕRVA ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ» για τη χρήση 01.01.202 5-31.12.20 25, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης, της Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και της Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο. β) η συνημμένη ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση, εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Θεσσαλονίκη, 28 Απριλίου 202 6 O Πρόεδρος Ο Διευθύνων Σύμβουλος του Δ.Σ. Ο Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος του Δ.Σ. Παύλος Λαδένης Ιωάννης Φιλίππου Ιωάννης Σιούγγαρης
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 4 2. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της ΑΦΟΙ Ι & Β ΛΑΔΕΝΗ ΑΕ ‘MINERVA’ επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων, για τη χρήση από 01.01.2025 έως 31.12.2025 Η παρούσα Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, η οποία ακολουθεί (εφεξής καλουμένη για λόγους συντομίας ως «Έκθεση»), αφορά στην εταιρική χρήση 2025 (01.01.2025-31.12.20 2 5). H Έκθεση συντάχθηκε σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4548/2018 και του Ν. 3556/2007 (ΦΕΚ 91Α΄/30.04.2007), όπως ισχύει, μετά την τροποποίησή του από τον Ν.4374/2016 (ΦΕΚ 50Α’/01.04.2016) καθώς και τις επ’ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ιδίως τις Αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς με αριθμούς 8/754/14.04.2016 και 1/434/03.07.2007, αλλά και την με αριθμό πρωτοκόλλου 62784/06.06.2017 Εγκύκλιο της Διεύθυνσης Εταιρειών & Γ.Ε.ΜΗ. του Υπουργείου Οικονομίας, Ανάπτυξης και Τουρισμού. Η παρούσα Έκθεση εμπεριέχει κατά τρόπο ευσύνοπτο, πλην όμως ουσιαστικό όλες τις σημαντικές επιμέρους θεματικές ενότητες, οι οποίες είναι απαραίτητες, με βάση το ως άνω νομοθετικό πλαίσιο και απεικονίζει κατά τρόπο αληθή όλες τις σχετικές αναγκαίες κατά νόμο πληροφορίες, προκειμένου να εξαχθεί μια ουσιαστική και εμπεριστατωμένη ενημέρωση για τη δραστηριότητα κατά την εν λόγω χρονική περίοδο της Εταιρείας «ΑΦΟΙ Ι & Β ΛΑΔΕΝΗ ΑΕ ‘MINERVA’» (εφεξής καλούμενη για λόγους συντομίας ως «Εταιρεία» ή «MINERVA») καθώς και του Ομίλου ΑΦΟΙ Ι & Β ΛΑΔΕΝΗ στον οποίο Όμιλο, περιλαμβάνονται πλην της «MINERVA» και οι ακόλουθες συνδεδεμένες εταιρίες: α) MINCO ROMANIA S.R.L που εδρεύει στ o Rosiori de vede Ρουμανίας, στην οποία η «MINERVA» συμμετέχει με ποσοστό συμμετοχής 100%, β) ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε. που εδρεύει στο Δήμο Νέας Ευκαρπίας στη Θεσσαλονίκη, στην οποία η «MINERVA» συμμετέχει με ποσοστό συμμετοχής 93,79%, γ) J & B LADENIS BROS MINERVA CYPRUS L.T.D. που εδρεύει στη Λεμεσό της Κύπρου, στην οποία η «MINERVA» συμμετέχει με ποσοστό συμμετοχής 100%. Η παρούσα Έκθεση συντάχθηκε σύμφωνα με τους όρους και προϋποθέσεις του προ περιγραφόμενου νομικού πλαισίου και δη των άρθρων 150-154 του Ν. 4548/2018 και συνοδεύει τις Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσεως 2025 (01.01.2025-31.12.2025).
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 5 Ενόψει δε του ότι από την Εταιρεία συντάσσονται και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, η παρούσα Έκθεση είναι ενιαία, με κύριο σημείο αναφοράς τα ενοποιημένα οικονομικά δεδομένα της Εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτήν επιχειρήσεων και με αναφορά στα επιμέρους οικονομικά δεδομένα της Εταιρείας, μόνο στα σημεία όπου έχει κριθεί σκόπιμο ή αναγκαίο για την καλύτερη κατανόηση του περιεχομένου της. Η Έκθεση περιλαμβάνεται αυτούσια μαζί με τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και τα λοιπά απαιτούμενα από το νόμο στοιχεία και δηλώσεις στην ετήσια οικονομική έκθεση που αφορά στην κλειόμενη χρήση 20 2 5. Οι θεματικές ενότητες της εκθέσεως και το περιεχόμενο αυτών έχουν ως ακολούθως: Επιδόσεις και χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και του Ομίλου Κύκλος εργασιών: Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας διαμορφώθηκε στο ποσό των € 18.792 χιλ. έναντι € 18.185 χιλ. το προηγούμενο έτος, σημειώνοντας αύξηση € 607 χιλ. ή 3,3%. Οι Λιανικές πωλήσεις παρουσίασαν αύξηση κατά 9,4 0%, οι Χονδρικές πωλήσεις παρουσίασαν μείωση κατά 1,45%, ενώ οι Εξαγωγές παρουσίασαν αύξηση κατά 6,43%. Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου διαμορφώθηκε στο ποσό των € 19.153 χιλ. έναντι € 18.691 χιλ. την προηγούμενη χρήση, σημειώνοντας ετήσια αύξηση € 462 χιλ. ή 2,5 %. Λοιπά έσοδα-έξοδα: Τα λοιπά έσοδα (έξοδα) σε καθαρή βάση της Εταιρείας διαμορφώθηκαν σε έξοδα ποσού € 18 χιλ. έναντι εξόδων ποσού € 124 χιλ. το 2024, ενώ του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε έξοδα ποσού € 53 χιλ. έναντι εξόδων ποσού € 149 χιλ. το προηγούμενο έτος (περισσότερες πληροφορίες παρατίθενται στην ενότητα 4.5 των συνημμένων επεξηγηματικών σημειώσεων). Μικτά κέρδη: Το ποσοστό μικτού κέρδους της Εταιρείας διαμορφώθηκε σε 47,26% έναντι 44,62% κατά την προηγούμενη χρήση, ενώ του Ομίλου σε 49,37% έναντι 46,56% κατά την προηγούμενη χρήση. Η αύξηση του μεικτού κέρδους οφείλεται κυρίως σε μείωση των τιμών α’ υλών σε συνδυασμό με τη μικρή αύξηση των τιμών πώλησης. Έξοδα διοικητικής λειτουργίας: Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας της Εταιρείας ανήλθαν στο ποσό των € 1.702 χιλ. το 2025 έναντι € 1.411 χιλ. το 2024 σημειώνοντας αύξηση κατά € 291 χιλ., ενώ του Ομίλου ανήλθαν στο ποσό των € 2.158 χιλ. έναντι € 1.854 χιλ. το 2024 σημειώνοντας αύξηση κατά € 304 χιλ.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 6 (περισσότερες πληροφορίες παρατίθενται στην ενότητα 4.8 των συνημμένων επεξηγηματικών σημειώσεων). Έξοδα λειτουργίας διάθεσης: Τα έξοδα λειτουργίας διάθεσης της Εταιρείας ανήλθαν στο ποσό των € 5.750 χιλ. το 2025 έναντι € 5.258 χιλ. το 2024 σημειώνοντας αύξηση € 492 χιλ., ενώ του Ομίλου ανήλθαν στο ποσό των € 5.958 χιλ. έναντι € 5.534 χιλ. το 2024 σημειώνοντας αύξηση € 424 χιλ (περισσότερες πληροφορίες παρατίθενται στην ενότητα 4.8 των συνημμένων επεξηγηματικών σημειώσεων). Καθαρά Κέρδη προ Φόρων, Τόκων, Επενδυτικών Αποτελεσμάτων και Αποσβέσεων (ΕΒΙΤ D Α): Τα ΕΒΙΤDΑ σε επίπεδο Εταιρείας διαμορφώθηκαν στα € 2.808 χιλ. έναντι € 2.622 χιλ. κατά το προηγούμενο έτος, ενώ σε επίπεδο Ομίλου ανήλθαν σε € 2.797 χιλ. έναντι € 2.572 χιλ. κατά το προηγούμενος έτος. Όμιλος Εταιρεία Κέρδη προ Φόρων 252 238 Αποσβέσεις 1.510 1.396 Χρηματοδοτικά έξοδα & Επενδυτικά έξοδα 1.035 1.1 74 EBITDA 2.797 2.808 Χρηματοοικονομικά έξοδα: Τα χρηματοοικονομικά έξοδα της Εταιρείας διαμορφώθηκαν το 20 2 5 στο ποσό των € 1.024 χιλ. έναντι € 1.090 χιλ. το 2024 σημειώνοντας μείωση κατά 6,1 %, ενώ του Ομίλου στα € 1.035 χιλ. έναντι € 1.104 χιλ. το 2 0 24 σημειώνοντας μείωση κατά 6,3 %. (περισσότερες πληροφορίες παρατίθενται στην ενότητα 4.9 των συνημμένων επεξηγηματικών σημειώσεων). Κέρδη /(Ζημιές) προ Φόρων: Τα αποτελέσματα προ φόρων – Κέρδη σε επίπεδο Εταιρείας αυξήθηκαν κατά € 107 χιλ. και διαμορφώθηκαν σε κέρδη € 238 χιλ. από κέρδη € 131 χιλ. κατά την προηγούμενη χρήση, ενώ σε επίπεδο Ομίλου αυξήθηκαν κατά € 191 χιλ. και διαμορφώθηκαν σε κέρδη € 252 χιλ. το 2025 από κέρδη € 61 χιλ. κατά το 2024. Κέρδη/(Ζημιές) μετά Φόρων και Κέρδη/(Ζημιές) μετά φόρους ανά μετοχή: Τα αποτελέσματα μετά από φόρους της Εταιρείας είναι αυξημένα σε απόλυτα νούμερα κατά € 66 χιλ. και διαμορφώθηκαν σε Κέρδη € 147 χιλ. για την κλειόμενη χρήση έναντι κερδών € 81 χιλ. για την προηγούμενη χρήση. Τα αποτελέσματα μετά από φόρους του Ομίλου είναι αυξημένα σε απόλυτα νούμερα κατά € 150 χιλ. και διαμορφώθηκαν σε κέρδη € 133 χιλ. για την κλειόμενη χρήση έναντι ζημιές € 17 χιλ. για την προηγούμενη χρήση. Τα κέρδη ανά μετοχή σε επίπεδο Εταιρείας διαμορφώθηκαν από € 0,0131 όπου ανήλθαν κατά την προηγουμένη χρήση σε κέρδη ανά μετοχή € 0,0237 κατά την κλειόμενη χρήση, ενώ σε επίπεδο Ομίλου από ζημίες € 0,0013 κατά την προηγούμενη χρήση σε κέρδη ανά μετοχή € 0,0 224 κατά την κλειόμενη χρήση.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 7 Λοιπά Συνολικά έσοδα : Τα λοιπά συνολικά έσοδα μετά φόρων σε επίπεδο Εταιρείας μειώθηκαν κατά € 29 χιλ. και διαμορφώθηκαν σε ζημιές € 5 χιλ. από κέρδη € 24 χιλ. την προηγούμενη χρήση, ενώ σε επίπεδο Ομίλου μειώθηκαν κατά € 20 χιλ. και διαμορφώθηκαν σε κέρδη € 4 χιλ. το 2025 από κέρδη € 24 χιλ. το 20 24.(περισσότερες πληροφορίες παρατίθενται στην ενότητα 4.9 των συνημμένων επεξηγηματικών σημειώσεων). Κεφάλαιο Κίνησης: Το κεφάλαιο κίνησης της Εταιρείας διαμορφώθηκε το 2025 στο ποσό των € 5.218 χιλ. έναντι € 5.703 χιλ. το 2024, σημειώνοντας μείωση κατά € 485 χιλ, ενώ του Ομίλου στο ποσό των € 4.738 χιλ. έναντι € 5.353 χιλ. το 2024 σημειώνοντας μείωση κατά € 615 χιλ . Η μείωση του κεφαλαίου κίνησης οφείλεται κυρίως στην αύξηση των Βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων . Σημαντικότεροι Χρηματοοικονομικοί Δείκτες (Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης «ΕΔΜΑ»): Χρηματοοικονομικοί Δείκτες Ομίλου 01.01-31.12.2025 01.01-31.12.2024 Κύκλος Εργασιών €19.153 χιλ €18.691 χιλ Δείκτης Κάλυψης Χρέους Φορές 8,41 9,03 Δείκτης Ξένα προς Ίδια Κεφάλαια Φορές 5,24 5,34 Δείκτης Γενικής Ρευστότητας Φορές 1,54 1,64 Περιθώριο Μικτού Κέρδους Gross Profit Margin % 49,37% 46,56% Περιθώριο Κέρδους προ φόρων τόκων αποσβέσεων E.B.I.T.D.A. % 14,60% 13,76% Περιθώριο Κέρδους Εκμετάλλευσης Ε.Β.Ι.Τ. % 6,72% 6,23% Περιθώριο Καθαρού Κέρδους Ε.Β.Τ. % 1,32% 0,33% Περιθώριο Μετά από Φόρους Ε.Α.Τ. % 0,69% -0,09% Δείκτης Κάλυψης Τόκων Φορές 2,70 2,33 Συντελεστής Μόχλευσης % 78,94% 79,74% Σχετικά με τη μεταβολή των δεικτών παρατίθενται οι σχετικές κύριες αιτίες μεταβολής αυτών στις αμέσως προηγούμενες ενότητες, πλην του δείκτη του συντελεστή μόχλευσης για τον οποίο παρατίθεται σχετική ανάλυση στην επόμενη ενότητα «Διαχείριση Κεφαλαιουχικού Κινδύνου».
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 8 Ορισμοί/συμφωνίες ΕΔΜΑ Οι δείκτες Κάλυψης Χρέους (Σύνολο Υποχρεώσεων προς Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA)), Ξένα προς Ίδια κεφάλαια (Σύνολο Υποχρεώσεων προς Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων) και Γενικής Ρευστότητας (Κυκλοφορούν ενεργητικό προς Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις), προκύπτουν από κονδύλια του Ισολογισμού του Ομίλου. Οι δείκτες Περιθώριο Μικτού Κέρδους (Μικτό Κέρδος προς Πωλήσεις), Περιθώριο Κέρδους προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων προς Πωλήσεις), Περιθώριο Κέρδους Εκμετάλλευσης (Αποτελέσματα εκμετάλλευσης προς Πωλήσεις), Περιθώριο Καθαρού Κέρδους (Αποτελέσματα προ φόρων προς Πωλήσεις), Περιθώριο Μετά από Φόρους (Αποτελέσματα μετά φόρων προς Πωλήσεις) και Κάλυψης Τόκων (Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων προς Σύνολο χρεωστικών τόκων) προκύπτουν από τα κονδύλια της Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος του Ομίλου και αποσκοπούν στην καλύτερη ανάλυση και κατανόηση των λειτουργικών αποτελεσμάτων του Ομίλου. Ο Συντελεστής Μόχλευσης επιμετρείται με σκοπό την καλύτερη κατανόηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης του Ομίλου και την αξιολόγηση της υφιστάμενης και τη δυνατότητα περαιτέρω χρήσης μόχλευσης (σχετική ανάλυση παρατίθεται στην επόμενη ενότητα «Διαχείριση Κεφαλαιουχικού Κινδύνου»). Δραστηριότητες του Ομίλου και της Εταιρείας στον τομέα ερευνών και ανάπτυξης Παλαιότερα η Εταιρεία και ο Όμιλος είχαν προβεί στην ανάπτυξη νέων καινοτόμων προϊόντων και τα έξοδα που αφορούσαν στο σχεδιασμό, τη δημιουργία δειγμάτων, το δειγματισμό, τη συμμετοχή σε εκθέσεις των συγκεκριμένων προϊόντων, καθώς και τη δημιουργία του προωθητικού υλικού είχαν μεταφερθεί στα έξοδα ανάπτυξης ως άυλα περιουσιακά στοιχεία. Τα σήματα των εν λόγω προϊόντων έχουν κατοχυρωθεί με τη λήψη κατάλληλων πιστοποιητικών στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. Το κόστος ανάπτυξης σημάτων αποσβέσθηκε με βάση τον εκτιμώμενο χρόνο ωφέλιμης εκμετάλλευσης αυτών στην αγορά των συγκεκριμένων προϊόντων. Η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν ανάπτυξαν νέες δραστηριότητες στον τομέα ερευνών και ανάπτυξης κατά την κλειόμενη χρήση, ούτε υπολογίσθηκαν
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 9 αποσβέσεις για έξοδα ανάπτυξης προηγουμένων ετών καθώς η απόσβεση τους είχε ολοκληρωθεί σε προηγούμενες της κλειόμενης χρήσεις. Πληροφορίες για Εργασιακά και Περιβαλλοντολογικά Θέματα Ο Όμιλος κατά την 31.12.2025 απασχολούσε 373 άτομα και η Εταιρεία 273 άτομα, έναντι 3 7 3 και 2 69 αντίστοιχα κατά το προηγούμενο έτος. Συγκεκριμένα ο Όμιλος απασχολούσε 28 4 γυναίκες και 8 9 άνδρες, ενώ η Εταιρεία απασχολούσε 19 7 γυναίκες και 7 6 άνδρες. Μια από τις βασικές αρχές που διέπουν τη λειτουργία του Ομίλου είναι η διαρκής επιμόρφωση του προσωπικού και η ενίσχυση της εταιρικής συνείδησης σε όλα τα επίπεδα των λειτουργιών και δραστηριοτήτων του Ομίλου. Ο Όμιλος αναγνωρίζει τη σημασία της προστασίας του περιβάλλοντος, καθώς επίσης και τις προκλήσεις που προκύπτουν από την κλιματική αλλαγή και παρακολουθεί τις επιδράσεις των δραστηριοτήτων του, ενώ πραγματοποιεί μια σειρά παρεμβάσεων που στόχο έχουν τη μείωση του περιβαλλοντικού του αποτυπώματος μέσα από την εξοικονόμηση και ανακύκλωση φυσικών πόρων, τη μείωση των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου που εκλύονται από τη λειτουργία του, καθώς και την ευαισθητοποίηση των εργαζομένων σε θέματα προστασίας του περιβάλλοντος και υιοθέτηση μιας υπεύθυνης στάσης ζωής, εγκαθιστώντας φωτοβολταϊκά συστήματα στο εργοστάσιο της εταιρείας, χρησιμοποιώντας λαμπτήρες LED στα καταστήματα λιανικής του, φυσικού αερίου στον εργοστασιακό του χώρο και ανακυκλώνοντας όλα τα υπολείμματα υφαντικών υλών, υλικών συσκευασίας και βοηθητικών υλών. Η Εταιρεία εντός του 2025 προέβη στην σύνταξη Εκθέσεων Ανθρακικού Αποτυπώματος για το έτος 202 4 και κατάθεση της στο Υπουργείο Περιβάλλοντος & Ενέργειας σύμφωνα με το άρθρο 20 του νόμου 4936/22. Σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα στη διάρκεια της χρήσης 2025 α) Στην Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της εδρευούσης στο Δήμο Παύλου Μελά Θεσσαλονίκης Εταιρείας με την επωνυμία ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. – ΜΙΝΕΡΒΑ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ, που πραγματοποιήθηκε την 15η Ιουλίου 2025, ημέρα Τρίτη και ώρα 12:00, στα γραφεία της Εταιρείας στο 6ο χιλιόμετρο της δημοσίας οδού Θεσσαλονίκης - Ωραιοκάστρου, παρέστησαν 2 (δύο) μέτοχοι, εκπροσωπούντες 2.957.504 μετοχές και ισάριθμα δικαιώματα ψήφων επί συνόλου 6.200.000 (ΚΟ), ήτοι το 47,7017% του συνόλου του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 10 Η ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας έλαβε τις εξής αποφάσεις επί των θεμάτων της ημερήσιας διατάξεως όπως αυτές οι αποφάσεις παρουσιάζονται με βάση τα αποτελέσματα της ψηφοφορίας ανά θέμα, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο άρθρο 133 παρ. 2 του Ν. 4548/2018, τα οποία έχουν αναρτηθεί και στην νόμιμα καταχωρημένη ιστοσελίδα της Εταιρείας (www.minerva.gr). Θέμα 1o: Η Γενική Συνέλευση ενέκρινε ομόφωνα την Ετήσια Οικονομική Έκθεση της Εταιρείας και του Ομίλου της εταιρικής χρήσεως που έληξε την 31.12.2024, μετά των ετησίων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων (εταιρικών και ενοποιημένων) καθώς και των σχετικών ετήσιων Εκθέσεων του Διοικητικού Συμβουλίου και των Ελεγκτών της εν λόγω εταιρικής χρήσης. Αριθμός μετοχών για τις οποίες δόθηκαν έγκυρες Ψήφοι: 2.957.504 Ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου: 47,7017% Συνολικός αριθμός έγκυρων ψήφων: 2.957.504 Αριθμός ψήφων υπέρ: 2.957.504, κατά: 0, παρών: 0 Θέμα 2ο: Υποβλήθηκε και αναγνώσθηκε η Έκθεση Πεπραγμένων της Επιτροπής Ελέγχου της χρήσεως 2024 και έγινε ενημέρωση από τον Πρόεδρο αυτής, σύμφωνα με το άρθρο 44 παρ. 1 περ θ του Ν. 4449/2017 όπως ισχύει . Θέμα 3ο: Υποβλήθηκε και αναγνώσθηκε η Έκθεση των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με το άρθρο 9 παρ. 5 του Ν. 4706/2020, όπως ισχύει. Θέμα4ο: Η Γενική Συνέλευση ενέκρινε ομόφωνα τη συνολική διαχείριση του Διοικητικού Συμβουλίου για την εταιρική χρήση 01.01.202 4 – 31.12.202 4 και απάλλαξε τούς Ορκωτούς Ελεγκτές από κάθε ευθύνη αποζημίωσης για τα πεπραγμένα της κλειόμενης εταιρικής χρήσεως 2024, καθώς και για τις ετήσιες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις της εν λόγω χρήσεως. Αριθμός μετοχών για τις οποίες δόθηκαν έγκυρες Ψήφοι: 2.957.504 Ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου: 47,7017% Συνολικός αριθμός έγκυρων ψήφων: 2.957.504 Αριθμός ψήφων υπέρ: 2.957.504, κατά: 0, παρών: 0 Θέμα 5ο: Εγκρίθηκαν από τη Γενική Συνέλευση ομόφωνα οι αμοιβές και αποζημιώσεις που καταβλήθηκαν στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την χρήση του 2024. Επίσης ομόφωνα, προεγκρίθηκαν, κατά
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 11 ανώτερο ποσό, οι αμοιβές και αποζημιώσεις που θα καταβληθούν στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου την περίοδο από 1.1.2025 έως 31.12.2025. Αριθμός μετοχών για τις οποίες δόθηκαν έγκυρες Ψήφοι: 2.957.504 Ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου: 47,7017% Συνολικός αριθμός έγκυρων ψήφων: 2.957.504 Αριθμός ψήφων υπέρ: 2.957.504, κατά: 0, παρών: 0 Θέμα 6ο: Η Γενική Συνέλευση, έχοντας λάβει την σύμφωνη γνώμη της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, ενέκρινε ομόφωνα την Έκθεση Αποδοχών της χρήσεως 2024, η οποία καταρτίσθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 112 του Ν. 4548/2018 και περιέχει ολοκληρωμένη επισκόπηση του συνόλου των αμοιβών και λοιπών παροχών που καταβάλλονται στα πρόσωπα τα οποία καταλαμβάνει, ήτοι τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Αριθμός μετοχών για τις οποίες δόθηκαν έγκυρες Ψήφοι: 2.957.504 Ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου: 47,7017% Συνολικός αριθμός έγκυρων ψήφων: 2.957.504 Αριθμός ψήφων υπέρ: 2.957.504, κατά: 0, παρών: 0 Θέμα 7ο: Στο πλαίσιο της άμεσης, ουσιαστικής και αποτελεσματικής συμμόρφωσης και εναρμόνισης της Εταιρείας με τις επιταγές και ρυθμίσεις του Ν. 4706/2020 περί εταιρικής διακυβέρνησης και ιδίως με τις προϋποθέσεις και τα κριτήρια ανεξαρτησίας καθώς και τις διατάξεις περί καταλληλότητας, πολυμορφίας και επαρκούς εκπροσωπήσεως ανά φύλο στο Διοικητικό Συμβούλιο, η Γενική Συνέλευση, σύμφωνα και με την εισήγηση του Διοικητικού Συμβουλίου και την πρόταση της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, ενέκρινε ομόφωνα την εκλογή νέου εννεαμελούς Διοικητικού Συμβουλίου δια της επανεκλογής των κ.κ. 1) Λαδένη Αναστασίας χήρας Λαδένη Ιωάννη, 2) Φιλίππου Ιωάννη του Μιχαήλ, 3) Λαδένη Παύλου του Βασιλείου - Φαίδωνος, 4) Ασλανίδη Θεόφιλου του Σάββα, 5) Σιούγγαρη Ιωάννη του Αλεξάνδρου, 6) Κουρουβέη Δημητρίου του Αποστόλου, 7) Αποστολίδη Χρήστου του Θεοδώρου, 8) Παναγιώτη Δαγδαλένη του Ιωάννη και 9) Γεωργίας Κοντού του Δημητρίου, ως νέων μελών αυτού. Κατόπιν των ανωτέρω, το νέο εννεαμελές Διοικητικό Συμβούλιο, η θητεία του οποίου ορίζεται πενταετής ήτοι μέχρι την 14η Ιουλίου 2030, παρατεινόμενη μέχρι τη λήξη της προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση και μέχρι τη λήψη σχετικής αποφάσεως, απαρτίζεται από τα ακόλουθα μέλη: 1) Λαδένη Αναστασία χήρα Λαδένη Ιωάννη
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 12 2) Φιλίππου Ιωάννη του Μιχαήλ. 3) Λαδένη Παύλο του Βασιλείου - Φαίδωνος. 4) Ασλανίδη Θεόφιλο του Σάββα. 5) Σιούγγαρη Ιωάννη του Αλεξάνδρου. 6) Κουρουβέη Δημήτριο του Αποστόλου 7) Αποστολίδη Χρήστο του Θεοδώρου 8) Δαγδαλένη Παναγιώτη του Ιωάννη , και 9) Κοντού Γεωργία του Δημητρίου, Ταυτόχρονα, με ομόφωνη απόφασή της, η Γενική Συνέλευση όρισε ως ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας τους κ.κ.: 1) Αποστολίδη Χρήστο του Θεοδώρου, 2) Δαγδαλένη Παναγιώτη του Ιωάννη και 3) Κοντού Γεωργία του Δημητρίου, καθόσον πληρούν τις τασσόμενες από το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο (άρθρο 9 παρ. 1 και 2 του Ν. 4706/2020), προϋποθέσεις και κριτήρια ανεξαρτησίας. Επίσης εκλέχθηκε και ένα αναπληρωματικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, το οποίο, στις προβλεπόμενες από τον νόμο και το Καταστατικό περιπτώσεις, μπορεί να αναπληρώνει οποιοδήποτε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, τηρουμένων των προϋποθέσεων που ορίζει ο νόμος ως προς την ιδιότητα των μελών. Τα εν λόγω αναπληρωματικό μέλος είναι το κάτωθι : Φιλίππου Αλέξανδρος του Μιχαήλ . Αριθμός μετοχών για τις οποίες δόθηκαν έγκυρες Ψήφοι: 2.957.504 Ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου: 47,7017% Συνολικός αριθμός έγκυρων ψήφων: 2.957.504 Αριθμός ψήφων υπέρ: 2.957.504, κατά: 0, παρών: 0 Θέμα 8ο: Η Γενική Συνέλευση αποφάσισε ομόφωνα ότι η Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας του άρθρου 44 του Ν. 4449/2017 όπως ισχύει, θα είναι επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου αποτελούμενη από 2 (δύο) ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη αυτού, τα οποία θα ικανοποιούν τα κριτήρια ανεξαρτησίας του άρθρου 9 παρ. 1 και 2 του Ν. 4706/2020, και επίσης από 1 (ένα) μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου . Τα 3 (τρία) ως άνω μέλη της Επιτροπής Ελέγχου έχουν επαρκή γνώση του κλάδου που δραστηριοποιείται η Εταιρεία και ένα τουλάχιστον μέλος έχει γνώσεις λογιστικής ή ελεγκτικής.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 13 Η θητεία της Επιτροπής Ελέγχου αποφασίσθηκε να συμπίπτει με τη θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, το οποίο εξελέγη από την παρούσα Τακτική Γενική Συνέλευση, ήτοι να είναι πενταετής με λήξη την 14η Ιουλίου 2030, παρατεινόμενη όμως μέχρι τη λήξη της νόμιμης προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση και μέχρι τη λήψη σχετικής αποφάσεως. Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου θα οριστούν από το Διοικητικό Συμβούλιο σύμφωνα με το άρθρο 44 παρ. 1 περ. γ΄ του Ν. 4449/2 017 όπως ισχύει, ενώ ακολούθως, η Επιτροπή θα συγκροτηθεί σε σώμα και θα εκλέξει τον Πρόεδρό της μεταξύ των ανεξάρτητων μελών της. Αριθμός μετοχών για τις οποίες δόθηκαν έγκυρες Ψήφοι: 2.957.504 Ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου: 47,7017% Συνολικός αριθμός έγκυρων ψήφων: 2.957.504 Αριθμός ψήφων υπέρ: 2.957.504, κατά: 0, παρών: 0 Θέμα 9ο: Εγκρίθηκε από τη Γενική Συνέλευση ομόφωνα η ανάθεση του T ακτικού Ελέγχου για την εταιρική χρήση 2025 στην Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών «FRS ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΑΕ ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ » , συγκεκριμένα ορίσθηκε ως Τακτικός Ελεγκτής ο Κος ΚΟΥΦΟΣ ΑΣΤΕΡΙΟΣ με αρ. μητρώου ΕΛΤΕ 1424 και ως αναπληρωτής ο Κος ΧΥΤΗΡΟΓΛΟΥ ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ με αρ. μητρώου ΕΛΤΕ 3060 , επίσης ορίσθηκε και η αμοιβή τους. Αριθμός μετοχών για τις οποίες δόθηκαν έγκυρες Ψήφοι: 2.957.504 Ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου: 47,7017% Συνολικός αριθμός έγκυρων ψήφων: 2.957.504 Αριθμός ψήφων υπέρ: 2.957.504, κατά: 0, παρών: 0 Θέμα 10ο: Εγκρίθηκε από τη Γενική Συνέλευση νέα Πολιτική Αποδοχών, η οποία ρυθμίζει τις πάσης φύσεως αποδοχές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Η διάρκεια ισχύος της προτεινόμενης επικαιροποιημένης Πολιτικής Αποδοχών θα είναι πενταετής με ημερομηνία έναρξης την 15.07.2025 και λήξης την 14.07.2030. Αριθμός μετοχών για τις οποίες δόθηκαν έγκυρες Ψήφοι: 2.957.504 Ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου: 47,7017% Συνολικός αριθμός έγκυρων ψήφων: 2.957.504 Αριθμός ψήφων υπέρ: 2.957.504, κατά: 0, παρών: 0
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 14 β) Την 15 η Ιουλίου το Διοικητικό Συμβουλίου συγκροτήθηκε σε Σώμα κατόπιν της απόφασης της από 15.07.2025 Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας περί εκλογής νέου Διοικητικού Συμβουλίου και παροχή δικαιωμάτων εκπροσώπησης και δέσμευσης της Εταιρείας. Η σύνθεση του Δ.Σ. είναι η ακόλουθη : 1) Λαδένης Παύλος του Βασιλείου – Φαίδων o ς , Πρόεδρος του ΔΣ , Εκτελεστικό Μέλος. 2) Φιλίππου Ιωάννης του Μιχαήλ , Διευθύνων Σύμβουλος , Εκτελεστικό Μέλος. 3) Ασλανίδης Θεόφιλος του Σάββα, Αντιπρόεδρος του ΔΣ, Μη Εκτελεστικό Μέλος. 4) Σιούγγαρης Ιωάννης του Αλεξάνδρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος, 5) Λαδένη Αναστασία χήρα Λαδένη Ιωάννη , Σύμβουλος, Μη Εκτελεστικό Μέλος. 6) Κουρουβέης Δημήτριος του Αποστόλου, Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος. 7) Δαγδαλένης Παναγιώτης του Ιωάννη , Σύμβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος, 8) Αποστολίδης Χρήστος του Θεοδώρου, Σύμβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος, 9) Κοντού Γεωργία του Δημητρίου, Σύμβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος, Αναπληρωματικό μέλος το οποίο μπορεί να αναπληρώσει οποιοδήποτε μέλος του ΔΣ, τηρουμένων των προϋποθέσεων που ορίζει ο νόμος ως προς την ιδιότητα των μελών: - Φιλίππου Αλέξανδρος του Μιχαήλ, Αναπληρωματικό Μέλος. Η θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου λήγει την 14.07.2025, παρατεινόμενη αυτοδίκαια μέχρι την πρώτη Τακτική Γενική Συνέλευση μετά τη λήξη της θητείας του. γ) Την 16 η Ιουλίου 2025 το Διοικητικό Συμβουλίου προέβη στον Ορισμός των μελών της Επιτροπής Ελέγχου η σύσταση της οποίας αποφασίστηκε από την Τακτική Γενική Συνέλευση της 15ης Ιουλίου 2025, και στον Ορισμό των μελών Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων δ) Τον Σεπτέμβριο του 2025 η εταιρεία προέβη σε σύμβαση Ειδικής Διαπραγμάτευσης με (2) δύο Ειδικούς Διαπραγματευτές . Η σύμβαση Ειδικής Διαπραγμάτευσης έχει διάρκεια ενός (1) έτους. ε) Εντός του 2025 η εταιρεία προχώρησε στο άνοιγμα νέου καταστήματος στον Δήμο Ζωγράφου Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Οι κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται ο Όμιλος και τους οποίους κινδύνους ενδέχεται να αντιμετωπίσει και κατά την διάρκεια της τρέχουσας χρήσεως 20 25, είναι οι ακόλουθοι:
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 15 Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Ο Όμιλος εκτίθεται σε αρκετούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κίνδυνο αγοράς (επιτόκια, τιμές αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Ο Όμιλος μέσω της διαχείρισης του χρηματοοικονομικού κινδύνου στοχεύει στην αντιμετώπιση των παραγόντων που επηρεάζουν αρνητικά τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα και απορρέουν από τη διακύμανση των μεταβλητών κόστους και εσόδων. Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου εστιάζει στο μη προβλέψιμο των χρηματοοικονομικών αγορών και επιδιώκει την ελαχιστοποίηση των πιθανών δυσμενών επιδράσεων στα αποτελέσματα της Εταιρείας και του Ομίλου. Η διαχείριση του χρηματοοικονομικού κινδύνου διενεργείται από το Τμήμα Χρηματοοικονομικής Διαχείρισης και οι πολιτικές αντιμετώπισής, τελούν υπό την έγκριση του Διοικητικού Συμβουλίου. • Κίνδυνος αγοράς Συναλλαγματικός Κίνδυνος: Ο συναλλαγματικός κίνδυνος του Ομίλου είναι μικρός με δεδομένο ότι ελάχιστες είναι οι εμπορικές συναλλαγές του σε ξένο νόμισμα. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις επηρεάζονται ελάχιστα από τη μετατροπή του νομίσματος της θυγατρικής στη Ρουμανία στο νόμισμα λειτουργίας του Ομίλου. Την 31 Δεκεμβρίου 2025, εάν το ρουμάνικο RON είχε υποτιμηθεί/ανατιμηθεί κατά 1% έναντι του Ευρώ, με όλες τις άλλες μεταβλητές να παραμένουν σταθερές, η καθαρή ζημιά του Ομίλου για τη χρήση θα ήταν χαμηλότερη/υψηλότερη κατά το ποσό των € -5 χιλ. και € 5 χιλ. αντίστοιχα, κυρίως ως αποτέλεσμα των συναλλαγματικών διαφορών κατά τη μετατροπή της κατάστασης αποτελεσμάτων της MINCO ROMANIA SRL. Κίνδυνος τιμών: Η μητρική αλλά και οι θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου εκτίθενται κυρίως σε κίνδυνο διακύμανσης των μεταβλητών που προσδιορίζουν το κόστος όπως τιμές πρώτων υλών και τιμές λοιπών κοστολογικών στοιχείων. Κατά την χρήση 2025 δεν υπήρχε αύξηση στις Α & β ύλες . Η διοίκηση λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες της αγοράς και του ανταγωνισμού μόλις διαπιστώσει αύξηση του κόστους παραγωγής αναπροσαρμόζει τον τιμοκατάλογο πώλησης με στόχο τον περιορισμό του κινδύνου . Κίνδυνος επιτοκίων: Τα αποτελέσματα και οι ταμειακές ροές του Ομίλου επηρεάζονται από τις διακυμάνσεις των επιτοκίων. Η έκθεση στον κίνδυνο επιτοκίων για τις υποχρεώσεις και επενδύσεις παρακολουθείται σε προϋπολογιστική βάση. Η Διοίκηση παρακολουθεί συνεχώς τις τάσεις των επιτοκίων καθώς και τις χρηματοδοτικές ανάγκες του Ομίλου. Οι ανάγκες του Ομίλου σε κεφάλαια κίνησης χρηματοδοτούνται μέσω τραπεζικού δανεισμού και ομολογιακών δανείων, με αποτέλεσμα να επιβαρύνει τα αποτελέσματα του με χρεωστικούς τόκους. Αυξητικές τάσεις στα επιτόκια (μεταβολή των επιτοκίων βάσης δανεισμού (EURIBOR) θα έχουν αρνητική επίπτωση στα αποτελέσματα καθώς ο Όμιλος θα επιβαρύνεται με επιπλέον κόστος δανεισμού.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 16 To σύνολο σχεδόν των δανείων έχουν συναφθεί με κυμαινόμενα επιτόκια. Ο επισυναπτόμενος κατωτέρω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης και των ιδίων κεφαλαίων σε μια λογική μεταβολή του επιτοκίου της τάξεως του + 1% ή –1%. 31.12.20 25 31.12.20 25 Ποσά σε χιλ. € Όμιλος Εταιρεία +1 % -1% +1% -1% Αποτέλεσμα Χρήσης -134 134 -134 134 Καθαρή Θέση -134 134 -134 134 Κίνδυνος Αποθεμάτων: Ο Όμιλος λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα (ασφάλιση, φύλαξη) για την ελαχιστοποίηση των κινδύνων από τις ενδεχόμενες ζημιές λόγω απώλειας αποθεμάτων από φυσικές καταστροφές, κλοπές, κλπ. Παράλληλα η διοίκηση επανεξετάζει συνεχώς την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των αποθεμάτων για ενδεχόμενη υποτίμησή τους. Πιστωτικός κίνδυνος: Η έκθεση του Ομίλου όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο περιορίζεται κυρίως στην πιθανή αθέτηση πελατών να αποπληρώσουν την οφειλή τους. Η μεγάλη διασπορά των πελατών καθώς και ο καθορισμός πιστωτικού ορίου για κάθε πελάτη, περιορίζει τον πιστωτικό κίνδυνο. Η διαδικασία έγκρισης της πώλησης είναι πλήρως μηχανογραφημένη και πριν την χορήγηση της πίστωσης έχει προηγηθεί η εξασφάλιση της φερεγγυότητας των πελατών από το τμήμα Credit Control. Η ενηλικίωση των απαιτήσεων του Ομίλου την 31 η Δεκεμβρίου 2025 αναλύεται ως εξής: Ποσά σε χιλ. € Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες 6 μήνες 6-12 μήνες 1-5 έτη Πάνω από 5 έτη Απαιτήσεις 5.577 0 172 18 Σύνολο Απαιτήσεων 5.577 0 172 18 Κίνδυνος Ρευστότητας: Ο Όμιλος διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας κατόπιν παρακολούθησης των χρεών του και των καθημερινών πληρωμών του με βάση τον ταμειακό προγραμματισμό που καταρτίζει σε τακτά χρονικά διαστήματα και σύμφωνα με τον ετήσιο/μηνιαίο προϋπολογισμό πωλήσεων και αγορών του.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 17 Ο Όμιλος διαχειρίζεται τον κίνδυνο διατηρώντας τα απαραίτητα διαθέσιμα αλλά και τις επαρκείς πιστωτικές γραμμές στις τράπεζες πρωτίστως και δευτερευόντως με τους βασικούς προμηθευτές του. Η Εταιρεία έχει συνάψει δανειακές συμβάσεις οι οποίες προβλέπουν την τήρηση συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών δεικτών εντός προκαθορισμένων ορίων τα οποία επιμετρούνται σε ετήσια βάση. Σε περίπτωση που η Εταιρεία δεν επιτύχει την πλήρη συμμόρφωσή της με τους εν λόγω χρηματοοικονομικούς όρους προβλέπεται δικαίωμα καταγγελίας εκ μέρους των δανειστών, γεγονός που θα καθιστούσε τις συγκεκριμένες δανειακές υποχρεώσεις άμεσα εξοφλητέες. Κατά την 31.12.2025 το υπόλοιπο των δανειακών υποχρεώσεων για τις οποίες προβλέπεται τήρηση συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών όρων καθ’ όλη τη διάρκεια αυτών ανερχόταν σε € 10.080 χιλ. Την 27.03.2024 εγκρίθηκε από το Δ.Σ. της Εταιρείας και την 28.03.2024 υπογράφηκε από όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη η Πρόσθετη Πράξη Τροποποίησης του Κοινοπρακτικού Ομολογιακού Δανείου, με την οποία παρατάθηκε η αποπληρωμή του υπολοίπου του Κοινοπρακτικού Ομολογιακού Δανείου ποσού 10.448 χιλ € μέχρι την 30.9.2033. Ο πίνακας που ακολουθεί αναλύει τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, ομαδοποιημένες ανά ημερομηνία λήξης με βάση την εναπομένουσα περίοδο κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης μέχρι τη συμβατική ημερομηνία λήξης. Τα ποσά που εμφανίζονται στον πίνακα είναι οι συμβατικές μη προεξοφλημένες ταμιακές ροές. Όμιλος Ποσά σε χιλ. € Βραχυπρόθεσμες Μακροπρόθεσμες 6 μήνες 6-12μήνες 1-5 έτη Πάνω από 5 έτη Τραπεζικός Δανεισμός 2.778 446 3.016 6.683 Προμηθευτές & Λοιπές Βραχ/σμες Υποχρεώσεις 4.244 260 0 0 Υποχρεώσεις Μισθώσεων 648 607 3.085 603 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις 0 0 200 0 Σύνολο χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων 7.670 1.313 7.614 7.286 Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Η διοίκηση του Ομίλου διαχειρίζεται συντηρητικά τη δομή του κεφαλαίου ώστε να διασφαλίζεται πρώτιστα η υψηλή πιστοληπτική ικανότητα μέσω του δείκτη Καθαρό Χρέος προς Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων, λαμβάνοντας ταυτόχρονα υπ’ όψιν και την αναγκαία μόχλευση που θα αριστοποιήσει χωρίς ιδιαίτερο ρίσκο το μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίου αλλά και την γενικότερη αποτελεσματικότητα του Ομίλου.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 18 Ο συντελεστής μόχλευσης προσδιορίζει την δομή του κεφαλαίου της Εταιρείας και υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισμός (συμπεριλαμβάνονται ‘βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις λειτουργικών και χρηματοδοτικών μισθώσεων’ όπως εμφανίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης) μείον τα Χρηματικά Διαθέσιμα, και το ποσό που προκύπτει διαιρείται με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως τα Ιδία Κεφάλαια που εμφανίζονται στον ενοποιημένο ισολογισμό συν το καθαρό χρέος. (Ποσά σε χιλ. €) Όμιλος Εταιρεία 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 Συνολικός Δανεισμός 17.458 17.611 17.367 17.502 Μείον: Χρηματικά Διαθέσιμα 633 478 552 414 Καθαρό Χρέος 16.825 17.1 33 16.815 17.0 88 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 4.489 4.352 6.994 6.852 Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια 21.314 21.485 23.809 23.940 Συντελεστής Μόχλευσης 78,94% 79,74% 70,62% 71,38% Κατά την κλειόμενη χρήση, όπως προκύπτει και από τον ανωτέρω πίνακα, ο συντελεστής μόχλευσης του Ομίλου και της Εταιρείας μειώθηκε σε σχέση με το προηγούμενο έτος λόγω μείωσης του καθαρού χρέους με παράλληλη βελτίωση των Ιδίων Κεφαλαίων. Κίνδυνος για την ασφάλεια των πληροφοριών και των προσωπικών δεδομένων Στις 27 Απριλίου 2016, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο ενέκριναν τον κανονισμό για την προστασία των δεδομένων (ΕΕ) (2016/679) ("κανονισμός για την προστασία δεδομένων"). Ο Κανονισμός Προστασίας Δεδομένων περιλαμβάνει εκτεταμένες υποχρεώσεις για τις εταιρείες σε σχέση με διαδικασίες και μηχανισμούς επεξεργασίας δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα και δικαιωμάτων των υποκειμένων των δεδομένων. Σε περιπτώσεις παραβίασης επιτρέπει στις εποπτικές Αρχές να επιβάλλουν πρόστιμα μέχρι 4% του ετήσιου παγκόσμιου κύκλου εργασιών του Ομίλου (ή 20 εκ. ευρώ, όποιο είναι μεγαλύτερο). Ο Κανονισμός για την προστασία των δεδομένων τέθηκε σε ισχύ πανευρωπαϊκά στις 25 Μαΐου 2018 μετά από μια μεταβατική περίοδο δύο ετών. Ο Όμιλος συλλέγει, αποθηκεύει και χρησιμοποιεί δεδομένα κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών του και τα προστατεύει με βάση τη νομοθεσία περί προστασίας δεδομένων. Παρά τις ενέργειες του Ομίλου για την προστασία των προσωπικών δεδομένων, τυχόν παραβίαση των νόμων ή κανονισμών περί προστασίας δεδομένων μπορεί να οδηγήσει σε πρόστιμα
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 19 και θα μπορούσε να έχει σημαντικές αρνητικές επιπτώσεις στον Όμιλο, την οικονομική κατάσταση και τις προοπτικές. Η Διοίκηση του Ομίλου, προκειμένου να αντιμετωπίσει το συγκεκριμένο κίνδυνο έχει ήδη αναπτύξει όλες τις διαδικασίες που είναι απαραίτητες για να ελεγχθεί ο συγκεκριμένος κίνδυνος .Η Εταιρεία έχει προβεί σε ασφάλιση για το cyber risk. Άλλοι Κίνδυνοι Η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν αντιμετωπίζει άλλους κινδύνους πέραν αυτών που επηρεάζονται από τις παγκόσμιες γεωπολιτικές και οικονομικές συγκυρίες, που μπορεί να επιδεινώσουν την Ελληνική Οικονομία με τις αρνητικές συνέπειες στην αγοραστική δύναμη των καταναλωτών. Η διοίκηση του Ομίλου αποδεδειγμένα, παρακολουθώντας συνεχώς τις τάσεις της αγοράς αντιδρά άμεσα για την προσαρμογή στις εκάστοτε συνθήκες προβαίνοντας σε επέκταση στην αγορά μέσα από την δημιουργία νέων προϊόντων καθώς και νέων σημείων πώλησης. Εύλογη αξία Τα ποσά με τα οποία εμφανίζονται στον ισολογισμό τα διαθέσιμα, οι απαιτήσεις και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, προσεγγίζουν τις αντίστοιχες εύλογες τους αξίες λόγω της βραχυπρόθεσμης λήξεως τους. Προβλεπόμενη πορεία και εξέλιξη Ομίλου για τη χρήση 202 6 Λαμβάνοντας υπόψη την υφιστάμενη κατάσταση της χώρας και με την παραδοχή ότι η γενικότερη γεωπολιτική κατάσταση η οποία μπορεί να οδηγήσει σε πιθανή ενεργειακή κρίση, δεν θα επιβαρυνθεί περαιτέρω, η Διοίκηση εκτιμά, ότι η μεταβολή των πωλήσεων κατά τη χρήση 2026 προβλέπεται ότι θα κυμανθεί με θετικό πρόσημο κυρίως λόγω της συνεχιζόμενης ανάπτυξης της Εταιρείας στον τομέα των λιανικών πωλήσεων. Όπως έχει προαναφερθεί η θωράκιση της ρευστότητας και η επίτευξη κερδοφόρων αποτελεσμάτων αποτελούν τη βασική επιδίωξη της Διοίκησης κάθε χρόνο, και αυτή είναι η βασική επιδίωξη και για το 2026. Σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν από τη λήξη της χρήσης μέχρι την ημερομηνία σύνταξης της παρούσας έκθεσης. α) Τον Φεβρουάριο του 2026 ξεκίνησε την λειτουργία του νέο κατάστημα στην πόλη της Κοζάνης. Σημαντικές Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 20 Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις περιλαμβάνουν εκτός των Οικονομικών Καταστάσεων της Μητρικής Εταιρείας και τις Οικονομικές Καταστάσεις των Θυγατρικών Εταιρειών της ΑΦΟΙ Ι & Β ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. Οι θυγατρικές εταιρείες είναι: α) MINCO ROMANIA SRL Η εταιρεία με την επωνυμία MINCO ROMANIA SRL ιδρύθηκε το έτος 2001. Ενσωματώθηκε στις οικονομικές καταστάσεις της κλειόμενης και της προηγούμενης χρήσεως με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης. β) ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε. Η εταιρεία με την επωνυμία ΕΛ.ΕΤ.ΕΝ. Α.Ε. SRL ιδρύθηκε το έτος 2004. Ενσωματώθηκε στις οικονομικές καταστάσεις της κλειόμενης και της προηγούμενης χρήσεως με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης. γ) J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D. Η εταιρεία με την επωνυμία J&B LADENIS BROS MINERVA CYPRUS L.T.D ιδρύθηκε το Σεπτέμβριο του έτους 2013. Ενσωματώθηκε στις οικονομικές καταστάσεις της κλειόμενης και της προηγούμενης χρήσεως με τη μέθοδο της ολικής ενοποίησης. Τα διαθέσιμα στοιχεία που προβλέπει η απόφαση 12/889/31.8.2020 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς , όποτε απαιτούνται, είναι διαθέσιμα στον διαδικτυακό τόπο της Εταιρείας www.minerva.gr και συγκεκριμένα στον σύνδεσμο https://ir.minerva.gr/οικονομικές-καταστάσεις-θυγατρικών. Κατωτέρω αναλυτικά αναφέρονται τα υπόλοιπα της Εταιρείας που προκύπτουν από τις συναλλαγές με τις θυγατρικές εταιρείες και συνδεδεμένες εταιρείες. Ποσά σε χιλ. € ΕΝΔΟΕΤΑΙΡΙΚΑ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 31.12.2025 31.12.2024 ΜΙΝCO ROMANIA SRL 26 0 ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε. 1.24 8 1092 J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D 696 630 ΣΥΝΟΛΑ 1.970 1.722
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 21 ΕΝΔΟΕΤΑΙΡΙΚΑ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 31.12.2025 31.12.2024 ΜΙΝCO ROMANIA SRL 367 304 ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε. 0 0 J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D 0 0 ΣΥΝΟΛΑ 367 304 ΕΝΔΟΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ 01.01-31.12.2025 01.01-31.12.2024 MINCO ROMANIA SRL 1.170 1.049 ELETEN A.E 16 8 J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D 0 0 ΣΥΝΟΛΑ 1.186 1.057 ΕΝΔΟΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ 01.01-31.12.2025 01.01-31.12.2024 MINCO ROMANIA SRL 13 13 ELETEN A.E 666 583 J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D 1 19 155 ΣΥΝΟΛΑ 798 751 Οι αγορές από την εταιρεία MINCO ROMANIA S.R.L ποσού € 1.170 χιλ. αφορούν σε υπηρεσίες φασόν που διενεργούνται από τη θυγατρική, καθώς και σε χρέωση μεταφορικών εξόδων για τη διακίνηση των προϊόντων και των Α& Β Υλών. Οι πωλήσεις προς την εταιρεία MINCO ROMANIA S.R.L. ποσού € 13 χιλ. αφορούν σε χρέωση μισθωμάτων μεταχειρισμένων παγίων περιουσιακών στοιχείων. Οι αγορές από την εταιρεία ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε. ποσό € 3 χιλ. αφορούν κυρίως σε αγορές προϊόντων και ημιτελών και ποσό € 13χιλ παροχή υπηρεσιών. Από τις πωλήσεις προς την Εταιρεία ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε. ποσό € 24 χιλ. αφορά σε ενοίκιο σημάτων και παγίων, ποσό € 6 χιλ σε υπηρεσίες ενώ ποσό € 636 χιλ. αφορά κυρίως σε πωλήσεις Α & Β Υλών και Προϊόντων. Οι πωλήσεις προς τη θυγατρική J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D € 119 χιλ. αφορούν σε πωλήσεις προϊόντων. Έναντι των συγκεκριμένων απαιτήσεων από τις Θυγατρικές η Εταιρεία δεν έχει σχηματίσει πρόβλεψη απομείωσης της αξίας τους, δεδομένου ότι αναμένει την πλήρη ανάκτηση αυτών μέσα από την ομαλή λειτουργία των συγκεκριμένων θυγατρικών εταιρειών.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 22 Επιπρόσθετα, οι δεδουλευμένες αμοιβές (συνολικό κόστος) των Μελών της Διοίκησης και των Διευθυντικών Στελεχών για την κλειόμενη χρήση 20 2 5 σε χιλ. € έχουν ως ακολούθως: ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΛΩΝ Ποσά σε χιλ. € 01.01- 31.12.2025 1. Εκροές (Αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου πλέον Μισθών Μελών Δ.Σ. και συνδεδεμένων Μελών αυτών & Διευθυντών) Α) Εταιρείας 660 Β) Ομίλου 737 2. Απαιτήσεις από Διευθυντικά Στελέχη & Μέλη διοίκησης Α) Εταιρείας 0 Β) Ομίλου 0 3.Υποχρεώσεις προς Διευθυντικά Στελέχη & Μέλη διοίκησης Α) Εταιρείας 222 Β) Ομίλου 227 Στις υποχρεώσεις προς Διευθυντικά Στελέχη & Μέλη Διοίκησης περιλαμβάνονται, μεταξύ άλλων, και άτοκο δάνειο στην Εταιρεία από μέλη της διοίκησής της συνολικού ποσού € 200 χιλ. Υποκαταστήματα της Εταιρείας Η Εταιρεία την 31η Δεκεμβρίου 2025 διατηρούσε τα κάτωθι υποκαταστήματα: 1) Γραφείο στο Δήμο Θεσσαλονίκης στην οδό Φράγκων 13. 2) Γραφεία στο Δήμο Αμαρουσίου στην οδό Αγίου Κωνσταντίνου 17. 3) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Αμαρουσίου Αττικής στο Εμπορικό Κέντρο «THE ATHENS MALL». 4) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Πυλαίας Θεσσαλονίκης στο Εμπορικό Κέντρο «MEDITERRANΕAN COSMOS». 5) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Νεάπολης Θεσ/νίκης στην οδό Βενιζέλου 28-30. 6) Κατάστημα Λιανικής στη Δήμο Κομοτηνής στην οδό Βενιζέλου 21. 7) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Περιστερίου στην οδό Θεοκρίτου 1 & Ηροδότου. 8) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Ν. Σμύρνης στην οδό 2ας Μαΐου 5. 9) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Θεσσαλονίκης στην οδό Τσιμισκή 100. 10) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Λάρισας στην οδό Ρούσβελτ 17-19. 11) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Βέροιας στην οδό Μεγάλου Αλεξάνδρου 32. 12) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Κατερίνης στην οδό Βάρναλη 3. 13) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Νέας Ιωνίας στην οδό Λεωφόρο Ηρακλείου 295.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 23 14) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Αλεξανδρούπολης στην οδό Κ. Παλαιολόγου 10. 15) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Αγρινίου στην οδό Παραστράτου 38 16) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Θεσσαλονίκης στην οδό Καρόλου Ντήλ 15. 17) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Βόλου στην οδό Ερμού και Λώρη 122. 18) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Κορυδαλλού στην οδό Ψαρρών 54. 19) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Ιωαννίνων στην οδό Μιχαήλ Αγγέλου 24. 20) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Καλλιθέας στην οδό Μαντζαγριωτάκη 99. 21) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Θεσσαλονίκης στο εμπορικό κέντρο «MEGA OUTLET». 22) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Θεσσαλονίκης στην οδό Κωλέττη 22. 23) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Χανίων στην οδό Ανδρέα Παπανδρέου 14. 24) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Ηρακλείου στην οδό Λεωφόρου Καλοκαιρινού 70. 25) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Ρόδου στην οδό Αμμοχώστου 10. 26) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Πύργου Ηλείας στην οδό Μητροπολίτου Αντωνίου 12. 27) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Χαλανδρίου στην οδό Πλάτωνος 9. 28) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Ρεθύμνου στην οδό Αρκαδίου 94. 29) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Παύλου Μελά εντός του χώρου της έδρας στο 6ο χλμ. Θεσσαλονίκης- Ωραιοκάστρου. 3 0) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Αθηναίων στην οδό 28 ης Οκτωβρίου (Πατησίων) 136. 3 1) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Αιγάλεω στην οδό Δημαρχείου 6. 3 2) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Καλαμάτας στην οδό Αριστομένους 21. 33) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Πατρέων στην οδό Ρήγα Φεραίου 83. 34) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Ζωγράφου στην οδό Λεωφόρος Παπάγου 68. Ίδιες Μετοχές H Εταιρεία ΑΦΟΙ Ι & Β ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε και οι θυγατρικές της εταιρείες κατά τη λήξη της κλειόμενης χρήσης, όπως και κατά την προηγούμενη χρήση, δεν κατείχαν μετοχές της Εταιρείας (ίδιες μετοχές). ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ Η παρούσα Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης συντάσσεται σύμφωνα με το άρθρο 152 του ν. 4548/2018 και τα άρθρα 14 και 18 του ν. 4706/2020, όπως ισχύουν. Η Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης αποτελεί μέρος της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 150, 151, 152 και 153 του ν. 4548/2018
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 24 καθώς και του άρθρου 74 του ν. 4706/2020, όπως ισχύουν. Η ημερομηνία αναφοράς της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης είναι η 31η Δεκεμβρίου 2025. Η παρούσα Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης επικεντρώνεται στα παρακάτω θέματα: Α. Γνωστοποίηση οικειοθελούς συμμόρφωσης της Εταιρείας µε Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης. Β. Αποκλίσεις από τον εφαρμοζόμενο Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης και αιτιολογήσεις αποκλίσεων. Γ. Πρακτικές Εταιρικής Διακυβέρνησης πέρα από τις απαιτήσεις του νόμου ή του Κώδικα. Δ. Διοικητικό Συμβούλιο και Επιτροπές που απαρτίζονται από µέλη του Συμβουλίου αυτού. Ε. Γενική Συνέλευση και Δικαιώματα των Μετόχων. ΣΤ. Θέματα Εσωτερικού Ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας σε σχέση µε τη διαδικασία οικονομικών αναφορών. Z. Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης. Α. Γνωστοποίηση οικειοθελούς συμμόρφωσης της Εταιρείας µε Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης. Η Εταιρεία, κατ’ εφαρμογή του άρθρου 17 παρ. 1 του ν. 4706/2020, με την από 16.07.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της, αποφάσισε την υιοθέτηση και εφαρμογή του Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (του λοιπού «Κώδικας») που εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2021 από το Ελληνικό Συμβούλιο Εταιρικής Διακυβέρνησης (EΣΕΔ), και είναι διαθέσιμος στο διαδικτυακό τόπο της Εταιρείας www.minerva.gr. Β. Αποκλίσεις από τον εφαρμοζόμενο Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης και αιτιολογήσεις. Η Εταιρεία βεβαιώνει κατ’ αρχάς με την παρούσα Δήλωση ότι εφαρμόζει πιστά και απαρέγκλιτα τις ισχύουσες διατάξεις της ελληνικής νομοθεσίας αναφορικά με την εταιρική διακυβέρνηση, όπως ισχύουν σήμερα (ν. 4706/2020, ν. 4548/2018 και ν. 4449/2017). Ωστόσο, σε σχέση με τις ειδικές πρακτικές και αρχές που καθιερώνει ο ως άνω Κώδικας, υφίστανται κατά την χρήση 2025 ορισμένες αποκλίσεις (συμπεριλαμβανομένης της περιπτώσεως της μη εφαρμογής), για τις οποίες αποκλίσεις ακολουθεί ανάλυση και επεξήγηση των λόγων που τις αιτιολογούν. Ειδικότερα, οι υφιστάμενες αποκλίσεις σε σχέση με τις ειδικές πρακτικές και αρχές που καθιερώνει ο Κώδικας είναι οι ακόλουθες: Ρόλος και αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 25 - Τα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου δεν συνέρχονται τουλάχιστον ετησίως, ή και εκτάκτως όταν κρίνεται σκόπιμο, χωρίς την παρουσία των εκτελεστικών μελών αυτού προκειμένου να συζητείται η επίδοση των τελευταίων, διότι η Εταιρεία διαθέτει Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων η οποία αποτελείται από μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου αυτής και μάλιστα ανεξάρτητα στην πλειονότητά τους, η οποία παρακολουθεί και αξιολογεί περιοδικά την επάρκεια, την καταλληλότητα, τις ικανότητες και δεξιότητες, την εμπειρία, την ατομική επίδοση και την αποτελεσματικότητα του συνόλου των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, και ιδίως των εκτελεστικών, τα οποία είναι επιφορτισμένα με την υλοποίηση της στρατηγικής της Εταιρείας και την επίτευξη των στόχων της (1.13). - Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν έχει θεσπίσει αυτοτελή Κανονισμό Λειτουργίας του, στον οποίο να περιγράφεται τουλάχιστον ο τρόπος που συνέρχεται και λαμβάνει αποφάσεις και οι διαδικασίες που ακολουθεί, καθώς τα θέματα αυτά ρυθμίζονται αναλυτικά στον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας και το ν. 4548/2018 κατά τρόπο που δεν αποκλίνει από τις αρχές του Κώδικα (1.15 και 1.16). - Το Διοικητικό Συμβούλιο στην αρχή κάθε ημερολογιακού έτους δεν υιοθετεί ημερολόγιο συνεδριάσεων και ετήσιο πρόγραμμα δράσης, δυνάμενο να αναθεωρηθεί ανάλογα με τις ανάγκες της Εταιρείας, καθώς σχεδόν όλα τα μέλη αυτού είναι κάτοικοι νομού Θεσσαλονίκης, είναι ευχερής η σύγκληση και συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου, όταν το επιβάλλουν οι ανάγκες της Εταιρείας ή ο νόμος, χωρίς την ύπαρξη προκαθορισμένου προγράμματος δράσεως (1.17). Μέγεθος και Σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου - Τα κριτήρια πολυμορφίας δεν αφορούν, πέρα από τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, και τα ανώτατα ή ανώτερα διευθυντικά στελέχη με συγκεκριμένους στόχους εκπροσώπησης ανά φύλο, λόγω του μεγέθους της Εταιρείας και του μικρού αριθμού διοικητικών και διαχειριστικών οργάνων της Εταιρείας (έκαστο εκ των οποίων απαρτίζεται από μικρό αριθμό μελών), σεβόμενη, ωστόσο, μεταξύ άλλων την αρχή της μη διακριτικής μεταχείρισης και της ισότητας (2.2.15). - Τα κριτήρια επιλογής των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου δεν απαιτούν το Διοικητικό Συμβούλιο, συλλογικά, να κατανοεί και να διαχειρίζεται θέματα που αφορούν το περιβάλλον, την κοινωνική ευθύνη και τη διακυβέρνηση (ESG) εντός του πλαισίου της στρατηγικής που διαμορφώνει, διότι η Εταιρεία δεν υπέχει σχετική νομική υποχρέωση ( 2.2.16). - Δεν τίθενται περιορισμοί στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου αναφορικά με τον αριθμό των θέσεων που κατέχουν σε διοικητικά συμβούλια άλλων εταιρειών, καθώς η επάρκεια του διαθέσιμου χρόνου του κάθε μέλους εξετάζεται κατά την εκλογή (2.2.17 & 2.2.18).
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 26 - Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου είναι εκτελεστικό μέλος αυτού και εκλέγεται από το Διοικητικό Συμβούλιο κατά τη συγκρότησή του σε σώμα, αμέσως μετά την εκλογή του τελευταίου από την Γενική Συνέλευση, ενώ δεν ορίζεται ένα από τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, είτε ως Αντιπρόεδρος είτε ως ανώτατο ανεξάρτητο μέλος (2.2.21). Επισημαίνεται, ωστόσο, η συμμόρφωση της Εταιρείας με τη διάταξη του άρθρου 8 παρ. 2 του ν. 4706/2020, καθόσον ο Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου είναι μη εκτελεστικό μέλος αυτού. - Δεν υπάρχει πρόβλεψη περί μη υπέρβασης των εννέα (9) ετών συνολικά, για την συμμετοχή των μελών στην Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, καθώς η Επιτροπή είναι νεοσύστατη (2.3.12 & 2.4.11). - Οι εν γένει αμοιβές του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου, του Διευθύνοντος Συμβούλου καθώς και των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, εκτελεστικών και μη, εγκρίνονται από την τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων και δημοσιοποιούνται επαρκώς στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, βάσει του ΔΛΠ 24. Δεν γίνεται δημοσιοποίηση Έκθεσης Αμοιβών στη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης. - Δεν υφίσταται χρονικός περιορισμός ως προς την ωρίμανση τυχόν δικαιωμάτων προαίρεσης για τα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς τα εν λόγω δικαιώματα υπόκεινται στα κατά περίπτωση προγράμματα που υπόκεινται σε δημοσιότητα (2.4.13). - Οι εν γένει αμοιβές του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου, του Διευθύνοντος Συμβούλου καθώς και των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, εκτελεστικών και μη, προβλέπονται από την εγκριθείσα στην από 1 5.07.2025 Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας Πολιτική Αποδοχών, εξειδικεύονται από τις προτάσεις της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων και τις αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου, και δημοσιοποιούνται επαρκώς στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, βάσει του ΔΛΠ 24, και στην Έκθεση Αμοιβών που η Εταιρεία δημοσιεύει ετησίως, επί της οποίας Εκθέσεως συζητεί και ψηφίζει συμβουλευτικά η Γενική Συνέλευση. - Οι συμβάσεις των εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου δεν περιέχουν πρόβλεψη ότι το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να απαιτήσει την επιστροφή όλου ή μέρους του bonus που έχει απονεμηθεί, λόγω παράβασης συμβατικών όρων ή ανακριβών οικονομικών καταστάσεων προηγούμενων χρήσεων ή γενικώς βάσει εσφαλμένων χρηματοοικονομικών στοιχείων που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό του bonus αυτού, διότι δεν προβλέπονται bonuses στις συμβάσεις της Εταιρείας με τα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ( 2.4.14). - Οι πρόσθετες αποδοχές μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που συμμετέχουν σε Επιτροπές αυτούδεν εμφανίζονται, για λόγους διαφάνειας και ενημέρωσης, διακριτά στην Έκθεση Αμοιβών, αλλά και στην έγκρισή τους από τη Γενική Συνέλευση, διότι τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, στο βαθμό που αμείβονται, λαμβάνουν σταθερή αμοιβή ανεξαρτήτως της συμμετοχής τους ή μη σε Επιτροπές του Διοικητικού Συμβουλίου (2.4.4).
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 27 Λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου - Δεν υφίσταται προς το παρόν πρόβλεψη για υποστήριξη του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την άσκηση του έργου του από ικανό, εξειδικευμένο και έμπειρο εταιρικό γραμματέα, καθώς τα βασικά καθήκοντα του εξυπηρετούνται πλήρως από άλλες υπηρεσίες της Εταιρείας (3.1.5, 3.2.1 & 3.2.2). - Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν αξιολογεί ετησίως την αποτελεσματικότητά του, την εκπλήρωση των καθηκόντων του, καθώς και των Επιτροπών του. Η εν λόγω απόκλιση αιτιολογείται από το ότι η αποτελεσματικότητα, η απόδοση και η προσήκουσα εκπλήρωση των καθηκόντων του Διοικητικού Συμβουλίου, συλλογικά και ατομικά, αξιολογείται σε ετήσια βάση από την Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων. (3.3.4, 3.3.5). - Δεν υφίσταται πρόβλεψη για ύπαρξη προγράμματος συνεχούς ενημέρωσης και επιμόρφωσης των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου σε θέματα που αφορούν στην Εταιρεία, δεδομένου ότι προτείνονται προς εκλογή ως μέλη αυτού πρόσωπα που διαθέτουν ικανή και αποδεδειγμένη εμπειρία και οργανωτικές/διοικητικές ικανότητες. Ωστόσο, τα νέα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου λαμβάνουν εισαγωγική ενημέρωση για τα θέματα που αφορούν στην Εταιρεία και έρχονται συχνά σε επαφή με τα στελέχη της Εταιρείας (3.3.13). - Δεν έχει διενεργηθεί αξιολόγηση της απόδοσης των Επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου (3.3.14). Γ. Πρακτικές Εταιρικής Διακυβέρνησης που εφαρμόζει η Εταιρεία πέρα από τις απαιτήσεις του Νόμου ή του Κώδικα. Η Εταιρεία εφαρμόζει πιστά τις προβλέψεις του ισχύοντος νομοθετικού πλαισίου σχετικά με την εταιρική διακυβέρνηση, ενώ κατά την χρήση 2025 δεν υφίστανται εφαρμοζόμενες πρακτικές επιπλέον αυτών που προβλέπονται εκ του νόμου. Δ. Διοικητικό Συμβούλιο και Επιτροπές που απαρτίζονται από μέλη του Συμβουλίου Αυτού. Ι. Το Διοικητικό Συμβούλιο Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι το ανώτατο διοικητικό όργανο της Εταιρείας, µε κύριο έργο την προάσπιση του γενικότερου εταιρικού συμφέροντος και τη διασφάλιση της απόδοσης της Εταιρείας. 1. Σύνθεση και τρόπος λειτουργίας του Διοικητικού Συμβουλίου
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 28 - Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, σύμφωνα µε το άρθρο 20 του Καταστατικού της, όπως τροποποιήθηκε από την Τακτική Γενική Συνέλευση της 15.07.2021, αποτελείται από πέντε (5) έως εννέα (9) μέλη, τα οποία εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, για θητεία έως πέντε (5) ετών, που παρατείνεται μέχρι την πρώτη τακτική Γενική Συνέλευση μετά τη λήξη της θητείας τους, η οποία όμως, δεν μπορεί περάσει την εξαετία. Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου εκλέγονται μέτοχοι ή τρίτοι, οι οποίο μπορούν να επανεκλεγούν και είναι ελεύθερα ανακλητοί. Η Γενική Συνέλευση μπορεί να εκλέγει και αναπληρωματικά μέλη για την αναπλήρωση μέλους ή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που παραιτήθηκαν, απεβίωσαν, ή απώλεσαν την ιδιότητά τους με οποιονδήποτε άλλο τρόπο. - Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να συνεδριάζει κάθε φορά που απαιτείται από το νόμο το Καταστατικό ή τις ανάγκες της Εταιρείας μετά από πρόσκληση του Προέδρου αυτού, στην έδρα της Εταιρείας. - Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να συνεδριάζει έγκυρα στην έδρα της Εταιρείας, ή σε άλλο τόπο εκτός της έδρας της, κείμενο είτε στην ημεδαπή είτε στην αλλοδαπή, εφόσον στη συνεδρίαση αυτή παρίστανται η αντιπροσωπεύονται όλα τα μέλη του και κανένα δεν αντιλέγει στην πραγματοποίηση της συνεδρίασης και στη λήψη αποφάσεων. - Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να συνεδριάζει και με τηλεδιάσκεψη. Στην περίπτωση αυτή, η πρόσκληση προς τα μέλη του, περιλαμβάνει τις αναγκαίες πληροφορίες για τη συμμετοχή αυτών στη συνεδρίαση. - Το Διοικητικό Συμβούλιο συγκαλείται από τον Πρόεδρό του, με πρόσκληση που γνωστοποιείται στα μέλη του δύο (2) τουλάχιστον εργάσιμες ημέρες πριν από τη συνεδρίαση, και πέντε (5) τουλάχιστον εργάσιμες ημέρες αν η συνεδρίαση πρόκειται να διεξαχθεί εκτός έδρας. Στην πρόσκληση πρέπει να αναγράφονται με σαφήνεια και τα θέματα της ημερήσιας διάταξης, διαφορετικά η λήψη αποφάσεων επιτρέπεται μόνο εφόσον παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και κανείς δεν αντιλέγει στη λήψη αποφάσεων. - Τη σύγκληση του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να ζητήσουν δύο (2) από τα μέλη του, με αίτηση τους προς τον Πρόεδρο αυτού, ο οποίος υποχρεούται να συγκαλέσει το Διοικητικό Συμβούλιο μέσα σε προθεσμία επτά (7) ημερών από την υποβολή της αίτησης. Στην αίτησή τους πρέπει, με ποινή απαραδέκτου, να αναφέρονται με σαφήνεια και τα θέματα με τα οποία θα ασχοληθεί το Διοικητικό Συμβούλιο. Σε περίπτωση άρνησης του Προέδρου να συγκαλέσει το Διοικητικό Συμβούλιο μέσα στην παραπάνω προθεσμία ή εκπρόθεσμης σύγκλησής του, επιτρέπεται στα μέλη που ζήτησαν τη σύγκληση να συγκαλέσουν το Διοικητικό Συμβούλιο μέσα σε προθεσμία πέντε (5) ημερών από τη λήξη του επταημέρου, γνωστοποιώντας τη σχετική πρόσκληση στα λοιπά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 29 - Το Διοικητικό Συμβούλιο βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα, όταν παρευρίσκονται ή αντιπροσωπεύονται σ΄ αυτό το ήμισυ πλέον ενός των συμβούλων, ουδέποτε όμως ο αριθμός των παρόντων αυτοπροσώπως συμβούλων μπορεί να είναι μικρότερος των τριών (3). - Οι αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου παίρνονται με απόλυτη πλειοψηφία των συμβούλων που είναι παρόντες και εκείνων που αντιπροσωπεύονται, σε περίπτωση δε ισοψηφίας, υπερισχύει η ψήφος του Προέδρου. Σύμβουλος που απουσιάζει μπορεί να εκπροσωπείται από άλλο σύμβουλο. Κάθε σύμβουλος μπορεί να εκπροσωπεί ένα μόνο σύμβουλο που απουσιάζει. - Οι συζητήσεις και αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου καταχωρούνται περιληπτικά σε ειδικό βιβλίο Πρακτικών Διοικητικού Συμβουλίου. Τα Πρακτικά του Διοικητικού Συμβουλίου υπογράφονται από τα παραστάντα μέλη, σε περίπτωση δε αρνήσεως υπογραφής από κάποιο μέλος γίνεται σχετική μνεία στα Πρακτικά. Ύστερα από αίτηση μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου, ο Πρόεδρος υποχρεούται να καταχωρήσει στα Πρακτικά ακριβή περίληψη της γνώμης του. Στο βιβλίο αυτό καταχωρείται επίσης κατάλογος των παρισταμένων ή αντιπροσωπευθέντων κατά τη συνεδρίαση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Αντίγραφα και αποσπάσματα των Πρακτικών του Διοικητικού Συμβουλίου επικυρώνονται επισήμως από τον Πρόεδρο ή τον Διευθύνοντα Σύμβουλο ή από το Διοικητικό Συμβούλιο χωρίς να απαιτείται άλλη επικύρωσή τους. - Το Διοικητικό Συμβούλιο αμέσως μετά την εκλογή του, συνέρχεται και συγκροτείται σε σώμα, εκλέγοντας τον Πρόεδρο του. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να εκλέγει μεταξύ των μελών του και με απόλυτη πλειοψηφία ένα ή δυο Διευθύνοντες Συμβούλους από τα μέλη του και μόνο, καθορίζοντας συγχρόνως και τις αρμοδιότητές τους. Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου διευθύνει τις συνεδριάσεις του. Τον Πρόεδρο όταν απουσιάζει ή κωλύεται, αναπληρώνει σε όλη την έκταση των αρμοδιοτήτων του ο Αντιπρόεδρος και αυτόν, όταν κωλύεται, ένας Σύμβουλος που ορίζεται με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου. - Με την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου 9 του ν. 4706/2020 περί ανεξαρτήτων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, εάν κενωθεί θέση συμβούλου, λόγω παραιτήσεως, θανάτου ή απώλειας της ιδιότητας του μέλους με οποιονδήποτε άλλο τρόπο, οι σύμβουλοι που απομένουν εφόσον είναι τουλάχιστον τρεις, μπορούν να εκλέξουν προσωρινά αντικαταστάτη για το υπόλοιπο της θητείας του συμβούλου που αναπληρώνεται, υπό την προϋπόθεση ότι η αναπλήρωση αυτή δεν είναι εφικτή από τα αναπληρωματικά μέλη που τυχόν έχουν εκλεγεί από τη Γενική Συνέλευση. Η απόφαση της εκλογής υποβάλλεται στη δημοσιότητα του άρθρου 13 του ν. 4548/2018 και ανακοινώνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο στην αμέσως επομένη τακτική ή έκτακτη Γενική Συνέλευση, η οποία μπορεί να αντικαταστήσει τον εκλεγέντα, ακόμη και αν δεν έχει αναγραφεί σχετικό θέμα στην ημερησία διάταξη. Οι πράξεις των συμβούλων που εκλέχτηκαν με αυτόν τον τρόπο θεωρούνται έγκυρες, ακόμη και εάν η εκλογή του δεν εγκριθεί από τη
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 30 Γενική Συνέλευση. Σε περίπτωση παραίτησης, θανάτου ή με οποιονδήποτε άλλο τρόπο απώλειας της ιδιότητα μέλους ή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, τα υπόλοιπα μέλη μπορούν να συνεχίσουν την διαχείριση και την εκπροσώπηση της εταιρείας και χωρίς την αντικατάσταση των ελλειπόντων μελών, με την προϋπόθεση ότι ο αριθμός αυτών υπερβαίνει το ήμισυ των μελών, όπως είχαν πριν την επέλευση των ανωτέρω γεγονότων. Σε κάθε περίπτωση τα μέλη αυτά δεν επιτρέπεται να είναι λιγότερα των τριών (3). - Απαγορεύεται στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου που συμμετέχουν με οποιοδήποτε τρόπο στην διεύθυνση της Εταιρείας, καθώς και στους Διευθυντές αυτής να ενεργούν χωρίς άδεια της Γενικής Συνελεύσεως η πρόβλεψη του Καταστατικού για δικό τους λογαριασμό ή για λογαριασμό τρίτων πράξεις που υπάγονται στους σκοπούς που επιδιώκει η Εταιρεία, ή να μετέχουν ως ομόρρυθμοι εταίροι, ή ως μόνοι μέτοχοι, σε εταιρείες που επιδιώκουν τέτοιους σκοπούς. 2. Πληροφορίες για τα µέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Η Τακτική Γενική συνέλευση της 15ης Ιουλίου 2025 ε στην εκλογή νέου Διοικητικού Συμβουλίου λόγω λήξης την 14η Ιουλίου 2025 της θητείας του υπάρχοντος Διοικητικού Συμβουλίου. Μετά από συζήτηση επί της Ονομαστικής Κατάστασης των προτεινόμενων υποψηφίων μελών του νέου Διοικητικού Συμβουλίου, συμπεριλαμβανομένων και των αναπληρωματικών μελών, τα οποία εισηγήθηκε η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων αφού διακρίβωσε την πλήρωση των κριτηρίων ατομικής και συλλογικής καταλληλότητάς τους σύμφωνα με την Πολιτική Καταλληλότητας που έχει υιοθετήσει η Εταιρεία, καθώς και των προϋποθέσεων ανεξαρτησίας για τα προτεινόμενα ανεξάρτητα μέλη, παρουσιάστηκαν στην Γενική Συνέλευση όλα τα υποψήφια μέλη και το σκεπτικό ανάδειξής τους, ελέγχθηκε η καταλληλότητα αυτών, εξεταστήκαν τυχόν κωλύματα ή ασυμβίβαστα στο πρόσωπό τους, και ακολούθως η Γενική Συνέλευση ενέκρινε ομόφωνα την εκλογή νέου εννεαμελούς Διοικητικού Συμβουλίου δια της επανεκλογής των κ.κ. 1) Λαδένη Παύλου του Βασιλείου – Φαίδωνος, 2) Φιλίππου Ιωάννη του Μιχαήλ, 3) Ασλανίδη Θεόφιλου του Σάββα, 5) Σιούγγαρη Ιωάννη του Αλεξάνδρου, 5) Λαδένη Αναστασίας, χήρας Λαδένη Ιωάννη, 6) Κουρουβέη Δημητρίου του Αποστόλου, 7) Παναγιώτη Δαγδαλένη του Ιωάννη, 8) Αποστολίδη Χρήστου του Θεοδώρου, και 9) Γεωργίας Κοντού του Δημητρίου. Η θητεία του νέου εννεαμελές Διοικητικό Συμβούλιο, ορίσθηκε πενταετής λήγουσα την 14η Ιουλίου 2030. Ταυτόχρονα, με ομόφωνη απόφασή της, η Γενική Συνέλευση όρισε ως ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του νέου Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας τους κ.κ.: 1) Αποστολίδη Χρήστο του Θεοδώρου, 2) Δαγδαλένη Παναγιώτη του Ιωάννη και 3) Κοντού Γεωργία του Δημητρίου, καθόσον πληρούν τις
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 31 τασσόμενες από το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο (εκ του άρθρου 9 παρ. 1 και 2 του ν. 4706/2020) , προϋποθέσεις και κριτήρια ανεξαρτησίας. Επίσης εκλέχθηκε και ένα αναπληρωματικό μέλος, το οποίο, στις προβλεπόμενες από τον νόμο και το Καταστατικό περιπτώσεις, μπορεί να αναπληρώνει οποιοδήποτε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, τηρουμένων των προϋποθέσεων που ορίζει ο νόμος ως προς την ιδιότητα των μελών. Τα εν λόγω αναπληρωματικό μέλος είναι οκ. Φιλίππου Αλέξανδρος του Μιχαήλ. Κατόπιν τούτου το νέο Διοικητικό Συμβούλιο στην συνεδρίασή του της 15ης Ιουλίου 2025 συγκροτήθηκε σε σώμα ως εξής: 1.Λαδένης Παύλος του Βασιλείου – Φαίδωνος, Πρόεδρος του ΔΣ, Εκτελεστικό Μέλος. 2.Φιλίππου Ιωάννης του Μιχαήλ, Διευθύνων Σύμβουλος , Εκτελεστικό Μέλος. 3.Ασλανίδης Θεόφιλος του Σάββα, Αντιπρόεδρος του ΔΣ, Μη Εκτελεστικό Μέλος. 4.Σιούγγαρης Ιωάννης του Αλεξάνδρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος, 5.Λαδένη Αναστασία χήρα Λαδένη Ιωάννη, Σύμβουλος, Μη Εκτελεστικό Μέλος. 6.Κουρουβέης Δημήτριος του Αποστόλου, Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος. 7.Δαγδαλένης Παναγιώτης του Ιωάννη, Σύμβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος, 8.Αποστολίδης Χρήστος του Θεοδώρου, Σύμβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος, 9.Κοντού Γεωργία του Δημητρίου, Σύμβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος, Αναπληρωματικό μέλος το οποίο μπορεί να αναπληρώσει οποιοδήποτε μέλος του ΔΣ, τηρουμένων των προϋποθέσεων που ορίζει ο νόμος ως προς την ιδιότητα των μελών: Φιλίππου Αλέξανδρος του Μιχαήλ, Αναπληρωματικό Μέλος. Τα συνοπτικά Βιογραφικά στοιχεία των µελών του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν ως ακολούθως: ΛΑΔΕΝΗΣ ΠΑΥΛΟΣ του Βασιλείου- Φαίδωνος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, Εκτελεστικό Μέλος. Γεννήθηκε το 1970 και έχει σπουδάσει Οικονομικές Επιστήμες στο American University του Λονδίνου. Στην Εταιρεία εργάζεται επί σειρά ετών και έχει διατελέσει Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας. ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΙΩΑΝΝΗΣ του Μιχαήλ Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 32 Ο Φιλίππου Ιωάννης γεννήθηκε το 1983 στην Θεσσαλονίκη. Είναι κάτοχος πτυχίου Διοίκησης Επιχειρήσεων του Anatolia College of Thessaloniki και κάτοχος μεταπτυχιακού MBA του Kingston University of London. Εργάζεται στην Εταιρεία από το 2004 και πριν την εκλογή του ως Διευθύνων Σύμβουλος προΐστατο του τμήματος Προγραμματισμού παραγωγής. ΛΑΔΕΝΗ ΑΝΑΣΤΑΣΙΑ, χήρα Λαδένη Ιωάννη Σύμβουλος μη Εκτελεστικό Μέλος. Είναι συνταξιούχος, έχει εργαστεί από το 1954 έως το 2001 σε διάφορα τμήματα της Εταιρείας, με τελευταία της αρμοδιότητα αυτήν της Προϊσταμένης του Τμήματος Πλεκτηρίου. ΣΙΟΥΓΓΑΡΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ του Αλεξάνδρου Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος. Γεννήθηκε το 1957 και είναι κάτοχος πτυχίου Μηχανολογίας- Κλωστοϋφαντουργίας-Πλεκτικής της Ανώτατης Σχολής Ρηνανίας Βεστφαλίας της Γερμανίας. Η επαγγελματική του σταδιοδρομία ξεκίνησε στην ΜΙΝΕΡΒΑ και κατέχει επί σειρά ετών τη θέση της Γενικής Διεύθυνσης της Εταιρείας. ΑΣΛΑΝΙΔΗΣ ΘΕΟΦΙΛΟΣ του Σάββα Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, Μη Εκτελεστικό Μέλος. Είναι πτυχιούχος του Οικονομικού Τμήματος της Σχολής Ν.Ο.Ε. του Αριστοτελείου Πανεπιστημίου Θεσσαλονίκης, με μεταπτυχιακές σπουδές στο LAMAR UNIVERSITY, BEAUMONT, TEXAS, στις Η.Π.Α., σε θέματα Διοίκησης Επιχειρήσεων (MBA). Παρακολούθηση πολλών σεμιναρίων στην Ελλάδα και το εξωτερικό σε θέματα ελεγκτικής, management, marketing, πωλήσεων, εξαγωγών, δημοσίων σχέσεων, κ.λπ.. Σήμερα κατέχει την θέση του Γενικού Διευθυντή του Συνδέσμου Επιχειρήσεων Πλεκτικής – Ετοίμου Ενδύματος Ελλάδος (Σ.Ε.Π.Ε.Ε.). Έχει διατελέσει Αντιπρόεδρος του Ελληνικού Ινστιτούτου Σωματομετρίας, μέλος του Δ.Σ. του κλαδικού Κ.Ε.Κ. “ΕΝΔΥΣΗ”, καθώς και μέλος του Συμβουλίου Διευθυντών της EURATEX (Ευρωπαϊκό Όργανο Ένδυσης – Κλωστοϋφαντουργίας). Είναι μέλος του Οικονομικού Επιμελητηρίου της Ελλάδος και μέλος στην Ελληνική Εταιρεία Διοίκησης Επιχειρήσεων. Έχει μεγάλη εμπειρία εκπόνησης πληθώρας μελετών που αφορούν τα οικονομικά στοιχεία των εταιρειών του κλάδου ένδυσης και έχει δημοσιεύσει άρθρα οικονομικού & κλαδικού (κλωστ/ργια-ένδυση) περιεχομένου σε διάφορες οικονομικές και πολιτικές εφημερίδες και περιοδικά στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Μεγάλη εμπειρία στη διοίκηση επιχειρήσεων και προσωπικού ως Γενικός Διευθυντής του Σ.Ε.Π.E.Ε. που εκπροσωπεί 300 επιχειρήσεις ένδυσης, και έχει τέλος μεγάλη εμπειρία από την συμμετοχή
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 33 σε διοικητικά συμβούλια φορέων και εταιρειών καθώς και ως σύμβουλος και ελεγκτής επιχειρήσεων του κλάδου. ΚΟΥΡΟΥΒΕΗΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ του Αποστόλου Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος. Είναι πτυχιούχος του Τμήματος Οικονομικών Επιστημών της Σχολής Νομικών και Οικονομικών Επιστημών του Αριστοτελείου Πανεπιστημίου Θεσσαλονίκης και σήμερα κατέχει την θέση του Οικονομικού Διευθυντή της Εταιρείας. Έχει προσληφθεί στο τέλος του 2001 και έχει μεγάλη προηγούμενη εργασιακή εμπειρία. ΑΠΟΣΤΟΛΙΔΗΣ ΧΡΗΣΤΟΣ του Θεοδώρου Σύμβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος. Είναι απόφοιτος των Τ.Ε.Ι. Σερρών, Σχολή Διοίκησης & Οικονομίας - τμήμα Λογιστικής (1996) και κατέχει άδεια ασκήσεως Λογιστή – Φοροτεχνικού Α’ τάξης. Από τον Μάιο του 1996 έως και τον Δεκέμβριο του 2003 εργάσθηκε σε διάφορες εταιρείες ως Λογιστής, ενώ παράλληλα, από τον Οκτώβριο του 1998 έως σήμερα, διατηρεί Λογιστικό Γραφείο και έχει συνεργασθεί με πλήθος Ανωνύμων Εταιρειών. ΔΑΓΔΑΛΕΝΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ του Ιωάννη Σύμβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος. Γεννήθηκε το 1983 στην Θεσσαλονίκη. Κατέχει άδεια ασκήσεως Λογιστή – Φοροτεχνικού Α’ τάξης (Αρ. Αδ.: 112593), και από το 2019 είναι πιστοποιημένος ελεγκτής κατά της απάτης (Αριθμός Μέλους 832899) από τον διεθνή οργανισμό ACFE – (Association of Certified Fraud Examiners) με έδρα το Austin του Τέξας. Διαθέτει επαγγελματική εμπειρία στον οικονομικό και ελεγκτικό τομέα, με συμμετοχή σε πλήθος τακτικών ελέγχων, εταιρειών όπου εφαρμόζονταν τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, της ελεγκτικής εταιρείας BDO Hellas, από το 2007 έως τον Μάρτιο του 2014. Από τον Απρίλιο του 2014 έως τα τέλη του 2017, εργάσθηκε ως λογιστικός και φορολογικός σύμβουλος στην εταιρεία Β. Καράογλου ΑΕ, Λογιστική και Φοροτεχνική Υποστήριξη Επιχειρήσεων. Από τον Ιανουάριο του 2018 κατέχει την θέση του Οικονομικού Διευθυντή της εταιρείας Family Εμπορική ΑΕ. ΚΟΝΤΟΥ ΓΕΩΡΓΙΑ του Δημητρίου Σύμβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος. Γεννήθηκε το 1968 στο Αγρίνιο Αιτωλοακαρνανίας και αποφοίτησε από το Οικονομικό Πανεπιστήμιο Θεσσαλονίκης (Α.Π.Θ.) Κατέχει άδεια ασκήσεως Λογιστή – Φοροτεχνικού Α΄ Τάξης (Αρ. Αδ. 0023426) και Οικονομικού Επιμελητηρίου της Ελλάδας (ΟΕΕ) με Αριθμό Μητρώου 0039891. Λειτουργεί Λογιστικό
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 34 – Φοροτεχνικό Γραφείο στη Θεσσαλονίκη από το Μάιο του 1995 με πλήθος εταιρειών με απλογραφικά & διπλογραφικά Βιβλία. Διαθέτει εμπειρία στον οικονομικό & ελεγκτικό τομέα. Εργάσθηκε ως λογιστικός και φορολογικός Σύμβουλος στις παρακάτω εταιρείες: • ΣΤΑΘΜΟΙ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ ΒΗΚΑΣ ΕΠΕ από τον Δεκέμβριο του 2000. • ΚΑΤΕΙΚΟΝΑ ΜΕΠΕ από τον Ιανουάριο του 2002. • ΗΛΙΟΤΡΟΠΙΟ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΙΚΕ από τον Μάιο του 2019. • ΙΔΙΩΤΙΚΟ ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΟ ΕΡΓΑΣΤΗΡΙΟ ΕΥΘΥΜΙΟΥ – ΔΟΥΚΑ ΙΚΕ από τον Ιανουάριο του 2018. • ΙΔΙΩΤΙΚΟ ΧΡΗΣΤΟΥ ΜΠΑΛΑΡΗ ΙΑΤΡΙΚΗ ΙΚΕ από τον Ιανουάριο του 2015. • ΚΟΚΚΙΝΟΣ ΦΟΥΡΝΟΣ ΙΚΕ από τον Φεβρουάριο του 2015. 3. Συμμετοχή μελών Διοικητικού Συμβουλίου στις συνεδριάσεις του. Εντός του 2025 πραγματοποιήθηκαν συνολικά 24 Συνεδριάσεις του Δ.Σ. Η συχνότητα συμμετοχής των μελών του Δ.Σ. στις συνεδριάσεις του 2025 έχει ως εξής: ΟΝΟΜ/ΜΟ ΙΔΙΟΤΗΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΑΡ.ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝΣΤ ΙΣΟΠΟΙΕΣΗΤΑΝΜΕΛΟ ΣΔΣ ΣΥΜΜΕΤ ΟΧΗ ΜΕΛΟΥΣ %ΣΥΜ/ΧΗΣ ΣΤΙΣ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΙΣ ΛΑΔΕΝΗΣ ΠΑΥΛΟΣ Πρόεδρος του Δ.Σ Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος 1/1/2025 έως 31/12/2025 24 24 100% ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΙΩΑΝΝΗΣ Διευθύνων Σύμβουλος του Δ.Σ. Εκτελεστικό Μέλος 1/1/202 5 έως 31/12/202 5 24 24 100% ΑΣΛΑΝΙΔΗΣ ΘΕΟΦΙΛΟΣ 24 24 100% Β΄ Αντιπρόεδρος του ΔΣ, Μη Εκτελεστικό Μέλος 1/1/202 5 έως 31/12/202 5 ΛΑΔΕΝΗ ΑΝΑΣΤΑΣΙΑ Σύμβουλος, Μη Εκτελεστικό Μέλος 1/1/202 5 έως 31/12/202 5 24 24 100% ΣΙΟΥΓΓΑΡΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος Εκτελεστικό Μέλος 1/1/202 5 έως 31/12/2025 24 24 100%
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 35 ΚΟΥΡΟΥΒΕΗΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος 1/1/202 5 έως 31/12/2025 24 24 100% ΔΑΓΔΑΛΕΝΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ Σύμβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος 1/1/202 5 έως 31/12/2025 24 24 100% ΑΠΟΣΤΟΛΙΔΗΣ ΧΡΗΣΤΟΣ Σύμβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος 1/1/202 5 έως 31/12/2025 24 24 100% ΚΟΝΤΟΥ ΓΕΩΡΓΙΑ Σύμβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος 1/1/202 5 έως 31/12/2025 24 2 4 100% 4. Αριθμός μετοχών της Εταιρείας που κατέχουν μέλη του Δ.Σ. και κύρια Διευθυντικά Στελέχη. Μέλος Διοικητικού Συμβουλίου Αριθμός Μετοχών Ποσοστό Συμμετοχής ΛΑΔΕΝΗΣ ΠΑΥΛΟΣ 2.028.825 32,723% ΛΑΔΕΝΗ ΑΝΑΣΤΑΣΙΑ 928.679 14,978% ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΙΩΑΝΝΗΣ 563.665 9,253% ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ 563.665 9,253% Ουδένα των Κυρίων Διευθυντικών Στελεχών της Εταιρείας, κατά τη χρήση 2024, διέθετε μετοχές της Εταιρείας. 5. Επαγγελματικές δεσμεύσεις μελών του Διοικητικού Συμβουλίου Σύμφωνα με τις δηλώσεις των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν γνωστοποιηθεί στην Εταιρεία οι ακόλουθες λοιπές επαγγελματικές δεσμεύσεις αυτών, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών μη εκτελεστικών δεσμεύσεων σε εταιρείες και μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς: Μέλος Δ.Σ. Επαγγελματική Δέσμευση ΛΑΔΕΝΗΣ ΠΑΥΛΟΣ • Μέλος του Δ.Σ. της Θυγατρικής Εταιρείας Ελληνική Εταιρεία Ένδυσης ΕΛΕΤΕΝ ΑΕ • Μέλος του Συμβουλίου διαχειριστών της Θυγατρικής Εταιρείας J & B LADENIS BROS MINERVA CYPRUS LTD
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 36 ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΙΩΑΝΝΗΣ • Πρόεδρος του Συμβουλίου διαχειριστών της θυγατρικής Εταιρείας MINCO ROMANIA SRL ΛΑΔΕΝΗ ΑΝΑΣΤΑΣΙΑ Συνταξιούχος ΑΣΛΑΝΙΔΗΣ ΘΕΟΦΙΛΟΣ • Γενικός Διευθυντής του Σ.Ε.Π.Ε.Ε. ΣΙΟΥΓΓΑΡΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ • Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος της θυγατρικής Εταιρείας Ελληνική Εταιρεία Ένδυσης ΕΛΕΤΕΝ ΑΕ ΚΟΥΡΟΥΒΕΗΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ • Μέλος του Δ.Σ. της Θυγατρικής Εταιρείας Ελληνική Εταιρεία Ένδυσης ΕΛΕΤΕΝ ΑΕ ΔΑΓΔΑΛΕΝΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ • Οικονομικός Διευθυντής & Μέλος του Δ.Σ. της Εταιρείας FAMILY ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΚΙΝΗΤΩΝ AE ΑΠΟΣΤΟΛΙΔΗΣ ΧΡΗΣΤΟΣ • Ελεύθερος Επαγγελματίας (Ιδιοκτήτης Λογιστικού Γραφείου) ΚΟΝΤΟΥ ΓΕΩΡΓΙΑ • Ελεύθερη Επαγγελματίας (Ιδιοκτήτρια Λογιστικού Γραφείου) Σημειώνεται ότι ουδένα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας συμμετέχει σε Διοικητικά Συμβούλια περισσότερων των πέντε(5) εισηγμένων εταιρειών. 6. Συνοπτικά Βιογραφικά Διευθυντικών Στελεχών της Εταιρείας ΣΙΟΥΓΓΑΡΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ του Αλεξάνδρου Γενικός Διευθυντής Γεννήθηκε το 1957 και είναι κάτοχος πτυχίου Μηχανολογίας- Κλωστοϋφαντουργίας-Πλεκτικής της Ανώτατης Σχολής Ρηνανίας Βεστφαλίας της Γερμανίας. Η επαγγελματική του σταδιοδρομία ξεκίνησε στην ΜΙΝΕΡΒΑ. ΚΟΥΡΟΥΒΕΗΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ του Αποστόλου Οικονομικός Διευθυντής.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 37 Γεννήθηκε το 1969 και είναι πτυχιούχος του Τμήματος Οικονομικών Επιστημών της Σχολής Νομικών και Οικονομικών Επιστημών του Αριστοτελείου Πανεπιστημίου Θεσσαλονίκης. Έχει προσληφθεί στο τέλος του 2001 και έχει μεγάλη προηγούμενη εργασιακή εμπειρία. ΚΑΡΑΓΛΑΝΗΣ ΧΡΗΣΤΟΣ του Γεωργίου Διευθυντής Πωλήσεων Γεννήθηκε το 1962, με σπουδές στο Marketing και Management, έχει εργαστεί στον κλάδο των πωλήσεων σε μεγάλες εταιρείες και από το 1996 κατέχει την θέση του Διευθυντή Πωλήσεων της Εταιρείας. ΒΑΣΙΛΕΙΑΔΗΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ του Σταύρου Διευθυντής Πληροφορικής Γεννήθηκε το 1964 με σπουδές στην Πληροφορική - Προγραμματισμό Η/Υ και Μεταπτυχιακό στην Διοίκηση Επιχειρήσεων και έχοντας μεγάλη εργασιακή εμπειρία στον κλάδο της Πληροφορικής κατέχει από το 1995 την θέση του Διευθυντή Πληροφορικής. ΦΑΛΙΑΓΚΑΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ του Περικλή Διευθυντής Παραγωγής Γεννήθηκε το 1964,είναι κάτοχος Πτυχίου Χημικού Μηχανικού του Αριστοτελείου Πανεπιστημίου Θεσσαλονίκης και εργάζεται επί σειρά ετών στην Εταιρεία ως Διευθυντής Παραγωγής. 7. Πολιτική Καταλληλότητας Διοικητικού Συμβουλίου Δεδομένου ότι το Διοικητικό Συμβούλιο είναι το ανώτερο διοικητικό όργανο της Εταιρείας, είναι απολύτως αναγκαίο η σύνθεση αυτού να αντικατοπτρίζει τις γνώσεις, τις δεξιότητες και την πείρα που απαιτούνται για την άσκηση των αρμοδιοτήτων του, σύμφωνα με το επιχειρηματικό μοντέλο και την στρατηγική της Εταιρείας, το μέγεθος, τη δομή, τις δραστηριότητες και το περιβάλλον δραστηριοποιήσεώς της, την πολυπλοκότητα των λειτουργιών της και τον ιδιαίτερο θεσμικό της ρόλο και χαρακτήρα. Η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της 15ης Ιουλίου 2021 ενέκρινε την καταρτισθείσα εκ μέρους της Διοικήσεως Πολιτική Καταλληλότητας, η οποία αποβλέπει στη διασφάλιση της ποιοτικής και κατάλληλης στελέχωσης, της εύρυθμης λειτουργίας και της αποτελεσματικής εκπλήρωσης του ρόλου του Διοικητικού Συμβουλίου, ως συλλογικού οργάνου της Εταιρείας, επί σκοπώ προαγωγής του εταιρικού σκοπού και προάσπισης του εταιρικού συμφέροντος. Η Πολιτική Καταλληλότητας, που είναι αναπόσπαστο και ουσιώδες στοιχείο του εν γένει πλαισίου διακυβέρνησης της Εταιρείας, θα είναι πάντοτε εναρμονισμένη με τον εφαρμοζόμενο Κώδικα Εταιρικής
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 38 Διακυβέρνησης, όπως αυτός υιοθετείται με την εκάστοτε Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 152 του ν. 4548/2018 και 17 του ν. 4706/2020. Η Πολιτική Καταλληλόλητας αποτυπώνει τη δέσμευση και τους στόχους της Εταιρείας αναφορικά με την εφαρμογή βέλτιστων πρακτικών εταιρικής διακυβέρνησης δια της ποιοτικής στελέχωσης του Διοικητικού Συμβουλίου με κατάλληλα πρόσωπα και με γνώμονα την προαγωγή του εταιρικού συμφέροντος, και την ανάπτυξη και ανταγωνιστικότητα της Εταιρείας. Αρχές που αφορούν στην επιλογή, αντικατάσταση ή ανανέωση της θητείας των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. 1.Το Διοικητικό Συμβούλιο διαθέτει επαρκή αριθμό μελών σύμφωνα με τις αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης, εντός του πλαισίου που προβλέπεται στο Καταστατικό και κατάλληλη σύνθεση, όπως αυτή προκύπτει από την βέλτιστη εφαρμογή του εφαρμοζόμενου νομικού πλαισίου. Συγκεκριμένα το Διοικητικό Συμβούλιο απαρτίζεται, τουλάχιστον κατά το ήμισυ από μη εκτελεστικά μέλη και από επαρκή αριθμό ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών, ώστε να στελεχώνονται νομότυπα όλες οι επιτροπές που προβλέπονται στην κείμενη νομοθεσία. 2. Το Διοικητικό Συμβούλιο στελεχώνεται με πρόσωπα που διαθέτουν ήθος, φήμη και αξιοπιστία, κατάλληλα είτε για τον εκτελεστικό είτε για τον μη εκτελεστικό τους ρόλο. 3. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου περαιτέρω διαθέτουν τις δεξιότητες και την εμπειρία που απαιτείται με βάση τα καθήκοντα που αναλαμβάνουν και το ρόλο τους στο Διοικητικό Συμβούλιο ή/και τις Επιτροπές αυτού, καθώς και ικανό χρόνο για την άσκηση των κατά περίπτωση καθηκόντων τους. 4. Τα υποψήφια μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, πριν από την ανάληψη των καθηκόντων τους, ενημερώνονται επαρκώς, για τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου αυτής. 5. Κατά την επιλογή, την ανανέωση της θητείας και την αντικατάσταση μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου, λαμβάνεται υπόψη η αξιολόγηση της ατομικής και συλλογικής καταλληλόλητας, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο κεφάλαιο 3 της Πολιτικής Καταλληλόλητας. 6. Η καταλληλότητα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου εξετάζεται σύμφωνα με τα αναφερόμενα παρακάτω και επαναξιολογείται σε κάθε περίπτωση που κρίνεται απαραίτητο. Η καταλληλόλητα επαναξιολογείται υποχρεωτικά, ιδίως στις περιπτώσεις που προκύψει τυχόν αμφιβολία σχετικά με την ατομική καταλληλότητα μέλους, ή μελών, του Διοικητικού Συμβουλίου, κατά τις οποίες προκύπτει σημαντική επίδραση στη φήμη μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς και σε κάθε περίπτωση επέλευσης γεγονότος που μπορεί να επηρεάσει σημαντικά την καταλληλόλητα μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 39 Κριτήρια Αξιολόγησης της Καταλληλόλητας των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Ατομική Καταλληλότητα. Η ατομική καταλληλότητα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου αξιολογείται με βάση τα παρακάτω κριτήρια 1 έως 4, τα οποία έχουν εφαρμογή στο σύνολο των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, ανεξαρτήτως της ιδιότητας τους ως εκτελεστικών ή μη εκτελεστικών. Ειδικά κωλύματα, υποχρεώσεις και προϋποθέσεις που απαιτούνται από την οικεία νομοθεσία σε σχέση με την ιδιότητα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου ως εκτελεστικών ή μη εκτελεστικών εφαρμόζονται ανεξάρτητα από τα κριτήρια καταλληλότητας. 1. Επάρκεια γνώσεων και δεξιοτήτων. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου διαθέτουν επαρκείς γνώσεις, δεξιότητες, ικανότητες και εμπειρία για την εκτέλεση των καθηκόντων τους και την υπηρέτηση της θέσης τους. Η εμπειρία απαρτίζεται από την πρακτική και επαγγελματική εμπειρία, καθώς και από τις θεωρητικές γνώσεις που έχουν αποκτηθεί από το μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου διαχρονικά. Οι θεωρητικές γνώσεις μπορούν να σχετίζονται με τις σχετικές με την Εταιρεία δραστηριότητες ή με άλλους συναφείς τομείς δραστηριοτήτων, κατά την κρίση της Εταιρείας ανάλογα με την ιδιότητα, τον ρόλο και τις αρμοδιότητες του κάθε μέλους Διοικητικού Συμβουλίου. Κατά την αξιολόγηση της πρακτικής και επαγγελματικής εμπειρίας, γνώσης και δεξιοτήτων ενός μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου λαμβάνονται υπόψη οι προηγούμενες θέσεις και το είδος απασχόλησης που κατείχε το μέλος διαχρονικά (συμπεριλαμβανομένης της τυχόν άσκησης επιχειρηματικής δραστηριότητας). Στο πλαίσιο αυτό, συνεκτιμώνται η συνολική διαχρονική επαγγελματική εξέλιξη του μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς και στοιχεία όπως η διάρκεια παραμονής του στην εκάστοτε θέση, το μέγεθος της εκάστοτε επιχείρησης στην οποία απασχολήθηκε, η κλίμακα και η πολυπλοκότητα της επιχειρηματικής δραστηριότητας, οι αρμοδιότητες που ασκούσε σε αυτήν, η τυχόν ευθύνη τμήματος ή/και αριθμού υφισταμένων, η φύση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Στις δεξιότητες των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου συμπεριλαμβάνονται και όσες σχετίζονται με την ανεξαρτησία της κρίσης τους . 2. Εχέγγυα ήθους και φήμης. Η καλή φήμη, η εντιμότητα, το ήθος και η ακεραιότητα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου αποτελούν κριτήρια εξαιρετικής σημασίας για την Εταιρεία, τα οποία η τελευταία αξιολογεί διεξοδικά. Ένα μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου θεωρείται κατά τεκμήριο ότι διαθέτει τα χαρακτηριστικά αυτά, εφόσον δεν υφίστανται αντικειμενικοί και αποδεδειγμένοι λόγοι που να υποδηλώνουν διαφορετικά.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 40 3. Ανεξαρτησία κρίσης. Κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου οφείλει να συμμετέχει ενεργά στις συνεδριάσεις και να λαμβάνει τις δικές του ορθές, αντικειμενικές και ανεξάρτητες αποφάσεις και κρίσεις κατά την εκτέλεση των καθηκόντων του. «Αντικειμενικότητα» νοείται η αμερόληπτη στάση και νοοτροπία, η οποία επιτρέπει στο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου να εκτελεί το έργο του, όπως πιστεύει το ίδιο και να μη δέχεται συμβιβασμούς ως προς την ποιότητά του. «Ανεξαρτησία» νοείται η απαλλαγή από συνθήκες που εμποδίζουν το μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου να κρίνει με αμερόληπτο τρόπο στο πλαίσιο άσκησης των καθηκόντων του. Στο πλαίσιο αξιολόγησης της ανεξαρτησίας της κρίσης των μελών του Διοικητικού της Συμβουλίου, η Εταιρεία λαμβάνει υπόψη αν έκαστο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου έχει τις απαραίτητες δεξιότητες συμπεριφοράς που περιλαμβάνουν ιδίως: (α) θάρρος, πεποίθηση και σθένος για να προβαίνει σε ουσιαστική αξιολόγηση και αμφισβήτηση των προτάσεων ή απόψεων άλλων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, (β) την ικανότητα να θέτει εύλογες ερωτήσεις στα άλλα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ειδικότερα στα εκτελεστικά μέλη του και να ασκεί κριτική, και (γ) την ικανότητα να αντιστέκονται στο φαινόμενο της αγελαίας σκέψης (group think). 4. Διάθεση επαρκούς χρόνου. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου οφείλουν να διαθέτουν τον χρόνο που απαιτείται για την απρόσκοπτη εκτέλεση των καθηκόντων τους. Ο αναμενόμενος χρόνος που κάθε υποψήφιο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου πρέπει να αφιερώνει στα καθήκοντα του προσδιορίζεται από την Εταιρεία ανάλογα με τις ανάγκες της και γνωστοποιείται στο υποψήφιο μέλος. Κατά τον προσδιορισμό της επάρκειας του χρόνου, λαμβάνονται υπόψη προεχόντως η ιδιότητα και οι αρμοδιότητες που έχουν ανατεθεί στο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου από την Εταιρεία. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου οφείλουν να ενημερώνουν για τον αριθμό θέσεων που τυχόν κατέχουν σε άλλα διοικητικά συμβούλια και τις ιδιότητες που κατέχουν ταυτόχρονα, καθώς και για τις λοιπές επαγγελματικές ή προσωπικές τους δεσμεύσεις και συνθήκες στο βαθμό που είναι ικανές να επηρεάσουν τον χρόνο που διαθέτουν στην άσκηση των καθηκόντων τους ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. 5. Σύγκρουση συμφερόντων. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου οφείλουν να είναι κατά πάντα χρόνο πλήρως ενημερωμένα και συμμορφούμενα με την πολιτική σύγκρουσης συμφερόντων που εφαρμόζει η Εταιρεία και περιλαμβάνεται στον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της. Συλλογική Καταλληλότητα Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου οφείλουν συλλογικά να είναι σε θέση να λαμβάνουν κατάλληλες αποφάσεις συνεκτιμώντας το επιχειρηματικό μοντέλο, τη διάθεση ανάληψης κινδύνου, τη στρατηγική και τις αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται η Εταιρεία, καθώς και να προβαίνουν σε ουσιαστική παρακολούθηση και κριτική των αποφάσεων των ανώτατων διοικητικών στελεχών. Για την αξιολόγηση της
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 41 συλλογικής καταλληλότητας, λαμβάνεται υπόψη αν η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αντικατοπτρίζει τις γνώσεις, τις δεξιότητες και την εμπειρία που απαιτούνται για την άσκηση των αρμοδιοτήτων του ως συλλογικού οργάνου. Ειδικότερα, το Διοικητικό Συμβούλιο ως σύνολο οφείλει να κατανοεί επαρκώς τους τομείς για τους οποίους τα μέλη είναι συλλογικά υπεύθυνα, και να διαθέτει τις απαραίτητες δεξιότητες για να ασκεί την πραγματική διαχείριση και επίβλεψη της Εταιρείας, όσον αφορά ιδίως την επιχειρηματική της δραστηριότητα και τους βασικούς κινδύνους που συνδέονται με αυτή, τον στρατηγικό σχεδιασμό, τις χρηματοοικονομικές αναφορές, την συμμόρφωση με το νομοθετικό και ρυθμιστικό πλαίσιο, την κατανόηση θεμάτων εταιρικής διακυβέρνησης, την ικανότητα αναγνώρισης και διαχείρισης κινδύνων, την επίδραση της τεχνολογίας στη δραστηριότητά της και την επαρκή εκπροσώπηση ανά φύλο. Κριτήρια Πολυμορφίας (diversity) Με σκοπό την προώθηση ενός κατάλληλου επιπέδου διαφοροποίησης στο Διοικητικό Συμβούλιο και μιας πολυσυλλεκτικής ομάδας μελών, η Εταιρεία εφαρμόζει πολιτική πολυμορφίας κατά τον ορισμό των νέων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Πέραν της επαρκούς εκπροσώπησης ανά φύλο, όπως προβλέπεται, κατά την επιλογή νέων μελών για το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, δεν γίνεται αποκλεισμός εξαιτίας διακρίσεων λόγω φύλου, φυλής, χρώματος, εθνοτικής ή κοινωνικής προέλευσης, θρησκείας ή πεποιθήσεων, περιουσίας, γέννησης, αναπηρίας, ηλικίας ή σεξουαλικού προσανατολισμού. Στο Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να εκπροσωπούνται επαρκώς τα φύλα (κατά 25% επί του συνόλου των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου), κριτήριο το οποίο λαμβάνει υπόψη της η Επιτροπή Αποδοχών & Υποψηφιοτήτων κατά την υποβολή προτάσεων για ορισμό μελών Διοικητικού Συμβουλίου. Σύμφωνα δε με την Πολιτική Καταλληλόλητας το Διοικητικό Συμβούλιο οφείλει να διασφαλίζει γενικότερα την ίση μεταχείριση και τις ίσες ευκαιρίες μεταξύ των φύλων. 8. Αποδοχές μελών του Διοικητικού Συμβουλίου Η Εταιρεία έχει θεσπίσει, διατηρεί και εφαρμόζει βασικές αρχές και κανόνες σχετικά με τις αποδοχές των μελών Διοικητικού Συμβουλίου (εφεξής «Πολιτική Αποδοχών») που συνεισφέρουν στη διατήρηση της ανταγωνιστικότητας της Εταιρείας και την αποφυγή ανάληψης υπερβολικών κινδύνων, λόγω καταβολής υπέρογκων αποδοχών, οι οποίες δεν συμβαδίζουν με τις κρατούσες οικονομικές συνθήκες και το ευρύτερο χρηματοπιστωτικό περιβάλλον. Την 15 η Ιουλίου 2025 εγκρίθηκε ομόφωνα από τη Γενική Συνέλευση η επικαιροποιημένη Πολιτική Αποδοχών της Εταιρείας στην οποία συμπεριλαμβάνονται πλέον τα κριτήρια βάσει των οποίων ορίζεται η
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 42 έννοια της «σημαντικής αμοιβής» στο πλαίσιο εφαρμογής των διατάξεων της παρ. 2.α) του άρθρου 9 του ν. 4706/2020.Η διάρκεια ισχύος της νέας Πολιτικής Αποδοχών ορίζεται πενταετής, με ημερομηνία έναρξης την 15.07.2025 και ημερομηνία λήξης την 14.07.2030. Η νέα, καταρτισθείσα, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 110 και 111 του ν. 4548/2018, Πολιτική Αποδοχών της Εταιρείας, η οποία ρυθμίζει τις πάσης φύσεως αποδοχές που λαμβάνουν τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου αυτής διαμορφώνεται ως εξής : ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΠΟΔΟΧΩΝ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ Δ.Σ. Η παρούσα Πολιτική Αποδοχών των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (στο εξής, η «Πολιτική») έχει εγκριθεί με την απόφαση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε.-"MINERVA" (στο εξής η «Εταιρεία») με ημερομηνία 15 Ιουλίου 202 5 και ισχύει από 15.7.2025 έως και14.7.2030 (στο εξής η «Διάρκεια Ισχύος»), εκτός αν αναθεωρηθεί και/ή τροποποιηθεί νωρίτερα δυνάμει άλλης απόφασης της Γενικής Συνέλευσης. Η Πολιτική εφαρμόζεται στις αμοιβές όλων των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (στο εξής “ΔΣ”). Η Εταιρεία προβαίνει στην καταβολή σε όλα τα μέλη του Δ.Σ. σταθερών αποδοχών για τη συμμετοχή τους στις συνεδριάσεις του Δ.Σ. Συγκεκριμένα, για κάθε Σύμβουλο προβλέπεται η καταβολή α) πάγιας αποζημίωσης που συνδέεται με την ιδιότητά-του ως μέλους του Δ.Σ., και β) αποζημίωσης για τη συμμετοχή στις συνεδριάσεις του Δ.Σ, και, όπου ισχύει, για τη συμμετοχή ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών του Δ.Σ. στις συνεδριάσεις των Επιτροπών αυτού. Οι παραπάνω αμοιβές δύναται να καταβάλλονται μηνιαίως ή εξαμηνιαίως. Τα ανώτατα όρια των παραπάνω αμοιβών προεγκρίνονται από την Γ.Σ. και, μετά την καταβολή τους, εγκρίνονται στο σύνολο τους από την Γ.Σ. Τα εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. τα οποία απασχολούνται στην Εταιρεία με σχέση εξαρτημένης εργασίας (επί οκταώρου καθημερινής βάσης) αμείβονται με μηνιαία αντιμισθία στο πλαίσιο τής απασχόλησής τους ως μισθωτών. Στον Γενικό Διευθυντή και τον Οικονομικό Διευθυντή προβλέπεται η καταβολή ενός επιπλέον μηνιαίου μισθού ετησίως.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 43 Για τα εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. προβλέπεται και η παροχή χρήσης αυτοκινήτου και κινητού τηλεφώνου για την διευκόλυνση εκτέλεσης των καθηκόντων τους. Επίσης και για τα μη εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. προβλέπεται όπως μέρος του μισθούς τους να δύνεται με την μορφή παροχής αυτοκινήτου. Προβλέπεται ακόμα προς όλα τα μέλη του Δ.Σ. ασφαλιστική κάλυψη ευθύνης. Οδοιπορικά έξοδα για την άσκηση των καθηκόντων τους εκτός έδρας της Εταιρείας προβλέπονται για τα μέλη του Δ.Σ., όπως και για όλους τους εργαζόμενους τής Εταιρείας. Απολαβές υπό τη μορφή συμμετοχής στα κέρδη της Εταιρείας μπορούν να δοθούν μόνο κατόπιν έγκρισης τής Γενικής Συνέλευσης. Δεν προβλέπονται προγράμματα διάθεσης μετοχών της Εταιρείας σε μέλη του Δ.Σ. Με την προϋπόθεση ότι επιτυγχάνονται συγκεκριμένοι εταιρικοί στόχοι κερδοφορίας, το Διοικητικό Συμβούλιο, κατόπιν εισηγήσεως της Επιτροπής Αποδοχών, μπορεί να προτείνει την καταβολή μεταβλητών αποδοχών στα εκτελεστικά μέλη αυτού, που απασχολούνται με σχέση εξαρτημένης εργασίας, ως ανταμοιβή για την επίτευξη υψηλότερων επιδόσεων. Οι αναφερόμενοι στόχοι μπορεί να καθορίζονται και να αναθεωρούνται κάθε χρόνο σε συνάρτηση με τον ετήσιο προϋπολογισμό και το επιχειρηματικό πλάνο της Εταιρείας. Οι παραπάνω αποδοχές δεν μπορούν να υπερβαίνουν το 25% των συνολικών ετήσιων αμοιβών του μέλους και θα πρέπει να εγκρίνονται από την Γενική Συνέλευση . Δεν ορίζεται ανώτατο όριο παροχών για τα εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. Αύξηση επί του μισθού που δίνεται σε μέλος του Δ.Σ. θεωρείται έγκυρη εφόσον καλύπτεται από τα όρια που έχει προεγκρίνει η Γ.Σ. Έννοια της σημαντικής αμοιβής: Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 9 παρ. 2 (α) του ν. 4706/2020, αναφορικά με τις αποδοχές των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, η Εταιρεία θεωρεί ως Σημαντική Αμοιβή ή Παροχή την αμοιβή ή παροχή που επηρεάζει ή δύναται να επηρεάσει ουσιωδώς τη χρηματοοικονομική θέση ή τις επιδόσεις ή την επιχειρηματική δραστηριότητα ή τα εν γένει οικονομικά συμφέροντα της Εταιρείας. Ειδικότερα, μια αμοιβή ή παροχή κρίνεται ως σημαντική κατά περίπτωση, λαμβάνοντας υπόψη μια σειρά από ποιοτικά και ποσοτικά κριτήρια, όπως ενδεικτικά και όχι περιοριστικά, τα ακόλουθα: (α) τις δεξιότητες, ικανότητες, γνώσεις, τον απαιτούμενο χρόνο για την εκπλήρωση καθηκόντων και την εμπειρία του Ανεξάρτητου Μη Εκτελεστικού Μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου,
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 44 (β) την ύπαρξη τυχόν άλλων αμοιβών ή παροχών που λαμβάνει το εν λόγω Μέλος από εταιρείες συνδεδεμένες με την Εταιρεία, (γ) το μέγεθος, τη δομή και την οικονομική απόδοση της Εταιρείας καθώς και δ) τα επίπεδα αμοιβών ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών Διοικητικών Συμβουλίων εταιρειών που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα στους κλάδους δραστηριοποίησης της Εταιρείας. Σε κάθε περίπτωση, σημαντική αμοιβή ή παροχή είναι εκείνη που δημιουργεί επιχειρηματική ή οικονομική σχέση εξάρτησης μεταξύ του Ανεξάρτητου Μη Εκτελεστικού Μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου και της Εταιρείας, η οποία δύναται να επηρεάσει τις αποφάσεις του και την ανεξάρτητη και αντικειμενική κρίση του. ΙΙ. Επιτροπή Ελέγχου (α) Σύνθεση και θητεία της Επιτροπής Ελέγχου Η Εταιρεία, συμμορφούμενη µε τις προβλέψεις και τις επιταγές του άρθρου 44 του ν.4449/2017 όπως ισχύει, ενέκρινε τον ορισμό/εκλογή, κατά την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων που πραγματοποιήθηκε την 15η Ιουλίου 2025, τριμελούς Επιτροπής Ελέγχου (Audit Committee), η οποία συνιστά επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου και αποτελείται από 2 (δύο) ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη αυτού, που ικανοποιούν τα κριτήρια ανεξαρτησίας των διατάξεων του άρθρου 9 παρ. 1 και 2 του ν. 4706/2020, και από 1 (ένα) μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, τα οποία ορίσθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο σύμφωνα με το άρθρο 44 παρ. 1 περ. γ΄ του ν. 4449/2017 όπως ισχύει,. Το Διοικητικό Συμβούλιο με απόφαση του την 15η Ιουλίου 2025 εξέλεξε ως μέλη της Επιτροπής τούς κάτωθι: 1)Ασλανίδη Θεόφιλο του Σάββα, μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, 2)Δαγδαλένη Παναγιώτη του Ιωάννη, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, 3)Αποστολίδη Χρήστο του Θεοδώρου, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου Κατά τον ορισμό τους, το Διοικητικό Συμβούλιο εξέτασε την καταλληλότητα των ως άνω συμβούλων για τον ορισμό αυτών ως μελών της Επιτροπής Ελέγχου, σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία. Κατά τον έλεγχο αυτό, διαπιστώθηκε και πιστοποιήθηκε η καταλληλότητά τους να στελεχώσουν την Επιτροπή Ελέγχου, καθώς και το ότι τηρούνται όλα τα κριτήρια των διατάξεων της παραγρ. 1 του άρθρου 44 του ν. 4449/2017 όπως ισχύει, και επιπλέον ότι δεν υφίστανται στο πρόσωπό τους κωλύματα και ασυμβίβαστα. Πιστοποιήθηκε ακόμα ότι: α) τα 2 (δύο) μέλη της Επιτροπής είναι ανεξάρτητα από την ελεγχόμενη οντότητα κατά την έννοια των διατάξεων του άρθρου 9 παρ. 1 & 2 του ν. 4706/2020, β) διαθέτουν στο
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 45 σύνολό τους επαρκή γνώση του τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία και ειδικότερα του κλάδου στον οποίο έχει ενταχθεί η Εταιρεία από το Χρηματιστήριο Αθηνών, ήτοι του κλάδου «Καταναλωτικά Προϊόντα & Υπηρεσίες/Ρούχα & Αξεσουάρ» και γ) διαθέτουν, και τα 3 (τρία) μέλη της εν λόγω Επιτροπής, επαρκείς γνώσεις στην ελεγκτική ή λογιστική. Η Επιτροπή Ελέγχου, σε ειδική συνεδρίαση που έλαβε χώρα 17.07.2025 συγκροτήθηκε σε σώμα και εξέλεξε μεταξύ των ανεξάρτητων μελών της ως Πρόεδρο αυτής τον κ. Δαγδαλένη Παναγιώτη, καθώς, αφενός μεν πληροί όλες τις προϋποθέσεις του ν. 4449/2017, και του άρθρου 9 παρ. 1 & 2 του ν. 4706/20 όπως ισχύουν, αναφορικά με την ανεξαρτησία του απέναντι στην Εταιρεία, αφετέρου δε, με βάση το Βιογραφικό του και ιδιαίτερα την προϋπηρεσία του επί 7 (επτά) συναπτά έτη σε ελεγκτική εταιρεία στο πλαίσιο της οποίας έχει συμμετάσχει σε πλήθος ελέγχων εταιρειών που εφαρμόζουν τα Δ.Λ.Π., όπως και στην ίδια Εταιρεία μας (μέχρι το 2014), αλλά και άλλων εταιρειών του κλάδου που δραστηριοποιείται η Εταιρεία μας, είναι κατάλληλος να αναλάβει την ευθύνη και να ασκήσει επαξίως τα καθήκοντα του Προέδρου της Επιτροπής Ελέγχου. Όπως αποφάσισε η από 15.07.2025 Τακτική Γενική Συνέλευση, η θητεία της ως άνω Επιτροπής Ελέγχου είναι πενταετής, συμπίπτουσα με τη θητεία του νέου Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας που εξελέγη από την εν λόγω Τακτική Γενική Συνέλευση, ήτοι με λήξη την 14η Ιουλίου 20 30. (β) Αρμοδιότητες της Επιτροπής Ελέγχου Για την εκπλήρωση του σκοπού της, οι κύριες αρμοδιότητες της Επιτροπής Ελέγχου είναι οι παρακάτω: 1) Όσον αφορά το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας και τα συστήματα πληροφόρησης, η Επιτροπή Ελέγχου: - Παρακολουθεί τη διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και την αξιοπιστία των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. - Επιβλέπει κάθε επίσημη ανακοίνωση που αφορά στη χρηματοοικονομική απόδοση της Εταιρείας, και εξετάζει τα βασικά σημεία των οικονομικών καταστάσεων που εμπεριέχουν σημαντικές κρίσεις και εκτιμήσεις από πλευράς Διοίκησης. - Επιθεωρεί τους εσωτερικούς χρηματοοικονομικούς ελέγχους της Εταιρείας και παρακολουθεί την αποτελεσματικότητα των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων αυτής. Για το σκοπό αυτό, η Επιτροπή Ελέγχου εξετάζει σε περιοδική βάση το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου και Διαχείρισης
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 46 Κινδύνων της Εταιρείας, ώστε να διασφαλίζει ότι οι κυριότεροι κίνδυνοι προσδιορίζονται, αντιμετωπίζονται και δημοσιοποιούνται με ορθό τρόπο. - Εξετάζει συγκρούσεις συμφερόντων κατά τις συναλλαγές της Εταιρείας με συνδεδεμένα με αυτήν πρόσωπα και υποβάλλει στο Διοικητικό Συμβούλιο σχετικές αναφορές, - Εξετάζει την ύπαρξη και το περιεχόμενο των διαδικασιών εκείνων, σύμφωνα με τις οποίες οι εργαζόμενοι της Εταιρείας μπορούν, υπό εχεμύθεια, να εκφράσουν τις ανησυχίες τους για ενδεχόμενες παρανομίες και παρατυπίες σε θέματα χρηματοοικονομικής πληροφόρησης ή για άλλα ζητήματα που άπτονται της λειτουργίας της Εταιρείας. Η Επιτροπή Ελέγχου διασφαλίζει την ύπαρξη διαδικασιών για την αποτελεσματική και ανεξάρτητη διερεύνηση τέτοιων ζητημάτων, καθώς και για την κατάλληλη αντιμετώπισή τους. 2) Όσον αφορά την εποπτεία της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, η Επιτροπή Ελέγχου: - Πρέπει να εξασφαλίζει τη λειτουργία της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα για την επαγγελματική εφαρμογή του εσωτερικού ελέγχου. - Προσδιορίζει και εξετάζει τον Κανονισμό Λειτουργίας της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας. - Παρακολουθεί και επιθεωρεί την ορθή λειτουργία της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, και εξετάζει τις τριμηνιαίες εκθέσεις ελέγχου του Εσωτερικού Ελεγκτή της Εταιρείας.. - Διασφαλίζει την ανεξαρτησία του εσωτερικού ελέγχου, προτείνοντας στο Διοικητικό Συμβούλιο το διορισμό και την ανάκληση του επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου. 3) Όσον αφορά την εποπτεία του τακτικού ελέγχου, η Επιτροπή Ελέγχου: - Μέσω του Διοικητικού Συμβουλίου, κάνει προτάσεις στη Γενική Συνέλευση σχετικά με το διορισμό, τον επαναδιορισμό και την ανάκληση του τακτικού ελεγκτή, καθώς και για την έγκριση της αμοιβής και τους όρους πρόσληψης αυτού. - Εξετάζει και παρακολουθεί την ανεξαρτησία του τακτικού ελεγκτή και την αντικειμενικότητα και την αποτελεσματικότητα της ελεγκτικής διαδικασίας, λαμβάνοντας υπόψη τις σχετικές επαγγελματικές και κανονιστικές απαιτήσεις στην Ελλάδα.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 47 - Εξετάζει και παρακολουθεί την παροχή επιπρόσθετων υπηρεσιών στην Εταιρεία από την ελεγκτική εταιρεία στην οποία ανήκει ο/οι τακτικός/οί ελεγκτής/ές για το σκοπό αυτό, έχει αναπτύξει και εφαρμόζει πολιτική για την πρόσληψη τακτικών ελεγκτών σχετικά με την παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών και επιβλέπει την εφαρμογή της. (γ) Συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου Η Επιτροπή Ελέγχου έχει συνεδριάσει κατά το έτος 2025 Δέκα (10) φορές, όπου παραβρέθηκαν όλα τα μέλη της. ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΠΡΑΓΜΕΝΩΝ ΕΤΟΥΣ 2025 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ ΠΡΟΣΤΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΜΕ ΤΗΝ ΕΠΩΝΥΜΙΑ«ΑΦΟΙ Ι . & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. “ΜΙΝΕΡΒΑ” ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ» Τα μέλη της Επιτροπής κατόπιν διαλογικής συζήτησης συντάσσουν την Έκθεση Πεπραγμένων για την Χρήση 2025 που έχει ως εξής: Η παρούσα Έκθεση αναφέρεται στη λειτουργία της Επιτροπής Ελέγχου κατά την χρήση 2025, συντάχθηκε σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 44, παρ. 1θ του ν. 4449/2017, όπως τροποποιήθηκε από το άρθρο 74 του ν. 4706/2020, και εγκρίθηκε από την Επιτροπή προς υποβολή στη Γενική Συνέλευση του έτους 2025. Η υφιστάμενη Επιτροπή Ελέγχου λειτουργεί σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 44 του Ν.4449/2017 αποτελείται από δύο (2) ανεξάρτητα (κατά την έννοια των διατάξεων του άρθρου 9 του ν. 4706.2020) και ένα (1) μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου Η σύσταση της Επιτροπής εγκρίθηκε από την Τακτική Γενική Συνέλευση της 15.07.2025 και τα μέλη της ορίστηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο που έλαβε χώρα στις 16.07.202 5. Την Επιτροπή Ελέγχου απαρτίζουν τα ακόλουθα μέλη: 1) Δαγδαλένης Παναγιώτης του Ιωάννη, κάτοικος Θεσσαλονίκης, οδός Ερμού 46, κάτοχος του με αριθμό ΑΖ 161622 Δ.Α.Τ., με Α.Φ.Μ. 111839705, της Δ΄ Δ.Ο.Υ. Θεσσαλονίκης, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 48 2) Ασλανίδης Θεόφιλος του Σάββα, κάτοικος Θεσσαλονίκης, οδός Γρηγορίου Ε’ 14, κάτοχος το με αριθμό ΑΜ689815 Δ.Α.Τ., με Α.Φ.Μ 027410511 της Ζ΄ Δ.Ο.Υ Θεσσαλονίκης, Μη Εκτελεστικό Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. 3) Αποστολίδης Χρήστος του Θεοδώρου, κάτοικος Σίνδου Θεσσαλονίκης, οδός Αγωνιστών Εθνικής Αντίστασης 22, κάτοχος του με αριθμό ΑΚ 862833 Δ.Α.Τ., με ημερομηνία γέννησης 25.12.1971, και Α.Φ.Μ. 073535435, της Δ.Ο.Υ. Α’ Θεσσαλονίκης, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. Στην από 1 7.07.2025 συνεδρίασή της, η Επιτροπή Ελέγχου συγκροτήθηκε σε σώμα και εξέλεξε ως Πρόεδρό της τον κ. Δαγδαλένη Παναγιώτη. Τα μέλη της Επιτροπής στο σύνολό τους διαθέτουν αποδεδειγμένα επαρκή γνώση στον τομέα όπου δραστηριοποιείται η Εταιρία, ενώ στο σύνολο τους διαθέτουν αποδεδειγμένη επαρκή γνώση σε θέματα λογιστικής και ελεγκτικής. Συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου Λαμβανομένου υπόψη του μεγέθους και της έκτασης των δραστηριοτήτων της Εταιρείας, η Επιτροπή Ελέγχου, για την προσήκουσα και αποτελεσματική εκπλήρωση των καθηκόντων της, συνεδριάζει σε τακτά χρονικά διαστήματα και εκτάκτως όταν απαιτηθεί. Σε κάθε περίπτωση, πάντως, η Επιτροπή Ελέγχου οφείλει να συνέρχεται τουλάχιστον τέσσερις (4) φορές το χρόνο, ενώ τουλάχιστον δύο (2) φορές το χρόνο οφείλει να συναντά τους εξωτερικούς Ελεγκτές της Εταιρείας, χωρίς την παρουσία των μελών της Διοίκησης. Κατά τη διάρκεια της χρήσεως 2025 (01.01.2025-31.12.2025) η Επιτροπή Ελέγχου συνεδρίασε Δέκα (10) φορές με τη συμμετοχή του συνόλου των μελών της και οι αποφάσεις της ελήφθησαν ομόφωνα. Στις περιπτώσεις που κρίθηκε επιβεβλημένο, συμμετείχαν στις συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου, χωρίς δικαίωμα ψήφου, ο Οικονομικός Διευθυντής της Εταιρείας ο Ορκωτός Ελεγκτής , ο Εσωτερικός Ελεγκτής, ο Υπεύθυνος Κανονιστικής Συμμόρφωσης και ο Υπεύθυνος Διαχείρισης Κινδύνων προκειμένου να παράσχουν τις αναγκαίες διευκρινίσεις ή επεξηγήσεις. Δραστηριότητες της Επιτροπής Ελέγχου κατά τη χρήση 2025 (01.01.2025-31.12.2025) Α. Διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης – Υποχρεωτικός Έλεγχος
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 49 - Προέβη στην εκλογή Προέδρου της επιτροπής κατά την Σύσταση της σε σώμα . - Πραγματοποίησε συναντήσεις με τη Διοίκηση της Εταιρείας και ενημερώθηκε για τη διαδικασία της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. - Πραγματοποίησε συναντήσεις με τους Ορκωτούς Ελεγκτές στο στάδιο προγραμματισμού του ελέγχου, κατά τη διάρκεια εκτέλεσής του, καθώς και κατά το στάδιο προετοιμασίας των Εκθέσεων Ελέγχου. - Ενημερώθηκε αναφορικά με τη διαδικασία και τη μεθοδολογία που επρόκειτο να ακολουθηθεί εκ μέρους της Ελεγκτικής Εταιρείας κατά τη διενέργεια του υποχρεωτικού ελέγχου των ετησίων και εξαμηνιαίων χρηματοοικονομικών καταστάσεων (εταιρικών και ενοποιημένων) . -Προέβη σε αξιολόγηση του προγράμματος υποχρεωτικού ελέγχου - Επισκόπησε την ετήσια Οικονομική Έκθεση της χρήσεως 2024 (01.01.2024-31.12.2024) και την Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση του πρώτου (Α΄) εξαμήνου της χρήσεως 2025 (01.01.2025-30.06.2025) - Αξιολόγησε την ακρίβεια, ορθότητα, πληρότητα και συνέπεια των ετησίων και εξαμηνιαίων χρηματοοικονομικών καταστάσεων (εταιρικών και ενοποιημένων) σε σχέση με την πληροφόρηση που τέθηκε υπόψη της και με τις λογιστικές αρχές που εφαρμόζει η Εταιρεία καθώς και τη συμμόρφωση αυτών με το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο και ενημέρωσε σχετικά το Διοικητικό Συμβούλιο. - Υπέβαλε εισήγηση-πρόταση προς την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας αναφορικά με την εκλογή-διορισμό της Ελεγκτικής Εταιρείας με την επωνυμία «FRS ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ» αφού αξιολόγησε προηγουμένως το είδος και τη φύση των παρεχομένων υπηρεσιών, το ύψος της αμοιβής της Ελεγκτικής Εταιρείας, η οποία κρίνεται ως εύλογη και ανταποκρινόμενη στις κρατούσες οικονομικές συνθήκες, καθώς και την προγενέστερη απρόσκοπτη συνεργασία με την εν λόγω Ελεγκτική Εταιρεία. - Έλαβε γνώση της συμπληρωματικής Έκθεσης σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 11 του με αριθμό 537/2014 Κανονισμού του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου. - Επιβεβαίωσε την αμεροληψία, αντικειμενικότητα, ανεξαρτησία και ακεραιότητα της Εταιρείας των Ορκωτών Ελεγκτών-Λογιστών, καθώς και τη μη παροχή οιασδήποτε εξωτερικής κατεύθυνσης, οδηγίας, υπόδειξης ή σύστασης εκ μέρους της Διοίκησης της Εταιρείας. Β. Εσωτερικός Έλεγχος - Αξιολόγησε το έργο, την επάρκεια και την αποτελεσματικότητα της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου. - Ενημερώθηκε και ενέκρινε το ετήσιο πρόγραμμα ελέγχων της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου πριν την εφαρμογή του, προέβη στην αξιολόγησή του και διαπίστωσε ότι πρόκειται να λάβει υπόψη του τους κυριότερους τομείς επιχειρηματικού και χρηματοοικονομικού κινδύνου της Εταιρείας. - Ενημέρωσε το Διοικητικό Συμβούλιο για τα αποτελέσματα του ελέγχου της.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 50 - Είχε συναντήσεις με τον Εσωτερικό Ελεγκτή για τη συζήτηση θεμάτων της αρμοδιότητάς του, καθώς και προβλημάτων που, ενδεχομένως, προκύπτουν κατά τη διαδικασία των εσωτερικών ελέγχων, και ιδίως για την διασφάλιση τη απρόσκοπτης υλοποίησης τη διαδικασία του εσωτερικού ελέγχου, ώστε αύτη να μην επηρεαστεί δυσμενώς ή αρνητικά από τι συνέπειες τη πανδημίας. - Έλαβε γνώση των αναφορών και εκθέσεων του Εσωτερικού Ελεγκτή και αξιολόγησε τις μεθόδους που χρησιμοποιεί για τον εντοπισμό, την παρακολούθηση και την αντιμετώπιση των κυριότερων κινδύνων. - Επιβεβαίωσε ότι ο Εσωτερικός Ελεγκτής έχει διαρκή και απρόσκοπτη πρόσβαση σε όλα εν γένει τα στοιχεία, βιβλία, έγγραφα και αρχεία της Εταιρείας, τα οποία είναι αναγκαία για την προσήκουσα άσκηση των καθηκόντων της. - Επιβεβαίωσε ότι ο Εσωτερικός Ελεγκτής είναι πλήρους και αποκλειστικής απασχόλησης υπάλληλος, προσωπικά και λειτουργικά ανεξάρτητος κατά την άσκηση των καθηκόντων του και ότι δεν συντρέχει στο πρόσωπο αυτού οιοδήποτε ασυμβίβαστο εκ των προβλεπόμενων στο εκάστοτε ισχύον νομοθετικό πλαίσιο, λαμβάνοντας υπογεγραμμένη δήλωση ανεξαρτησίας. - Ενέκρινε και πρότεινε προς το Δ.Σ. την Μεταβολή του Μισθού του Εσωτερικού Ελεγκτή . Γ. Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων και Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης - Ενημερώθηκε για τις εκθέσεις της Μονάδας διαχείρισης Κινδύνων. - Ενημερώθηκε για τις εκθέσεις της Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης Δ. Βιώσιμη Ανάπτυξη O Όμιλος “ΜΙΝΕΡΒΑ” έχει συμπεριλάβει στις προτεραιότητές του τις αρχές της Βιώσιμης Ανάπτυξης, καθώς έχει αναγνωρίσει την σημαντικότητά τους στην μακρόχρονη ανάπτυξή του. Οι αρχές αυτές έχουν προσαρμοσθεί στα χαρακτηριστικά των επιχειρήσεων του Ομίλου και περιλαμβάνουν μέριμνα για την δημιουργία ενός ασφαλούς πλαισίου για τους εργαζόμενους, τη δημιουργία συνθηκών προστασίας του περιβάλλοντος, την ανάπτυξη κλίματος εμπιστοσύνης στους πελάτες και τη διαφάνεια στις σχέσεις με τους μετόχους. Ειδικότερα η Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης εφαρμόζεται μέσω των δράσεων: Ανάπτυξης και λειτουργίας συνθηκών καινοτομίας σε όλους τους τομείς δραστηριοτήτων. Αξιοποίησης του τμήματος έρευνας για την διατήρηση της υψηλής ποιότητας ή και περαιτέρω εξέλιξης των προϊόντων της. Συνεχούς επικοινωνίας με τους Πελάτες, για ανίχνευση νέων αναγκών, νέων μεθόδων προώθησης και άμεσου εντοπισμού τυχόν προβλημάτων στην όλη συνεργασία.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 51 Στην διατήρηση του ασφαλούς εργασιακού περιβάλλοντος, απαλλαγμένου από διακρίσεις και διαπνεόμενου από την αρχή των ίσων ευκαιριών και την ελευθερία του συνδικαλισμού. Στην διασφάλιση συνθηκών υγιεινού περιβάλλοντος για τους ανθρώπινο δυναμικό τους συνεργάτες και τους επισκέπτες στους χώρους των επιχειρήσεων. Στην συνεχή προσπάθεια μείωσης των επιπτώσεων του περιβάλλοντος. H Εταιρεία προέβη στην σύνταξη Εκθέσεως Ανθρακικού Αποτυπώματος για το έτος 2024 και κατάθεση της στο Υπουργείο Περιβάλλοντος & Ενέργειας σύμφωνα με το άρθρο 20 του νόμου 4936/22. Στην εξυπηρέτηση όλων των εκ του νόμου και καταστατικού υποχρεώσεων έναντι των μετόχων. Στην διαχείριση των πόρων κατά τρόπο που να διασφαλίζει την καλύτερη δυνατή αποδοτικότητα και ανάπτυξη. Στην εξέλιξη της εταιρικής κοινωνικής ευθύνης σε τομείς υγείας, παιδείας και δράσεων της τοπικής αυτοδιοίκησης μέσω της έμφασης στις αξίες Αξιοπιστία, Καινοτομία, Ποιότητα, Διαφάνεια και Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη λοιπόν, προσβλέπουμε στην βιώσιμη ανάπτυξη των επιχειρήσεων του Ομίλου. . ΙΙΙ Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων 1. Σύσταση, μέλη και θητεία της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στο πλαίσιο της άμεσης, ουσιαστικής, πλήρους και αποτελεσματικής συμμόρφωσης με τις επιταγές των άρθρων 10-12 του νόμου 4706/2020, καθώς και της υιοθέτησης των βέλτιστων πρακτικών εταιρικής διακυβέρνησης, προέβη κατά τη συνεδρίαση αυτού της 1 6ης Ιουλίου 2025 στην επανασύσταση της τριμελούς Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, με τους κάτωθι Συμβούλους: 1) Αποστολίδη Χρήστο του Θεοδώρου, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, Πρόεδρο της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων. 2) Ασλανίδη Θεόφιλο του Σάββα, μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, μέλος της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων. 3) Δαγδαλένη Παναγιώτη του Ιωάννη, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, μέλος της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων. Η θητεία της νέας Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων συμπίπτει με τη θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου, λήγουσα την 14η Ιουλίου 2030, παρατεινόμενη μέχρι τη λήξη της προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει εκ του νόμου να συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 52 Η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων σε συνεδρίασή της την 1 7 η Ιουλίου 2025 συστάθηκε σε σώμα. 2. Σκοπός της Επιτροπής Η Επιτροπή Αμοιβών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων(εφεξής «Επιτροπή»), έχει συσταθεί με σκοπό την εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο των αμοιβών των μελών του τελευταίου καθώς και των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας και ευρύτερα την κατάρτιση της Πολιτικής Αμοιβών και της Έκθεσης Αποδοχών της Εταιρείας στοχεύοντας στην προσέλκυση, αλλά και τη διατήρηση, ικανών στελεχών. Παράλληλα, η Επιτροπή έχει την ευθύνη εισήγησης προτάσεων προς το Διοικητικό Συμβούλιο για κατάλληλα πρόσωπα που δύνανται να αποκτήσουν την ιδιότητα του μέλους αυτού, σύμφωνα πάντα και με την Πολιτική Καταλληλόλητας της Εταιρείας αλλά και τη διαδικασία που προβλέπεται από τον Κανονισμό Λειτουργίας της Επιτροπής. 3. Σύνθεση της Επιτροπής Η Επιτροπή αποτελείται από 3 (τρία) τουλάχιστον, μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, εκ των οποίων δύο (2) τουλάχιστον μέλη είναι ανεξάρτητα μη εκτελεστικά. Τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη αποτελούν την πλειοψηφία των μελών της Επιτροπής. Της Επιτροπής προεδρεύει ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος. Η συμμετοχή στην Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων δεν αποκλείει τη δυνατότητα συμμετοχής σε άλλες επιτροπές του Διοικητικού Συμβουλίου. 4. Καθήκοντα και αρμοδιότητες της Επιτροπής Τα καθήκοντα και οι αρμοδιότητες της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων έχουν ως εξής : - Ο προσδιορισμός των απαιτήσεων της Εταιρείας ως προς το μέγεθος και τη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και η υποβολή προτάσεων αλλαγών – βελτιώσεων, όταν αυτό κρίνεται απαραίτητο. - Η τακτική αξιολόγηση της απόδοσης του Διοικητικού Συμβουλίου και η υποβολή προτάσεων προς βελτίωση. - Η τακτική επισκόπηση της πλήρωσης των κριτηρίων ανεξαρτησίας αναφορικά με τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και η πρόταση αλλαγών, όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο. - Η υποβολή προτάσεων στο Διοικητικό Συμβούλιο σχετικά με τη διαδικασία ανάδειξης των υποψήφιων μελών του εντός των πλαισίων της εγκεκριμένης Πολιτικής Καταλληλότητας και εισηγήσεων για τη στελέχωση ή αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου με κατάλληλους υποψηφίους. Για την επίτευξη του σκοπού αυτού, η Επιτροπή καθορίζει τα κριτήρια ανάδειξης των υποψηφιοτήτων και τη
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 53 διατύπωση των αρμοδιοτήτων και των ικανοτήτων που απαιτούνται για κάθε θέση στο Διοικητικό Συμβούλιο. - Η διεκπεραίωση της διαδικασίας ανάδειξης υποψηφίων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και διαμόρφωσης πρότασης προς τη Γενική Συνέλευση για την εκλογή τους. - Η υποβολή προτάσεων προς το Διοικητικού Συμβουλίου ως προς την Πολιτική Αμοιβών που υποβάλλεται προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση καθώς και σχετικά με τις αποδοχές προσώπων που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της πολιτικής αποδοχών (άρθρα 110 & 111 του ν. 4548/2018). - Η παρακολούθηση της εφαρμογής της Πολιτικής Αμοιβών. - Η ετήσια αξιολόγηση της υφιστάμενης Πολιτικής Αμοιβών βάσει βέλτιστων πρακτικών που εφαρμόζουν ομοειδείς επιχειρήσεις και, αν αυτό απαιτείται, υποβολή προτάσεων για βελτιώσεις ώστε οι τελευταίες να αποτελέσουν μέρος της Πολιτικής Αμοιβών στο μέλλον. - Η εξέταση των πληροφοριών της ετήσιας Έκθεσης Αποδοχών και η παροχή γνώμης προς το Διοικητικό Συμβούλιο πριν την υποβολή της εν λόγω Έκθεσης στη Γενική Συνέλευση, σύμφωνα με το άρθρο 112 του ν. 4548/2018. - Ο έλεγχος των ενδεχόμενων εκθέσεων σε κίνδυνο και ενδεχόμενων συγκρούσεων συμφερόντων αναφορικά με τις αμοιβές των ανώτατων διευθυντικών στελεχών και άλλων στελεχών που κατέχουν σημαντικές θέσεις στην Εταιρεία και εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της Πολιτικής Αμοιβών. 5. Κανόνες λειτουργίας Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων αποφασίζει για τα θέματα της ημερήσιας διάταξης, τη συχνότητα και τη διάρκεια των συνεδριάσεων. Τα μέλη της Επιτροπής ενημερώνονται από τον Πρόεδρο σχετικά με την ημερομηνία, τον τόπο και την ώρα της κάθε συνεδρίασης. Στη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας, πρέπει να περιγράφεται το έργο της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων και να αναφέρεται ο αριθμός των συνεδριάσεών της κατ’ έτος. Η Επιτροπή δύναται να ζητά και να χρησιμοποιεί οποιουσδήποτε πόρους κρίνει πρόσφορους, συμπεριλαμβανομένων των υπηρεσιών εξωτερικού συμβούλου και ως εκ τούτου πρέπει να της παρέχονται επαρκή κονδύλια για το σκοπό αυτό. Τέλος, η Επιτροπή υποβάλλει αναφορές στο Διοικητικό Συμβούλιο, εφόσον κρίνεται αναγκαίο στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων της. Η Επιτροπή λειτουργεί με βάση τον Κανονισμό Λειτουργίας της, ο οποίος εγκρίνεται και αναθεωρείται από το Διοικητικό Συμβούλιο και αναρτάται στην ιστοσελίδα της Εταιρείας.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 54 6. Αριθμός συνεδριάσεων Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων. Κατά τη διάρκεια της κλειόμενης χρήσεως 2025 (01.01.2025-31.12.2025) η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων συνεδρίασε έξι (6) φορές και όλες οι αποφάσεις της ελήφθησαν ομόφωνα. 7. Πεπραγμένα Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων. Κατά τη διάρκεια της κλειόμενης χρήσεως 202 5 (01.01.2025 – 31.12.2025) η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων: α) Υπέβαλε πρόταση προς το Διοικητικό Συμβούλιο. αναφορικά με την μεταβολή των μισθών των μελών του Δ.Σ. και μισθών ανωτάτων στελεχών της Εταιρείας β) Εξέτασε πληροφορίες επί της ετήσιας Έκθεσης Αποδοχών χρήσης 2024 και παρείχε γνώμη στο Διοικητικό Συμβούλιο επ’ αυτής εν όψει της υποβολής της ως άνω Έκθεσης στην Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας. γ) Ενέκρινε την Έκθεση πεπραγμένων της Χρήσης 2024. δ)Προέβη σε πρόταση υποψηφίων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για την Γενική Συνέλευση που πραγματοποιήθηκε την 15.07.2025. ε) Προέβη στην διακρίβωση της πλήρωσης των κριτηρίων ατομικής και συλλογικής καταλληλότητας όλων των υποψηφίων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας συμπεριλαμβανομένων των αναπληρωματικών, σύμφωνα με την Πολιτική Καταλληλότητας που έχει υιοθετήσει η Εταιρεία, καθώς και στην επανεξέταση και διακρίβωση της πλήρωσης των προϋποθέσεων ανεξαρτησίας κατά την έννοια του άρθρου 9 παράγραφοι 1 και 2 του ν. 4706/2020 όπως ισχύει, των υποψηφίων ανεξαρτήτων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. στ) Επανεξέτασε και εξακρίβωσε την πλήρωση των κριτηρίων ατομικής και συλλογικής καταλληλόλητας, καθώς και της διατήρησης των προϋποθέσεων ανεξαρτησίας κατά την έννοια των διατάξεων του άρθρου 9 παράγραφοι 1 και 2 του ν. 4706/2020 όπως ισχύει, των ανεξαρτήτων μη εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, στο πλαίσιο εφαρμογής από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας της διαδικασίας που προβλέπεται στο άρθρο 9 παράγραφος 3 του ν. 4706/2020 όπως ισχύει. ζ) Προέβη σε Πρόταση αναφορικά με το κείμενο της νέας Πολιτικής Αποδοχών η) Αξιολόγησε την υφιστάμενη Πολιτική Αποδοχών. θ) Παρακολούθησε την εφαρμογή Πολιτικής Αποδοχών. ι) Αξιολόγησε το Διοικητικό Συμβούλιο.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 55 Ε. Γενική Συνέλευση και Δικαιώματα των Μετόχων Τρόπος λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης και βασικές εξουσίες Η Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας είναι το ανώτατο όργανο αυτής και δικαιούται να αποφασίζει για κάθε υπόθεση που αφορά την Εταιρεία. Ειδικότερα σύμφωνα με το άρθρο 10 παρ. 2 του Καταστατικού της Εταιρείας, η Γενική Συνέλευση των μετόχων είναι αποκλειστικά αρμόδια να αποφασίζει για: α) την τροποποίηση του Καταστατικού, με εξαίρεση τις τροποποιήσεις του Καταστατικού από το Διοικητικό Συμβούλιο στις περιπτώσεις που ορίζει τούτο ρητά ο νόμος, β) την αύξηση ή μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, με εξαίρεση τις αυξήσεις ή πράξεις αναπροσαρμογής κεφαλαίου που ρητά ανατίθενται από το νόμο ή το Καταστατικό της Εταιρείας στο Διοικητικό Συμβούλιο, καθώς και τις αυξήσεις που επιβάλλονται από διατάξεις άλλων νόμων, γ) την εκλογή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, με εξαίρεση την εκλογή κατά το Καταστατικό συμβούλων προς αντικατάσταση παραιτηθέντων αποθανόντων ή απωλεσάντων την ιδιότητά τους με οποιονδήποτε άλλο τρόπο, δ) την εκλογή των νομίμων Ελεγκτών, ε) την έγκριση της συνολικής διαχείρισης κατά το άρθρο 108 του ν. 4548/2018 και την απαλλαγή των Ελεγκτών, στ) την έγκριση των ετήσιων και των τυχόν ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, ζ) την διάθεση ετήσιων κερδών, με εξαίρεση την δυνατότητα διανομής προσωρινών μερισμάτων και κερδών ή προαιρετικών αποθεματικών μέσα στην τρέχουσα εταιρική χρήση, κατά τις διατάξεις του άρθρου 162 του ν. 4548/2018, η) την έγκριση παροχής αμοιβών ή προκαταβολής αμοιβών κατά το άρθρο 109 του ν. 4548/2018, θ) την έγκριση Πολιτικής Αποδοχών και της Έκθεσης Αποδοχών, ι) την έκδοση δανείου με ομολογίες, κ) την συγχώνευση, διάσπαση, μετατροπή, αναβίωση παράταση διάρκειας ή διάλυση της Εταιρεία, και κα ) τον διορισμό εκκαθαριστών. Η Γενική Συνέλευση των μετόχων συγκαλείται από το Διοικητικό Συμβούλιο και συνέρχεται στην έδρα της Εταιρείας, τουλάχιστον μία φορά κάθε εταιρική χρήση το αργότερο ως την δεκάτη (10 η ) ημέρα του ενάτου (9 ου ) ημερολογιακού μήνα μετά τη λήξη της χρήσης. Επιπλέον, το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να συγκαλεί σε έκτακτη συνεδρίαση τη Γενική Συνέλευση των μετόχων, όταν το κρίνει σκόπιμο, ή αν το ζητήσουν μέτοχοι που εκπροσωπούν το κατά το νόμο και το άρθρο 9 του Καταστατικού της Εταιρείας
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 56 απαιτούμενο ποσοστό. Δικαίωμα να ζητήσει σύγκληση της Γενικής Συνέλευσης έχει και ο Ελεγκτής της Εταιρείας με αίτησή του προς τον Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης λαμβάνονται με την απόλυτη πλειοψηφία των ψήφων που εκπροσωπούνται σ’ αυτήν. Εξαιρετικά, όταν πρόκειται για αποφάσεις που αφορούν α) μεταβολή της εθνικότητας της εταιρείας, β) μεταβολή του αντικειμένου της επιχείρησης της Εταιρείας, γ) αύξηση των υποχρεώσεων των μετόχων, δ) αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, με εξαίρεση την αύξηση που προβλέπεται στο άρθρο 6 παρ. 1 του Καταστατικού ή τις επιβαλλόμενες αυξήσεις από διατάξεις νόμων, ή τις αυξήσεις που γίνονται με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών, ε) μείωση μετοχικού κεφαλαίου, εκτός αν γίνεται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 21 παρ. 5, ή του άρθρου 49 παρ. 6 του ν. 4548/2018, στ) έκδοση δανείου με ομολογίες, ζ) μεταβολή του τρόπου διάθεσης των κερδών, η) συγχώνευση, διάσπαση, μετατροπή, αναβίωση, παράταση της διάρκειας ή διάλυση της εταιρείας, θ) παροχή ή ανανέωση εξουσίας στο Διοικητικό Συμβούλιο για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου σύμφωνα με το άρθρο 6 παρ. 1 του Καταστατικού (και την παρ. 1 του άρθρου 24 του ν. 4548/2018), και ι) παροχή ή ανανέωση εξουσίας στο Διοικητικό Συμβούλιο για έκδοση δανείου με ομολογίες σύμφωνα με το άρθρο 6 παρ.1 του Καταστατικού, η Γενική Συνέλευση βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα επί των θεμάτων της Ημερησίας Διάταξης όταν εκπροσωπούνται σ’ αυτήν τα 2/3 του μετοχικού κεφαλαίου, οι δε αποφάσεις λαμβάνονται με πλειοψηφία των 3/4 των ψήφων που εκπροσωπούνται στη Γενική Συνέλευση. Οι νόμιμες αποφάσεις της δεσμεύουν και τους μετόχους που απουσιάζουν ή διαφωνούν. Στη Γενική Συνέλευση προεδρεύει προσωρινά ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου ή όταν κωλύεται αυτός, ο αναπληρωτής του, ο οποίος ορίζει ως γραμματέα ένα από τους μετόχους ή τους αντιπροσώπους τους που είναι παρόντες. Αφού εγκριθεί ο κατάλογος των μετόχων που έχουν δικαίωμα συμμετοχής στην Γενική Συνέλευση, προχωρεί αυτή στην εκλογή του Προέδρου της και ενός Γραμματέα που εκτελεί και χρέη ψηφολέκτη. Δικαιώματα των μετόχων και τρόπος άσκησής τους Οι μέτοχοι ασκούν τα σχετικά με τη διοίκηση της εταιρείας τα δικαιώματά τους μόνο με τη συμμετοχή τους στην Γενική Συνέλευση και σύμφωνα με τα οριζόμενα στο νόμο και το Καταστατικό. Κάθε μετοχή παρέχει δικαίωμα μιας (1) ψήφου στη Γενική Συνέλευση, με την επιφύλαξη των οριζομένων στις διατάξεις του άρθρου 50 του ν. 4548/2018. Η Εταιρεία προβαίνει στις προβλεπόμενες από την κείμενη νομοθεσία δημοσιεύσεις, και γενικά λαμβάνει τα αναγκαία μέτρα για την έγκαιρη και πλήρη ενημέρωση των μετόχων για την άσκηση των δικαιωμάτων τους. Το τελευταίο διασφαλίζεται μέσω των δημοσιεύσεων των προσκλήσεων των Γενικών Συνελεύσεων
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 57 και της ανάρτησης αυτών στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, στο κείμενο των οποίων περιλαμβάνεται λεπτομερής περιγραφή των δικαιωμάτων των μετόχων και του τρόπου άσκησης. ΣΤ. Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων Η Εταιρεία εφαρμόζει ένα σύστημα δικλείδων ασφαλείας στις χρηματοοικονομικές της καταστάσεις που προλαβαίνει ή ανιχνεύει εγκαίρως ουσιώδη σφάλματα στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις, µε σκοπό να διασφαλίσει την αξιοπιστία αυτών, την αποτελεσματικότητα και αποδοτικότητα των λειτουργιών και την συμμόρφωση µε νόμους και κανονισμούς. Βασικοί μηχανισμοί ελέγχου των λειτουργιών της Εταιρείας και διαχείρισης κινδύνων αποτελούν το Διοικητικό Συμβούλιο, η Επιτροπή Ελέγχου και η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου. Η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου αναφέρεται διοικητικά στον Διευθύνοντα Σύμβουλο και λειτουργικά στην Επιτροπή Ελέγχου. Το σύνολο των μελών της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου και της Επιτροπής Ελέγχου ασκούν τα καθήκοντά τους κατά τρόπο ανεξάρτητο. Ο Εσωτερικός Ελεγκτής διορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο και η άσκηση των αρμοδιοτήτων του εποπτεύεται από την Επιτροπή Ελέγχου. Η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου συντάσσει περιοδικές αναφορές οι οποίες τίθενται προς ενημέρωση και αξιολόγηση της Επιτροπής Ελέγχου. Διοικητικό Συμβούλιο Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αναγνώριση, την αξιολόγηση και την παρακολούθηση των κινδύνων τους οποίους αντιμετωπίζει η Εταιρεία καθώς και για τη διαχείριση τους. Το Διοικητικό Συμβούλιο, πέραν των περιοδικών ελέγχων σχετικά με τη διαχείριση κινδύνων που πραγματοποιεί, ενημερώνεται από τα εκτελεστικά του μέλη αναφορικά με την ύπαρξη σοβαρών ζητημάτων ελέγχου, ατυχημάτων ή περιστατικών, νέων ή μη, που ενδεχομένως να έχουν σημαντικές οικονομικές και επιχειρηματικές συνέπειες. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου λαμβάνουν εκθέσεις που περιλαμβάνουν οικονομικές πληροφορίες σχετικά με την οικονομική και λειτουργική κατάσταση της Εταιρείας στις οποίες βασίζονται για την λήψη επιχειρηματικών αποφάσεων. Επίσης το Διοικητικό Συμβούλιο θέτει την επιχειρησιακή στρατηγική σε επίπεδο Εταιρείας και διευθύνσεων και στο πλαίσιο της έγκρισης ενός ετήσιου προϋπολογισμού με μεσοπρόθεσμες εκτιμήσεις. Βασικό σημείο αυτής της άσκησης είναι η επισκόπηση των επιχειρησιακών κινδύνων και ευκαιριών και τα μέτρα που λαμβάνονται για τη διαχείρισή τους. Ακόμα, το Διοικητικό Συμβούλιο επιθεωρεί σε τακτική βάση τη λειτουργική και χρηματοοικονομική απόδοση καθώς και τις τελευταίες εκτιμήσεις για τη τρέχουσα περίοδο. Τέλος, πραγματοποιεί σύγκριση του προϋπολογισμού.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 58 Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου Σύμφωνα και με τον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας τα κύρια χαρακτηριστικά του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου είναι: 1. Οργάνωση - Λειτουργία Ο εσωτερικός έλεγχος της Εταιρείας διενεργείται από την Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου στην οποία σήμερα απασχολείται ένα πρόσωπο, πλήρους και αποκλειστικής απασχόλησης. Το πρόσωπο αυτό είναι πτυχιούχος ανωτάτης σχολής και διαθέτει επαρκή επαγγελματική εμπειρία στον λογιστικοοικονομικό τομέα. Ο Εσωτερικός Ελεγκτής κατά την άσκηση των καθηκόντων του είναι ανεξάρτητος, δεν υπάγεται ιεραρχικά σε καμία υπηρεσιακή μονάδα της Εταιρείας. Ο Εσωτερικός Ελεγκτής διορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Δεν μπορούν να διορισθούν ως εσωτερικοί ελεγκτές μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, εν ενεργεία διευθυντικά στελέχη ή συγγενείς των παραπάνω μέχρι και του δευτέρου βαθμού εξ αίματος ή εξ αγχιστείας. Η Εταιρεία υποχρεούται να ενημερώνει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για οποιαδήποτε μεταβολή στα πρόσωπα ή την οργάνωση του εσωτερικού ελέγχου εντός δέκα ημερών από την μεταβολή αυτή. Κατά την άσκηση των καθηκόντων του ο Εσωτερικός Ελεγκτής δικαιούται να λάβει γνώση οποιουδήποτε βιβλίου, εγγράφου, αρχείου, τραπεζικού λογαριασμού και χαρτοφυλακίου της Εταιρείας και να έχει πρόσβαση σε οποιαδήποτε υπηρεσία της Εταιρείας. Ο εσωτερικός έλεγχος επεκτείνεται σε όλο το φάσμα των λειτουργιών της Εταιρείας και πέραν δηλαδή των λογιστικών και οικονομικών λειτουργιών, περιλαμβάνει όλα τα αναγκαία οργανωτικά μέτρα που αναπληρώνουν τη μείωση της προσωπικής επιβλέψεως και εξασφαλίζει την καλή λειτουργία και την προστασία της περιουσίας και των συμφερόντων της Εταιρείας. Επίσης ο εσωτερικός έλεγχος μέσω της διείσδυσης του στις υπηρεσίες της Εταιρείας μεταφέρει εντολές και αντιδράσεις από, και προς, τη διοίκηση της Εταιρείας. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου οφείλουν να συνεργάζονται και να παρέχουν πληροφορίες στον Εσωτερικό Ελεγκτή και γενικά να διευκολύνουν με κάθε τρόπο το έργο του. Επίσης η διοίκηση και όλες οι υπηρεσίες της Εταιρείας οφείλουν να παρέχουν στον Εσωτερικό Ελεγκτή όλα τα απαραίτητα μέσα για την διευκόλυνση του ελεγκτικού έργου. 2. Βασική Αποστολή Η λειτουργία της εσωτερικού ελέγχου αποβλέπει στην επίτευξη των παρακάτω στόχων και σκοπών: Την προσήλωση και συμμόρφωση των υπηρεσιών της Εταιρείας στους κανόνες, τις πολιτικές, τα σχέδια και τις διαδικασίες που θέτει η διοίκηση. Την διαφύλαξη της περιουσίας της Εταιρείας.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 59 Την επαρκή και με πνεύμα οικονομίας χρήση των πόρων και τον εντοπισμό διαδικασιών με υψηλό κόστος και χαμηλή απόδοση. Την αποτροπή και τον εντοπισμό διαχειριστικών ανωμαλιών και λαθών. Την ακρίβεια και πληρότητα των λογιστικών βιβλίων και στοιχείων. Την έγκαιρη κατάρτιση αξιόπιστων οικονομικών πληροφοριών. Την τήρηση των παραδεκτών αρχών και κανόνων της λογιστικής επιστήμης καθώς και της νομοθεσίας κατά τη σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Την παροχή στοιχείων, αναλύσεων, προτάσεων και πληροφοριών προς όλα τα στελέχη της διοίκησης για την πιο αποτελεσματική εκτέλεση των καθηκόντων τους. 3. Κύριες Υπευθυνότητες Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου: . Παρακολουθεί την εφαρμογή και την συνεχή τήρηση του Κανονισμού και του Καταστατικού της Εταιρείας, καθώς και της εν γένει νομοθεσίας που αφορά στην Εταιρεία και ιδιαίτερα της νομοθεσίας των ανωνύμων εταιρειών και της χρηματιστηριακής τοιαύτης και ελέγχει την τήρηση των υποχρεώσεων που προβλέπονται για τις εισηγμένες εταιρίες από το ν. 4706/2020 τις Ισχύουσες Αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αναφέρει στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας τις περιπτώσεις σύγκρουσης των ιδιωτικών συμφερόντων των μελών αυτού, ή των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας με τα συμφέροντα της Εταιρείας, τις οποίες διαπιστώνει κατά την άσκηση των καθηκόντων του. . Ενημερώνει με έγγραφες αναφορές τουλάχιστον μία φορά το τρίμηνο το Διοικητικό Συμβούλιο με τα αποτελέσματα των διενεργηθέντων ελέγχων. Οι αναφορές αυτές είναι αντικειμενικές, διαφανείς, ακριβείς, εποικοδομητικές και έγκαιρες και το περιεχόμενό τους έχει συζητηθεί με τους άμεσα ενδιαφερόμενους. Επίσης περιλαμβάνουν τους σκοπούς και τα αποτελέσματα του ελέγχου μαζί με τις σχετικές προτάσεις, καθώς και τις απόψεις των ελεγχομένων. . Παρίσταται στις Γενικές Συνελεύσεις των μετόχων. . Ελέγχει την νομιμότητα της σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. . Ελέγχει την τήρηση των δεσμεύσεων που περιέχονται στα ενημερωτικά δελτία και τα επιχειρηματικά σχέδια της Εταιρείας σχετικά με τη χρήση των κεφαλαίων που αντλήθηκαν από το χρηματιστήριο. . Ελέγχει την νομιμότητα των αμοιβών και πάσης φύσεως παροχών προς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου αναφορικά με τις αποφάσεις των αρμοδίων οργάνων της Εταιρείας.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 60 . Παρέχει μετά από έγκριση του διοικητικού συμβουλίου της Εταιρείας, οποιαδήποτε πληροφορία ζητηθεί εγγράφως από τις Εποπτικές αρχές και συνεργάζεται και διευκολύνει αυτές με κάθε δυνατό τρόπο στο έργο παρακολούθησης, ελέγχου και εποπτείας που αυτές ασκούν. Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης Σε συμμόρφωση με το άρθρο 13 του ν. 4706/2020 περί οργανωτικών ρυθμίσεων στο πλαίσιο εφαρμογής αποτελεσματικού συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης, στην Εταιρεία λειτουργεί Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης. Κύρια αρμοδιότητα της Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης είναι η παρακολούθηση της θέσπισης και εφαρμογής κατάλληλων και επικαιροποιημένων πολιτικών και διαδικασιών, με σκοπό να επιτυγχάνεται έγκαιρα η πλήρης και διαρκής συμμόρφωση της Εταιρείας προς το εκάστοτε ισχύον ρυθμιστικό πλαίσιο και να υφίσταται ανά πάσα στιγμή πλήρης εικόνα για τον βαθμό επίτευξης του σκοπού αυτού. Ο Υπεύθυνος Κανονιστικής Συμμόρφωσης είναι αρμόδιος για την τήρηση του ετήσιου σχεδιασμού ελέγχων σχετικά με την κανονιστική συμμόρφωση της Εταιρείας και ιδίως ως προς τις περιοχές ελέγχου οι οποίες αναδεικνύονται από τον ετήσιο σχεδιασμό της Διεύθυνσης Εσωτερικού ελέγχου. Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων Η Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων της Εταιρείας έχει ως σκοπό, μέσω κατάλληλων και αποτελεσματικών πολιτικών, διαδικασιών και εργαλείων, να συνδράμει το Διοικητικό Συμβούλιο στην αναγνώριση, αξιολόγηση και διαχείριση των ουσιωδών κινδύνων που συνδέονται με την επιχειρηματική δραστηριότητα και λειτουργία της Εταιρείας, με επάρκεια και αποτελεσματικότητα. Η αποτελεσματικότητα του συστήματος διαχείρισης κινδύνων σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων επιβλέπεται από τα ανώτατα διευθυντικά στελέχη, την Επιτροπή Ελέγχου και το Διοικητικό Συμβούλιο σε συνεργασία με τους εξωτερικούς Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές. Διαδικασία συμμόρφωσης με τις υποχρεώσεις που προβλέπουν τα άρθρα 99 -101 του ν. 4548/2018. Η Εταιρεία, στον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας που έχει υιοθετήσει και εφαρμόζει, έχει θεσπίσει διαδικασία συμμόρφωσης σχετικά με συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, καθώς και διαδικασία γνωστοποίησης συναλλαγών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των διευθυντικών και λοιπών στελεχών της, στο πλαίσιο των υποχρεώσεων που απορρέουν από τα άρθρα 99 έως 101 του ν. 4548/2018. Επιπλέον, η Εταιρεία ως εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, ακολουθεί τις διατυπώσεις δημοσιοποίησης προνομιακών πληροφοριών που σχετίζονται με διεταιρικές συναλλαγές και λοιπά συνδεδεμένα μέρη, όπως αναφέρονται στο άρθρο 17 του Κανονισμού (ΕΕ) 597/2014, των αποφάσεων της
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 61 Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών όπως αυτές ισχύουν και εν γένει την χρηματιστηριακή νομοθεσία. Έκθεση Αξιολόγησης Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου. Η Εταιρεία είχε αναθέσει στην ΣΟΛ A.E. Ελεγκτών «Παροχή υπηρεσιών αξιολόγησης Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου», με σκοπό την αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου («ΣΕΕ») της Εταιρείας «ΑΦΟΙ Ι.ΚΑΙ Β.ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε.- ΜΙΝΕΡΒΑ - ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ» με ημερομηνία αναφοράς την 31/1 2/202 5, σύμφωνα με τις διατάξεις της περ. ι της παρ. 3 και της παρ. 4 του άρθρου 14 του ν. 4706/2020 και την Απόφαση 1/891/30.09.2020 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει (το «Κανονιστικό Πλαίσιο»). Η εν λόγω αξιολόγηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου ολοκληρώθηκε με επιτυχία τον Μάρτιο 2026 και κάλυψε τα εξής αντικείμενα: το Περιβάλλον Ελέγχου, τη Διαχείριση Κινδύνων, τους Ελεγκτικούς Μηχανισμούς και Δικλείδες Ασφαλείας, το Σύστημα Πληροφόρησης και Επικοινωνίας καθώς και την Παρακολούθηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας Το Συμπέρασμα του Ανεξάρτητου Αξιολογητή, ήτοι του κου Σωτήριου Φραντζανά, Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή με ΑΜ 31271 το οποίο περιλαμβάνεται στην τελική έκθεση αξιολόγησης της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του ΣΕΕ με ημερομηνία 31/03/2026 καταλήγει στο συμπέρασμα ότι από τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν σχετικά με την αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του ΣΕΕ της Εταιρείας, δεν εντοπίστηκαν αδυναμίες που θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως ουσιώδεις αδυναμίες στο ΣΕΕ της εταιρείας σύμφωνα με το Κανονιστικό Πλαίσιο. Το αποτέλεσμα αυτό αποτελεί άλλη μία επιβεβαίωση ότι η Εταιρεία βρίσκεται σε διαρκή συμμόρφωση με το νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο που διέπει το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας με σκοπό τη σύννομη και εύρυθμη λειτουργία αυτού. Αξιολόγηση της εφαρμογής από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας της αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης που εφαρμόζει αυτή. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στο πλαίσιο των υποχρεώσεών του που απορρέουν από την παρ. 1 του άρθρου 4 του Ν. 4706/2020,είχε αξιολογήσει εντός του 2025 την εφαρμογή και την αποτελεσματικότητα του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης που υιοθέτησε και εφαρμόζει η Εταιρεία με ημερομηνία αναφοράς 31 Δεκεμβρίου 2024.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 62 Συγκεκριμένα το Διοικητικό Συμβούλιο, ανέθεσε στην εταιρεία Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές Α.Ε.Ο.Ε. (Σ.Ο.Λ.) την αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης που εφαρμόζει η Εταιρεία. Η εν λόγω αξιολόγηση πραγματοποιήθηκε με βάση το πρόγραμμα διαδικασιών διασφάλισης που περιλαμβάνεται στην από 14/02/2024 απόφαση του Εποπτικού Συμβουλίου του Σώματος Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών, σύμφωνα το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Διασφάλισης 3000 (Αναθεωρημένο), «Έργα Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής Πληροφόρησης». Από την ως άνω εργασία των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών δεν προέκυψαν ουσιώδεις αδυναμίες στο Σύστημα Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας. Ζ. Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης. O Όμιλος “MINEΡΒΑ” έχει συμπεριλάβει στις προτεραιότητές του τις αρχές της Βιώσιμης Ανάπτυξης, καθώς έχει αναγνωρίσει την σημαντικότητά τους στην μακρόχρονη ανάπτυξη του Ομίλου. Οι αρχές αυτές έχουν προσαρμοσθεί στα χαρακτηριστικά των επιχειρήσεων του Ομίλου και περιλαμβάνουν μέριμνα για την δημιουργία ενός ασφαλούς πλαισίου για τους εργαζόμενους, τη δημιουργία συνθηκών προστασίας του περιβάλλοντος, την ανάπτυξη κλίματος εμπιστοσύνης στους πελάτες και τη διαφάνεια στις σχέσεις με τους μετόχους. Ειδικότερα η Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης εφαρμόζεται μέσω των κάτωθι δράσεων: - Ανάπτυξης και λειτουργίας συνθηκών καινοτομίας σε όλους τους τομείς δραστηριοτήτων. -Αξιοποίησης του τμήματος έρευνας για την διατήρηση της υψηλής ποιότητας και της περαιτέρω εξέλιξης των προϊόντων της Εταιρείας. -Συνεχούς επικοινωνίας με τους πελάτες, για ανίχνευση νέων αναγκών, νέων μεθόδων προώθησης και τον άμεσο εντοπισμό και επίλυση τυχόν προβλημάτων στην όλη συνεργασία. - Διατήρησης ασφαλούς εργασιακού περιβάλλοντος, απαλλαγμένου από διακρίσεις και διαπνεόμενου από την αρχή των ίσων ευκαιριών και την ελευθερία του συνδικαλισμού. -Διασφάλισης συνθηκών υγιεινού περιβάλλοντος για τους ανθρώπινο δυναμικό, τους συνεργάτες και τους επισκέπτες στους χώρους της Εταιρείας. - Συνεχούς προσπάθειας μείωσης των επιπτώσεων στο περιβάλλον. - Τήρησης όλων των εκ του νόμου και του Καταστατικού υποχρεώσεων έναντι των μετόχων. - Διαχείρισης των πόρων κατά τρόπο που να διασφαλίζει την καλύτερη δυνατή αποδοτικότητα και ανάπτυξη.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 63 - Εξέλιξης της εταιρικής κοινωνικής ευθύνης στους τομείς υγείας, παιδείας και δράσεων της τοπικής αυτοδιοίκησης. -Μέσω της έμφασης στις αξίες Αξιοπιστία, Καινοτομία, Ποιότητα, Διαφάνεια και Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη, στις οποίες η Εταιρεία προσβλέπει για την βιώσιμη ανάπτυξη των επιχειρήσεων του Ομίλου. Πρόσθετα πληροφοριακά στοιχεία κατά το άρθρο 10 παρ. 1 της οδηγίας 2004/25/ΕΚ. 1. Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας: Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σήμερα στο ποσό των . €3.100 χιλ., είναι ολοσχερώς καταβεβλημένο και διαιρείται σε 6.200.000 ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας (ποσό σε ευρώ) € 0,50 έκαστη. Όλες οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών και διαπραγματεύονται στην Κύρια Αγορά. 2. Περιορισμοί στη μεταβίβαση μετοχών της Εταιρείας : Δεν υπάρχουν περιορισμοί αναφορικά με την μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας. 3. Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμέτοχες : Οι σημαντικές συμμετοχές της Εταιρείας είναι οι ακόλουθες: α) ΜΙΝCΟ ROMANIA SRL που εδρεύει στo Rosiori de vede Ρουμανίας (θυγατρική), στην οποία η «ΜΙΝΕΡΒΑ» συμμετέχει με ποσοστό100% των μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου, β) ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε. που εδρεύει στον Δήμο Παύλου Μελά, στη Θεσσαλονίκη (θυγατρική), στην οποία η «ΜΙΝΕΡΒΑ» συμμετέχει με ποσοστό 93,79% των μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου, γ) J. & B. LADENIS BROS MINERVA CYPRUS L.T.D. που εδρεύει στη Λεμεσό της Κύπρου στην οποία η «ΜΙΝΕΡΒΑ» συμμετέχει με ποσοστό συμμετοχής 100%. Οι σημαντικές Άμεσες Συμμετοχές στο Μετοχικό Κεφάλαιο και Δικαιώματα Ψήφου της Εταιρείας, κατά την έννοια των διατάξεων των άρθρων 9 έως 11 του ν. 3556/2007 είναι οι ακόλουθες : Λαδένης Παύλος: 2.028.825 μετοχές & δικαιώματα ψήφου (32,723%). Φιλίππου Ιωάννη: 573.665 μετοχές & δικαιώματα ψήφου (9,252%). Φιλίππου Αλέξανδρος: 573.665 μετοχές & δικαιώματα ψήφου (9,252%). Λαδένη Αναστασία: 928.679 μετοχές & δικαιώματα ψήφου (14,978%). Ανεζουλάκη Χρυσούλα: 524.640 μετοχές & δικαιώματα ψήφου (8,462%). 4. Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου: Δεν υφίστανται μετοχές, οι οποίες παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 64 5. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου : Δεν υφίστανται γνωστοί περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου σε κατόχους μετοχών της Εταιρείας. 6. Συμφωνίες μετόχων της Εταιρείας: Δεν έχουν περιέλθει εις γνώση της Εταιρείας τυχόν συμφωνίες μεταξύ μετόχων, οι οποίες συνεπάγονται περιορισμούς στην μεταβίβαση μετοχών ή περιορισμούς στην άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου. 7. Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και τροποποίησης του Καταστατικού της Εταιρείας που διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στο ν. 4548/2018 : Αναφορικά με τον διορισμό και την αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας καθώς και με την τροποποίηση του Καταστατικού αυτής, δεν υφίστανται κανόνες οι οποίοι διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον ν. 4548/2018. 8. Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου ή ορισμένων μελών του για την έκδοση νέων μετοχών, ή την αγορά ιδίων μετοχών της Εταιρείας σύμφωνα με τα άρθρα 48 έως 52 του ν. 4548/2018: Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 24 του ν. 4548/2018, και του άρθρου 6 του Καταστατικού της Εταιρείας, το Διοικητικό Συμβούλιο αυτής έχει το δικαίωμα, κατόπιν σχετικής απόφασης της Γενικής Συνέλευσης, να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας με την έκδοση νέων μετοχών, με απόφαση που λαμβάνει με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) του συνόλου των μελών του. Το ποσό της αύξησης δε μπορεί να υπερβεί το τριπλάσιο του αρχικού μετοχικού κεφαλαίου. Η πιο πάνω εξουσία του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να ανανεώνεται από τη Γενική Συνέλευση για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει τα 5 (πέντε) έτη για κάθε ανανέωση. Η Γενική Συνέλευση των Μετόχων δεν έχει λάβει τέτοια απόφαση. Σύμφωνα με το άρθρο 49 του ν. 4548/2018 οι εταιρείες μπορούν, είτε οι ίδιες ή μέσω προσώπου που ενεργεί στο όνομά του αλλά για λογαριασμό της Εταιρείας, να αποκτούν ίδιες μετοχές που έχουν όμως ήδη εκδοθεί, μόνον μετά από έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων αυτής, η οποία έγκριση πρέπει να ορίζει τους όρους και τις προϋποθέσεις των προβλεπόμενων αποκτήσεων και ιδίως τον ανώτατο αριθμό μετοχών που είναι δυνατόν να αποκτηθούν, τη διάρκεια για την οποία χορηγείται η έγκριση, η οποία δεν μπορεί να υπερβαίνει τους 24 μήνες και, σε περίπτωση απόκτησης από επαχθή αιτία, τα κατώτατα και ανώτατα όρια της αξίας απόκτησης, της σχετικής αποφάσεως της Γενική Συνελεύσεως υποβαλλομένης σε δημοσιότητα. Η Γενική Συνέλευση των μετόχων δεν έχει λάβει τέτοια απόφαση. 9. Σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης:
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 65 Δεν υφίσταται οποιαδήποτε σημαντική συμφωνία συναφθείσα από την Εταιρεία, η οποία να τίθεται σε ισχύ, τροποποιείται ή λήγει σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης. 10. Σημαντικές συμφωνίες με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας: Δεν υφίσταται οποιαδήποτε συμφωνία μεταξύ της Εταιρείας και μελών του Διοικητικού Συμβουλίου αυτής ή του προσωπικού της, η οποία να προβλέπει αποζημίωση σε περίπτωση παραίτησης, ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο, ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας οιασδήποτε δημόσιας πρότασης. 11. Μερισματική πολιτική: Σύμφωνα με το άρθρο 32 παρ. 7 και 8 του Καταστατικού και το άρθρο 161 του ν. 4548/2018, το ελάχιστο μέρισμα υπολογίζεται επί των καθαρών κερδών, ύστερα από αφαίρεση της κράτησης για σχηματισμό τακτικού αποθεματικού και των λοιπών πιστωτικών κονδυλίων της κατάστασης αποτελεσμάτων που δεν προέρχονται από πραγματοποιημένα κέρδη. Το ελάχιστο μέρισμα ορίζεται σε ποσοστό 35% των καθαρών κερδών μετά τις ανωτέρω μειώσεις και καταβάλλεται σε μετρητά. Μη διανομή του ελάχιστου μερίσματος επιτρέπεται μόνο με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης που λαμβάνεται με αυξημένη απαρτία των παραγράφων 3 και 4 του άρθρου 130 του ν. 4548/2018 και πλειοψηφία 80% του εκπροσωπούμενου στη Γενική Συνέλευση κεφαλαίου. Σύμφωνα με τις διατάξεις των ΔΠΧΑ τα προταθέντα μερίσματα περιλαμβάνονται στην ενοποιημένη καθαρή θέση μέχρι τη στιγμή που θα εγκριθεί η διανομή των κερδών χρήσης από την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Την 29η Απριλίου 2025, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας κατά την έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσεως 2024, πρότεινε προς τη Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας τη μη διανομή μερίσματος, λόγω της ύπαρξης σωρευμένων ζημιογόνων αποτελεσμάτων προηγουμένων χρήσεων. ΕΙΔΙΚΕΣ ΔΗΛΩΣΕΙΣ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δηλώνει και επιβεβαιώνει με την παρούσα ότι η Ελεγκτική Εταιρεία, η οποία είναι επιφορτισμένη με τη διενέργεια του υποχρεωτικού ελέγχου των ετησίων και εξαμηνιαίων Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων (εταιρικών και ενοποιημένων), καθώς και την έκδοση του ετήσιου φορολογικού πιστοποιητικού και της έκθεσης φορολογικής συμμόρφωσης, δεν παρέχει οιασδήποτε άλλης φύσεως μη ελεγκτικές υπηρεσίες προς την Εταιρεία και ως εκ τούτου ουδεμία επίπτωση
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 66 άμεση ή έμμεση υφίσταται στην αντικειμενικότητα, ακεραιότητα, αξιοπιστία και αποτελεσματικότητα του υποχρεωτικού ελέγχου. Θεσσαλονίκη, 2 8 Απριλίου 2026 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ O Πρόεδρος Ο Διευθύνων Σύμβουλος Παύλος Λαδένης Ιωάννης Φιλίππου
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 67 3. ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της εταιρείας ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑ∆ΕΝΗΣ Α.Ε. ΜΙΝΕΡΒΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Γνώμη Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑ∆ΕΝΗΣ Α.Ε. ΜΙΝΕΡΒΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2025, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και τις σημειώσεις επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων που περιλαμβάνουν ουσιώδεις πληροφορίες λογιστικής πολιτικής. Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑ∆ΕΝΗΣ Α.Ε. ΜΙΝΕΡΒΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την 31 η Δεκεμβρίου 202 5, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Βάση γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 68 προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Σημαντικότερο θέμα ελέγχου Το σημαντικότερο θέμα ελέγχου είναι εκείνο το θέμα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Το θέμα αυτό και ο σχετιζόμενος κίνδυνος ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για το θέμα αυτό. Κύριο Θέμα Ελέγχου Ελεγκτικές Διαδικασίες αναφορικά με το Κύριο Θέμα Ελέγχου Την 31.12.2025 ο Όμιλος κατείχε αποθέματα εμπορευμάτων, πρώτων και βοηθητικών υλών καθώς και ετοίμων και ημιετοίμων προϊόντων ειδών ρουχισμού ύψους € 7.328 χιλ. (€7.297χιλ. την 31.12.2024). Όπως περιγράφεται στη σημείωση 4.3 (Λογιστικές αρχές και μέθοδοι) των χρηματοοικονομικών καταστάσεων, τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ κόστους κτήσεως/παραγωγής και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Μέρος των αποθεμάτων κινείται βραδέως και το γεγονός αυτό, λόγω της φύσης των ειδών ένδυσης που είναι ευάλωτα στην απαξίωση κυρίως λόγω της παροδικότητας της μόδας, ενέχει τον κίνδυνο υπερεκτίμησης της αξίας τους. Αξιολογήσαμε το εύλογο των παραδοχών της Διοίκησης που εφαρμόστηκαν για την αποτίμηση της αξίας των αποθεμάτων από: ￭ Την καταγραφή των διαδικασιών και δικλίδων διαχείρισης αποθεμάτων που έχει σχεδιάσει η Διοίκηση του Ομίλου αναφορικά με τα αποθέματα. ￭ Την εξέταση της αποτελεσματικότητας των βασικών δικλίδων διαχείρισης αποθεμάτων στους κύριους αποθηκευτικούς χώρους του Ομίλου. ￭ Την παρακολούθηση της φυσικής απογραφής στους κύριους αποθηκευτικούς χώρους του Ομίλου. ￭ Την εξέταση δείγματος ετοίμων προϊόντων με σκοπό την επιβεβαίωση του ορθού υπολογισμού του κόστους παραγωγής των αποθεμάτων σύμφωνα
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 69 Ως εκ τούτου, η Διοίκηση του Ομίλου διενεργεί εκτιμήσεις για τον προσδιορισμό των κατάλληλων απομειώσεων για παρωχημένα αποθέματα βασιζόμενη σε λεπτομερείς αναλύσεις των βραδέως κινούμενων αποθεμάτων και σε μελλοντικά σχέδια ρευστοποίησής τους. Θεωρούμε ότι η αξιολόγηση της αποτίμησης των αποθεμάτων του Ομίλου είναι το σημαντικότερο θέμα ελέγχου αφενός γιατί τα αποθέματα ειδών ρουχισμού είναι εκ των κυριότερων στοιχείων του Ενεργητικού και αφετέρου λόγω των σημαντικών εκτιμήσεων και κρίσεων της Διοίκησης για τον προσδιορισμό της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. με τις επιμέρους υφιστάμενες κατηγορίες αναληφθέντος κόστους. ￭ Την εξέταση της πληρότητας της αποτίμησης με την σύγκριση της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας, που εκτιμήσαμε με τη χρήση λογισμικού ανάλυσης δεδομένων επί του συνόλου των πωλήσεων μετά την ημερομηνία αναφοράς, με το κόστος παραγωγής των αποθεμάτων. ￭ Την εξέταση του ισοζυγίου αποθήκης με τη χρήση λογισμικού ανάλυσης δεδομένων για τον εντοπισμό ακίνητων και βραδέως κινούμενων αποθεμάτων. ￭ Επιπλέον αξιολογήσαμε την επάρκεια και την καταλληλότητα των γνωστοποιήσεων στις σημειώσεις 4.3, 4.7 και 4.16 των οικονομικών καταστάσεων. Άλλες πληροφορίες Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών. Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών. Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τις
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 70 γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ’ αυτές τις ενέργειες. Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου. Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 71 επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: • Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου. • Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου. • Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. • Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 72 • Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση. • Σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο του Ομίλου με σκοπό να αποκτήσουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών μονάδων εντός του Ομίλου ως βάση για τη διαμόρφωση γνώμης επί των οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την επισκόπηση της διενεργούμενης ελεγκτικής εργασίας για σκοπούς ελέγχου του Ομίλου. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση. Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων 1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των απαιτήσεων της παραγράφου 1, περιπτώσεις αα’, αβ’ και β’, του άρθρου 154Γ του Ν.4548/2018, σημειώνουμε ότι:
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 73 α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018. β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150 και 153 του Ν.4548/2018 εξαιρουμένης της απαίτησης υποβολής έκθεσης βιωσιμότητας της παραγράφου 5 A του άρθρου 150 του ιδίου νόμου και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31.12.2025. γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑ∆ΕΝΗΣ Α.Ε. ΜΙΝΕΡΒΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ και το περιβάλλον της, δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου. 2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014. 3. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 ή λοιπές επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες. 4. Διορισμός Ελεγκτή Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 16 Ιουλίου2024 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 2 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 74 5. Κανονισμός Λειτουργίας Η Εταιρεία διαθέτει Κανονισμό Λειτουργίας σύμφωνα με το περιεχόμενο που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 14 του Ν. 4706/2020 6. Έκθεση Διασφάλισης επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς Υποκείμενο Θέμα Αναλάβαμε την ανάθεση εύλογης διασφάλισης με σκοπό να εξετάσουμε τα ψηφιακά αρχεία της εταιρείας ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑ∆ΕΝΗΣ Α.Ε. ΜΙΝΕΡΒΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΛΕΚΤΙΚΗΣ (εφεξής Εταιρεία ή/και Όμιλος), τα οποία καταρτίστηκαν σύμφωνα με τον Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF), και τα οποία περιλαμβάνουν τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2025, σε μορφή XHTML, καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο XBRL («213800CJOATNW6QXZI 77-2025-12-31-1-el.zip») με την κατάλληλη σήμανση, επί των προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των λοιπών επεξηγηματικών πληροφοριών (Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων), (εφεξής «Υποκείμενο θέμα»), προκειμένου να διαπιστώσουμε ότι καταρτίστηκε σύμφωνα με τις απαιτήσεις που ορίζονται στην ενότητα Εφαρμοστέα Κριτήρια. Εφαρμοστέα κριτήρια Τα Εφαρμοστέα κριτήρια για το Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) ορίζονται από τον κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμό της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (E.Ε) 2019/815, όπως τροποποιήθηκε με τον Κανονισμό (E.Ε.) 2020/1989 (εφεξής Κανονισμός ESEF) και την 2020/C 379/01 Ερμηνευτική Ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής της 10ης Νοεμβρίου 2020, όπως προβλέπεται από το Ν. 3556/2007 και τις σχετικές ανακοινώσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Συνοπτικά τα κριτήρια αυτά προβλέπουν, μεταξύ άλλων, ότι: - Όλες οι ετήσιες οικονομικές εκθέσεις θα πρέπει να συντάσσονται σε μορφότυπο XHTΜL. - Όσον αφορά τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, η χρηματοοικονομική πληροφόρηση, που περιλαμβάνεται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, στην Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών, καθώς επίσης και η χρηματοοικονομική πληροφόρηση που περιλαμβάνεται στις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες, θα πρέπει να επισημαίνεται με ετικέτες XBRL (XBRL ‘tags’ και “‘block tag”’), σύμφωνα με την
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 75 Ταξινομία του ESEF (ESEF Taxonomy), όπως ισχύει. Οι τεχνικές προδιαγραφές για τον ESEF, συμπεριλαμβανομένης και της σχετικής ταξινομίας, παρατίθενται στα Ρυθμιστικά Τεχνικά Πρότυπα (Regulatory Technical Standards) του ESEF. Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και υποβολή των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2025,σύμφωνα με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των ψηφιακών αρχείων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνες του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι η έκδοση της παρούσας Έκθεσης αναφορικά με την αξιολόγηση του Υποκείμενου Θέματος, με βάση τη διενεργηθείσα εργασία μας, η οποία περιγράφεται παρακάτω στην ενότητα «Εύρος Διενεργηθείσας Εργασίας». Η εργασία μας διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Διασφάλισης 3000 (Αναθεωρημένο) “Έργα Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής Πληροφόρησης” (εφεξής “ΔΠΑΔ 3000”). Το ΔΠΑΔ 3000 απαιτεί να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε την εργασία μας έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη η διασφάλιση για την αξιολόγηση του Υποκείμενου Θέματος σύμφωνα με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια. Στο πλαίσιο των διενεργούμενων διαδικασιών εκτιμούμε τον κίνδυνο ουσιώδους σφάλματος των πληροφοριών που σχετίζονται με το Υποκείμενο Θέμα. Θεωρούμε ότι τα στοιχεία που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα και υποστηρίζουν το συμπέρασμα που διατυπώνεται στην παρούσα έκθεση διασφάλισης. Επαγγελματική δεοντολογία και διαχείριση ποιότητας Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τον Όμιλο, καθ’ όλη τη διάρκεια της παρούσας ανάθεσης και έχουμε συμμορφωθεί με τις απαιτήσεις του Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 76 Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ), τις απαιτήσεις δεοντολογίας και ανεξαρτησίας του Ν. 4449/2017 καθώς και του Κανονισμού (ΕΕ) 537/2014. Η ελεγκτική μας εταιρεία εφαρμόζει το Διεθνές Πρότυπο για τη Διαχείριση Ποιότητας (ISQΜ) 1 «Διαχείριση Ποιότητας για εταιρείες που διενεργούν ελέγχους ή επισκοπήσεις οικονομικών καταστάσεων ή λοιπές αναθέσεις διασφάλισης ή συναφών υπηρεσιών» και κατά συνέπεια διατηρεί ένα ολοκληρωμένο σύστημα διαχείρισης ποιότητας που περιλαμβάνει τεκμηριωμένες πολιτικές και διαδικασίες σχετικά με τη συμμόρφωση με απαιτήσεις δεοντολογίας, επαγγελματικά πρότυπα και ισχύουσες νομικές και κανονιστικές απαιτήσεις. Εύρος διενεργηθείσας εργασίας Η εργασία διασφάλισης που διενεργήσαμε καλύπτει περιοριστικά τα αντικείμενα που περιλαμβάνονται στην υπ’ αρ. 214/4/11-02-2022 Απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων (ΕΛΤΕ) και στις «Κατευθυντήριες οδηγίες σε σχέση με την εργασία και την έκθεση διασφάλισης των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς (ESEF) των εκδοτών με κινητές αξίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά στην Ελλάδα», όπως εκδόθηκαν από το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών την 14/02/2022, έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας που καταρτίστηκαν από τη διοίκηση συμμορφώνονται από κάθε ουσιώδη άποψη με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια. Εγγενείς περιορισμοί Η εργασία μας κάλυψε τα αντικείμενα που αναφέρονται στην ενότητα «Εύρος Διενεργηθείσας Εργασίας» για την απόκτηση εύλογης διασφάλισης με βάση τις διαδικασίες που περιγράφονται. Στο πλαίσιο αυτό, η εργασία που διενεργήσαμε δεν θα μπορούσε να διασφαλίσει απόλυτα ότι θα αποκαλυφθούν όλα τα θέματα που θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως ουσιώδεις αδυναμίες. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, διατυπώνουμε το συμπέρασμα ότι οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2025, σε μορφή αρχείου XHTML«213800CJOATNW6QXZI77-2025-12-31-1- el.xhtml», καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο XBRL «213800CJOATNW6QXZI77-2025-12-31-1-el.zip»
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 77 με την κατάλληλη σήμανση, επί των προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των λοιπών επεξηγηματικών πληροφοριών, έχουν καταρτιστεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τα οριζόμενα στα Εφαρμοστέα Κριτήρια. Αθήνα, 29Απρίλιου 202 6 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Κωνσταντίνος Χυτήρογλου Α.Μ. ΕΛΤΕ: 3060 FRS ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Α.Μ. ΕΛΤΕ 29 Λ. Πατησίων 81, 104 34 Αθήνα, Ελλάδα
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 η η 4. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΗΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 3 1 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2025 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (ποσά σε χιλ. €) Όμιλος Σημείωση 01.01-31.12.2025 01.01- 31.12.2024 Κύκλος Εργασιών (πωλήσεις) 4.4 19.153 18.691 Κόστος Πωλήσεων 4.7 -9.697 -9.989 Μικτό Κέρδος 9.456 8.702 Λοιπά Έσοδα / (Έξοδα) καθαρά 4.5 -53 -149 Έξοδα Διοικητικής Λειτουργίας 4.8 -2.158 -1.854 Έξοδα Λειτουργίας Διαθέσεως 4.8 -5.958 -5.534 Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης 1.287 1.165 Χρηματοοικονομικός κόστος (καθαρό) 4.9 -1.035 -1.104 Αποτελέσματα προ Φόρων 252 61 Φόρος Εισοδήματος 4.10 -119 -78 Αποτελέσματα μετά φόρων (α) 133 -17 Αποδιδόμενα σε : Ιδιοκτήτες μητρικής 139 -8 Μη ελέγχουσες συμμετοχές -6 -9 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά φόρων (β) Συν/κές διαφορές Ενοποίησης 6 0 Επανεκτίμηση (ζημιών)/κερδών από προγράμματα καθορισμένων παροχών -2 31 Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων 0 -7 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά φόρων (β) 4 24 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (α+β) 137 7 Αποδιδόμενα σε : Ιδιοκτήτες μητρικής 143 16 Μη ελέγχουσες συμμετοχές -6 -9 Κέρδη / Ζημιές ανά μετοχή 0,0224 -0,0013 EBITDA 2.797 2.572 Οι επεξηγηματικές σημειώσεις 4.1 έως 4.34 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων. 78
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ (ποσά σε χιλ. €) Εταιρεία Σημείωση 01.01-31.12.2025 01.01-31.12.2024 Κύκλος Εργασιών (πωλήσεις) 4.4 18.792 18.185 Κόστος Πωλήσεων 4.7 -9.910 -10.071 Μικτό Κέρδος 8.882 8.114 Λοιπά Έσοδα / (Έξοδα) καθαρά 4.5 -18 -124 Έξοδα Διοικητικής Λειτουργίας 4.8 -1.702 -1.411 Έξοδα Λειτουργίας Διαθέσεως 4.8 -5.750 -5.258 Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης 1.412 1.321 Χρηματοοικονομικός κόστος (καθαρό) 4.9 -1.024 -1.090 Έσοδα / έξοδα επενδύσεων -150 -100 Αποτελέσματα προ Φόρων 238 131 Φόρος Εισοδήματος 4.10 -91 -50 Αποτελέσματα μετά φόρων(a) 147 81 Επανεκτίμηση (ζημιών)/κερδών από προγράμματα καθορισμένων παροχών -6 31 Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων 1 -7 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά φόρων (β) -5 24 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους(α)+(β) 142 105 Κέρδη / Ζημιές ανά μετοχή 0,0237 0,0131 EBITDA 2.808 2.622 Οι επεξηγηματικές σημειώσεις 4.1 έως 4.34 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων. 79
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 80 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ποσά σε χιλ. €) Όμιλος Εταιρεία Σημείωση 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Ενσώματες ακινητοποιήσεις 4.11 9.967 10.075 9.786 9.914 Ασώματες ακινητοποιήσεις 4.12 15 22 11 16 Αναβαλλόμενες φορολογικές Απαιτήσεις 4.23 0 0 487 385 Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης 4.13 4.303 3.617 4.217 3.514 Συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρίες 4.14 0 0 1.317 1.467 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις 4.15 190 180 182 171 14.475 13.894 16.000 15.467 Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Αποθέματα 4.16 7.328 7.297 6.708 6.709 Πελάτες 4.17 2.909 3.142 4.453 4.317 Λοιπές Απαιτήσεις 4.17 2.668 2.773 2.478 2.530 Χρηματοοικονομικά. Περιουσιακά Στοιχεία 4.18 1 1 1 1 Ταμειακά Διαθέσιμα 4.19 633 478 552 414 13.539 13.691 14.192 13.971 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 28.014 27.585 30.192 29.438 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο 4.26 3.100 3.100 3.100 3.100 Αποθεματικό Υπέρ το Άρτιο 4.26 2.133 2.133 2.133 2.133 Λοιπά Αποθεματικά 4.27 6.713 6.713 6.713 6.713 Συναλλαγματικές Διαφορές -85 -91 0 0 Κέρδη (Ζημίες) εις Νέον -7.368 -7.505 -4.952 -5.094 Σύνολο Ι.Κ. ιδιοκτητών μητρικής 4.493 4.350 6.994 6.852 Μη ελέγχουσες συμμετοχές -4 2 0 0 Σύνολο ιδίων Κεφαλαίων 4.489 4.352 6.994 6.852 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Δάνεια 4.22 9.699 10.431 9.699 10.431 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 4.23 448 523 0 0 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους 4.24 915 852 894 829 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων 4.21 3.462 2.842 3.431 2.811 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 4.25 200 247 200 247 14.724 14.895 14.224 14.318 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές & λοιπές υποχρεώσεις 4.20 2.878 2.710 3.137 2.746 Βραχυπρόθεσμες φορολογικές υποχρεώσεις 4.20 1.626 1.290 1.600 1.262 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μισθώσεων 4.21 1.073 974 1.013 896 Δάνεια 4.22 3.224 3.364 3.224 3.364 8.801 8.338 8.974 8.268 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 28.014 27.585 30.192 29.438 Οι επεξηγηματικές σημειώσεις 4.1 έως 4.34 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ποσά σε χιλ. €) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01- 31.12.2025 01.01- 31.12.2024 01.01- 31.12.2025 01.01- 31.12.2024 Λειτουργικές Δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων(συνεχιζόμενες δραστηριότητες) 252 61 238 131 Πλέον /μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 1.510 1.407 1.396 1.301 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.035 1.104 1.024 1.091 Προβλέψεις 245 118 218 115 Συναλλαγματικές διαφορές 9 0 0 0 Αποτελέσματα(έσοδα, έξοδα, κέρδη, ζημιές) επενδυτικής δραστηριότητας 0 0 150 100 3.051 2.690 3.026 2.738 Πλέον /μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμού κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση (αύξηση) αποθεμάτων -127 -384 -79 -313 Μείωση (αύξηση) απαιτήσεων 250 304 -162 -36 Αύξηση (μείωση) τρεχουσών υποχρ. (πλην δανειακών ) 458 -329 681 -253 3.632 2.281 3.466 2.136 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα πληρωθέντες -1.003 -1.063 -993 -1.051 Πληρωμές φόρων -224 -131 -224 -131 Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 2.405 1.087 2.249 954 Επενδυτικές Δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -189 -240 -155 -226 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων 0 0 0 0 Πωλήσεις / (Αγορές) θυγατρικών 0 0 0 0 Μείωση (αύξηση) λοιπών μακροπρόθεσμων απαιτήσεων -10 -15 -11 -14 Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -199 -255 -166 -240 Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες Αποπληρωμή υποχρεώσεων από μισθώσεις -1.179 -1.114 -1.074 -1.013 Εισπράξεις από εκδοθέντα/ αναληφθέντα δάνεια 462 1.198 462 1.198 Εξοφλήσεις δανείων -1.334 -784 -1.334 -784 Σύνολο εισροών (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες(γ) -2.051 -700 -1.945 -599 Καθαρή Αύξηση /(μείωση) στα Ταμειακά διαθέσιμα (α)+(β)+(γ) 155 132 138 115 Ταμειακά Διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης 478 346 414 299 Ταμειακά Διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσης 633 478 552 414 Οι επεξηγηματικές σημειώσεις 4.1 έως 4.34 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων. 81
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (ποσά σε χιλ. €) Μετοχικό Κεφάλαιο Τακτικό Αποθεματικά Συν/κές Αποτελ. Δικαιώματα Σύνολο Κεφάλαιο υπέρ το Αποθεματικό Φορολογικών διαφορές εις Νέον Μειοψηφίας Ιδίων Άρτιο Νόμων Κεφαλαίων & Ειδικά Αποθ. Υπόλοιπα την 01.01.2024 κατά ΔΠΧΑ 3.100 2.133 970 5.743 0 -5.199 0 6.747 Καθαρό Κέρδος Χρήσεως 0 0 0 0 0 81 0 81 Επανεκτίμηση (ζημιών)κερδών από προγράμματα καθορισμένων παροχών 0 0 0 0 0 31 0 31 Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων 0 0 0 0 0 -7 0 -7 Υπόλοιπα την 31.12.2024 σύμφωνα με 3.100 2.133 970 5.743 0 -5.094 0 6.852 τα ΔΠΧΑ Υπόλοιπα την 01.01.2025 κατά ΔΠΧΑ 3.100 2.133 970 5.743 0 -5.094 0 6.852 Καθαρό Κέρδος Χρήσεως 0 0 0 0 0 147 0 147 Επανεκτίμηση (ζημιών)κερδών από προγράμματα καθορισμένων παροχών 0 0 0 0 0 -5 0 -5 Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων 0 0 0 0 0 1 0 1 Υπόλοιπα την 31.12.2025 σύμφωνα με 3.100 2.133 970 5.743 0 -4.951 0 6.994 τα ΔΠΧΑ Οι επεξηγηματικές σημειώσεις 4.1 έως 4.34 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων. 82
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 83 Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων (ποσά σε χιλ. €) Μετοχικό Κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το Άρτιο Τακτικό Αποθεματικό Αποθεματικά Φορολογικών Νόμων & Ειδικά Αποθ. Συν/κές διαφορές Αποτελ. εις Νέον Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα την 01.01.2024 κατά ΔΠΧΑ 3.100 2.133 970 5.743 -91 -7.521 11 4.345 Καθαρό Κέρδος Χρήσεως 0 0 0 0 0 -9 -8 -17 Επανεκτίμηση (ζημιών)κερδών από προγράμματα καθορισμένων παροχών 0 0 0 0 0 31 0 31 Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων 0 0 0 0 0 -7 0 -7 Υπόλοιπα την 31.12.2024 κατά ΔΠΧΑ 3.100 2.133 970 5.743 -91 -7.505 2 4.352 Υπόλοιπα την 01.01.2025 κατά ΔΠΧΑ 3.100 2.133 970 5.743 -91 -7.505 2 4.352 Καθαρό Κέρδος Χρήσεως 0 0 0 0 6 139 -6 139 Επανεκτίμηση (ζημιών)κερδών από προγράμματα καθορισμένων παροχών 0 0 0 0 0 -2 0 -2 Φόροι εισοδήματος σχετιζόμενοι με στοιχεία των λοιπών συνολικών εσόδων 0 0 0 0 0 0 0 0 Υπόλοιπα την 31.12.2025 κατά ΔΠΧΑ 3.100 2.133 970 5.743 -85 -7.368 -4 4.489 Οι επεξηγηματικές σημειώσεις 4.1 έως 4.34 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των Ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 84 4.1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ - ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ Η Εταιρεία ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗ Α.Ε. µε τον διακριτικό τίτλο «MINERVA» (εφεξής η ‘‘Εταιρεία’’) και οι θυγατρικές της (εφεξής ο «Όμιλος») δραστηριοποιούνται στο χώρο των ετοίμων ενδυμάτων. Ειδικότερα δραστηριοποιείται στην παραγωγή & εμπορία: • Ανδρικών - γυναικείων, παιδικών και βρεφικών Εσωρούχων, • Ανδρικών - γυναικείων, παιδικών και βρεφικών φορμών ύπνου – πυτζαμών (θερινών και χειμερινών), • ρούχων Homewear για τον χειμώνα και beach wear για το καλοκαίρι. • μπλούζες, T-Shirt, εφηβικά και Unisex • γυναικεία Body και σουτιέν • γυναικείων εσωρούχων Lingerie και μαγιώ. • Φόρμες με έντονο αθλητικό ύφος, για τον άνδρα και τη γυναίκα. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ: Η έδρα της Εταιρείας : 6 ο Χιλιόμετρο οδού Θεσσαλονίκης – Ωραιοκάστρου ΑΡ.Μ.Α.Ε : 8411/06/Β/86/0009 ΑΡ.ΓΕΜΗ : 57218904000 Διοικητικό Συμβούλιο: Λαδένης Παύλος, Πρόεδρος, Εκτελεστικό μέλος Φιλίππου Ιωάννης, Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό μέλος Ασλανίδης Θεόφιλος, Αντιπρόεδρος του Δ.Σ., Μη Εκτελεστικό μέλος Σιούγγαρης Ιωάννης, Aναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό μέλος Κουρουβέης Δημήτριος, Εκτελεστικό μέλος Λαδένη Αναστασία, Μη Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Δαγδαλένης Παναγιώτης, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Αποστολίδης Χρήστος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Κοντού Γεωργία,, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. Ελεγκτική Εταιρεία: FRS ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε Α.Μ. ΕΛΤΕ 29
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 85 Ο Όμιλος περιλαμβάνει, πλην της μητρικής Εταιρείας, τρεις επιχειρήσεις, μια στο εσωτερικό της χώρας και δυο στο εξωτερικό, όπως εμφανίζεται στον ακόλουθο Πίνακα:

Εταιρεία | Έδρα | Δραστηριότητα | %Συμμετοχής
MINCO ROMANIA S.R.L. | Ρουμανία | Ραφή Εσωρούχων- Πυτζαμών – Λοιπών Ρούχων | 100,00%
ΕΛΕΤΕΝ | Ελλάδα | Εμπορία Ειδών Βρεφικής & Παιδικής Ηλικίας | 93,79%
J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D | Κύπρος | Πώληση Εσωρούχων- Πυτζαμών – Λοιπών Ρούχων | 100,00%

Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες στην Κύρια αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών από τον Φεβρουάριο του έτους 1995. Η Εταιρεία έχει την έδρα της στο 6ο Χιλιόμετρο οδού Θεσσαλονίκης – Ωραιοκάστρου και κατά την λήξη της κλειόμενης χρήσεως απασχολούσε 273 άτομα (εργατικό και υπαλληλικό προσωπικό). Ο Όμιλος περιλαμβάνει πλην της μητρικής Εταιρείας τρεις επιχειρήσεις, δυο στο εξωτερικό και μία στο εσωτερικό της χώρας, και κατά την λήξη της κλειόμενης χρήσεως απασχολούσε 373 άτομα (εργατικό και υπαλληλικό προσωπικό). Ειδικότερα: Όμιλος Εταιρεία 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2025 31.12.2024 Αριθμός Ατόμων Μισθωτοί 227 228 20 6 205 Ημερομίσθιοι 146 145 6 7 64 Σύνολο 373 373 273 269 Η Εταιρεία την 31η Δεκεμβρίου 2025 διατηρούσε τα κάτωθι υποκαταστήματα: 1) Γραφείο στο Δήμο Θεσσαλονίκης στην οδό Φράγκων 13. 2) Γραφεία στο Δήμο Αμαρουσίου στην οδό Αγίου Κωνσταντίνου 17.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 86 3) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Αμαρουσίου Αττικής στο Εμπορικό Κέντρο «THE ATHENS MALL». 4) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Πυλαίας Θεσσαλονίκης στο Εμπορικό Κέντρο «MEDITERRANΕAN COSMOS». 5) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Νεάπολης Θεσ/νίκης στην οδό Βενιζέλου 28-30. 6) Κατάστημα Λιανικής στη Δήμο Κομοτηνής στην οδό Βενιζέλου 21. 7) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Περιστερίου στην οδό Θεοκρίτου 1 & Ηροδότου. 8) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Ν. Σμύρνης στην οδό 2ας Μαΐου 5. 9) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Θεσσαλονίκης στην οδό Τσιμισκή 100. 10) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Λάρισας στην οδό Ρούσβελτ 17-19. 11) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Βέροιας στην οδό Μεγάλου Αλεξάνδρου 32. 12) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Κατερίνης στην οδό Βάρναλη 3. 13) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Νέας Ιωνίας στην οδό Λεωφόρο Ηρακλείου 295. 14) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Αλεξανδρούπολης στην οδό Κ. Παλαιολόγου 10. 15) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Αγρινίου στην οδό Παραστράτου 38. 16) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Θεσσαλονίκης στην οδό Καρόλου Ντήλ 15. 17) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Βόλου στην οδό Ερμού και Λώρη 122. 18) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Κορυδαλλού στην οδό Ψαρρών 54. 19) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Ιωαννίνων στην οδό Μιχαήλ Αγγέλου 24. 20) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Καλλιθέας στην οδό Μαντζαγριωτάκη 99. 21) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Θεσσαλονίκης στο εμπορικό κέντρο «MEGA OUTLET». 22) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Θεσσαλονίκης στην οδό Κωλέττη 22. 23) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Χανίων στην οδό Ανδρέα Παπανδρέου 14. 24) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Ηρακλείου στην οδό Λεωφόρου Καλοκαιρινού 70. 25) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Ρόδου στην οδό Αμμοχώστου 10. 26) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Πύργου Ηλείας στην οδό Μητροπολίτου Αντωνίου 12. 27) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Χαλανδρίου στην οδό Πλάτωνος 9. 28) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Ρεθύμνου στην οδό Αρκαδίου 94. 29) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Παύλου Μελά εντός του χώρου της έδρας στο 6ο χλμ. Θεσσαλονίκης-Ωραιοκάστρου. 3 0) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Αθηναίων στην οδό 28 ης Οκτωβρίου (Πατησίων) 136. 3 1) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Αιγάλεω στην οδό Δημαρχείου 6.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 87 3 2) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Καλαμάτας στην οδό Αριστομένους 21. 33) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Πατρέων στην οδό Ρήγα Φεραίου 83. 34) Κατάστημα Λιανικής στο Δήμο Ζωγράφου στην οδό Λεωφόρο Παπάγου 68. 4.2 ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 4.2.1 Βάση προετοιμασίας των Οικονομικών Καταστάσεων Οι συνημμένες ετήσιες ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 01.01- 31.12.2025, έχουν καταρτισθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, με εξαίρεση την αποτίμηση των Γηπέδων και των Κτιρίων, τα οποία κατά την ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ (1 η Ιανουαρίου 2004) αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους κατά την προαναφερθείσα ημερομηνία σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης». Επίσης, οι εν λόγω οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί βάσει της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας του Ομίλου και της Εταιρείας . 4.2.2 Καταστατικές Οικονομικές Καταστάσεις: Η Εταιρεία όπως και η Ελληνική θυγατρική της εταιρεία ΕΛΕΤΕΝ, τηρούν τα λογιστικά τους βιβλία και ετοιμάζουν τις Οικονομικές Καταστάσεις με βάση τον Ν. 4308/2014 και την ισχύουσα Φορολογική Νομοθεσία. Οι ξένες θυγατρικές εταιρίες MINCO ROMANIA SRL και J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D αντίστοιχα τηρούν τα λογιστικά τους βιβλία και ετοιμάζουν τις Οικονομικές Καταστάσεις με βάση τους ισχύοντες νόμους και κανονισμούς της χώρας που λειτουργούν. Για την κατάρτιση των Οικονομικών Καταστάσεων τόσο της μητρικής όσο και των θυγατρικών, σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., προσαρμόζονται τα δεδομένα βάσει εξωλογιστικών εγγραφών. 4.2.3 Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Νομοθεσία 1606/2002 και βάσει του Νόμου 3229/04 (όπως τροποποιήθηκε από το Νόμο 3301/04) οι Ελληνικές εταιρίες που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών υποχρεούνται να καταρτίζουν τις Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις τους αρχής γενομένης από την 1 η Ιανουαρίου 2005 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. Παράλληλα υποχρεούνται όπως παρουσιάσουν
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 88 συγκριτικές Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., τουλάχιστον για μία χρήση δηλαδή την 31 η Δεκεμβρίου 2004. 4.2.4 Χρήση εκτιμήσεων Η σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α., απαιτεί όπως η Διοίκηση της Εταιρείας προβαίνει στη διενέργεια εκτιμήσεων και υποθέσεων, οι οποίες επηρεάζουν τα υπόλοιπα των κονδυλίων του ενεργητικού, του παθητικού και της κατάστασης συνολικού εισοδήματος, καθώς και στη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων. Οι εκτιμήσεις και υποθέσεις αυτές βασίζονται στην υπάρχουσα εμπειρία και σε λοιπούς παράγοντες και δεδομένα τα οποία θεωρούνται εύλογα και αναθεωρούνται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Η επίδραση των αναθεωρήσεων των υιοθετημένων εκτιμήσεων και υποθέσεων αναγνωρίζεται στη χρήση κατά την οποία πραγματοποιούνται ή και σε επόμενες εάν η αναθεώρηση επηρεάζει όχι μόνο την παρούσα αλλά και επόμενες χρήσεις. 4.2.5 Έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων Οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2025 (01.01- 31.12.2025) εγκρίθηκαν προς δημοσιοποίηση από το Διοικητικό Συμβούλιο την 28 η Απριλίου 202 6. 4.2.6 Νέα, τροποποιημένα πρότυπα και διερμηνείες Οι λογιστικές αρχές είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για την σύνταξη των χρηματοοικονομικών καταστάσεων για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2024, εκτός από την υιοθέτηση των νέων προτύπων που είναι υποχρεωτικά για χρήσεις με έναρξη την 1η Ιανουαρίου 2025. Α) Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές για περιόδους που ξεκινούν την κλειόμενη χρήση ΔΛΠ 21 (Τροποποίηση)«Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2025) Τον Αύγουστο του 2023, το Διεθνές Συμβούλιο Λογιστικών Προτύπων προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΛΠ 21 «Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος» με τις οποίες απαιτείται από τις οικονομικές οντότητες να παρέχουν πιο χρήσιμες πληροφορίες στις οικονομικές τους καταστάσεις όταν ένα νόμισμα δεν μπορεί να ανταλλαχθεί σε ένα άλλο νόμισμα. Οι τροποποιήσεις
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 89 περιλαμβάνουν την εισαγωγή του ορισμού της ανταλλαξιμότητας ενός νομίσματος και παρέχουν καθοδήγηση αναφορικά με το πώς πρέπει η οικονομική οντότητα να υπολογίζει την συναλλαγματική ισοτιμία στις περιπτώσεις όπου το νόμισμα δεν είναι ανταλλάξιμο. Επιπλέον απαιτούν πρόσθετες γνωστοποιήσεις σε περιπτώσεις όπου μια οικονομική οντότητα έχει υπολογίσει μια συναλλαγματική ισοτιμία λόγω έλλειψης ανταλλαξιμότητας. Η συγκεκριμένη τροποποίηση δεν είχε επίδραση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας. Β) Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν μεταγενέστερα της 1ης Ιανουαρίου 202 6 και δεν έχουν εφαρμοστεί κατά την κατάρτιση των συνημμένων ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Ο Όμιλος ερευνά την επίδραση των νέων προτύπων και τροποποιήσεων στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του. ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Τροποποιήσεις στην Ταξινόμηση και Επιμέτρηση των Χρηματοοικονομικών μέσων» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2026) Τον Μάιο του 2024, το Διεθνές Συμβούλιο Λογιστικών Προτύπων προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» και ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις». Οι νέες στοχευμένες τροποποιήσεις διευκρινίζουν την ημερομηνία αναγνώρισης και παύσης για ορισμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και εισάγουν ως επιλογή λογιστικής πολιτικής την παύση αναγνώρισης χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων που διακανονίζονται με τη χρήση ηλεκτρονικού συστήματος πληρωμών πριν από την ημερομηνία διακανονισμού. Επιπλέον, παρέχονται διευκρινίσεις σχετικά με την ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που συνδέονται με ESG χαρακτηριστικά και δάνεια χωρίς αναγωγή και τα συμβατικά συνδεδεμένα μέσα. Οι νέες τροποποιήσεις απαιτούν πρόσθετες γνωστοποιήσεις για επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους που επιμετρώνται στην εύλογη αξία με αναγνώριση των κερδών/ζημιών στα λοιπά συνολικά έσοδα (FVOCI). Ο Όμιλος και η Εταιρεία θα εξετάσουν την επίπτωση των ανωτέρω τροποποιήσεων στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις τους, η οποία σε κάθε περίπτωση δεν αναμένεται να είναι σημαντική.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 90 Ετήσιες Βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ Τόμος 11 (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 202 6) Τον Ιούλιο του 2024, το Διεθνές Συμβούλιο Λογιστικών Προτύπων προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων οι οποίες περιλαμβάνουν διευκρινίσεις, απλουστεύσεις, διορθώσεις και αλλαγές σε πέντε Πρότυπα ΔΠΧΑ: ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα», ΔΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς», ΔΠΧΑ 7«Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις», ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις» και ΔΛΠ 7 «Κατάσταση Ταμειακών Ροών». Οι σχετικές τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίδραση στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας. ΔΠΧΑ 9και ΔΠΧΑ 7 «Συμβάσεις που αναφέρονται σε ηλεκτρική παραγωγή που σχετίζεται με φυσικά φαινόμενα»(εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 202 6) Τον Δεκέμβριο του 2024, το Διεθνές Συμβούλιο Λογιστικών Προτύπων προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων σχετικά με συμβάσεις που εκθέτουν μια οικονομική οντότητα σε μεταβλητότητα της υποκείμενης ποσότητας ηλεκτρικής ενέργειας επειδή η πηγή της παραγωγής της εξαρτάται από ανεξέλεγκτες φυσικές συνθήκες και συγκεκριμένα μόνο για την ηλεκτρική ενέργεια καθαυτή. Οι συμβάσεις που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής περιλαμβάνουν τόσο συμβάσεις αγοράς ή πώλησης, είτε αφορούν φυσική παράδοση ηλεκτρικής ενέργειας είτε όχι, που εξαρτάται από φυσικούς παράγοντες, όσο και χρηματοοικονομικά μέσα που η αξία τους εξαρτάται από τις τιμές της ηλεκτρικής ενέργειας. Οι τροποποιήσεις: (α) παρέχουν διευκρινήσεις σχετικά με την εφαρμογή των απαιτήσεων σχετικά με συμβάσεις αγοράς και πώλησης μη χρηματοοικονομικών στοιχείων που συνάφθηκαν και συνεχίζουν να κατέχονται για την παραλαβή ή την παράδοση μη χρηματοοικονομικού στοιχείου σύμφωνα με τις αναμενόμενες ανάγκες της οικονομικής οντότητας για αγορά, πώληση, ή ίδια χρήση, (β)επιτρέπουν τη λογιστική αντιστάθμισης εάν αυτές οι συμβάσεις χρησιμοποιούνται ως μέσα αντιστάθμισης και (γ) προσθέτουν νέες απαιτήσεις γνωστοποίησης που βοηθούν τους επενδυτές να κατανοήσουν την επίδραση αυτών των συμβάσεων στην οικονομική απόδοση και τις ταμειακές ροές μιας οικονομικής οντότητας. Οι τροποποιήσεις σχετικά με τις απαιτήσεις ιδίας χρήσης εφαρμόζονται αναδρομικά και οι τροποποιήσεις σχετικά με την λογιστική αντιστάθμισης εφαρμόζονται μελλοντικά. Ο Όμιλος και η
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 91 Εταιρεία θα εξετάσουν την επίπτωση των ανωτέρω τροποποιήσεων στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις τους, η οποία σε κάθε περίπτωση δεν αναμένεται να είναι σημαντική. ΔΠΧΑ 18 «Παρουσίαση και Γνωστοποιήσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2027) Τον Απρίλιο του 2024, το Διεθνές Συμβούλιο Λογιστικών Προτύπων προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 18 το οποίο αντικαθιστά το ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων». Σκοπός του νέου Προτύπου είναι να παράσχει στους επενδυτές μια βελτιωμένη βάση ανάλυσης και σύγκρισης της χρηματοοικονομικής απόδοσης των επιχειρήσεων και να βελτιώσει τον τρόπο που παρέχονται οι πληροφορίες στις οικονομικές καταστάσεις μιας οικονομικής οντότητας, ιδιαίτερα στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης και των γνωστοποιήσεων επί των οικονομικών καταστάσεων. Συγκεκριμένα, με το νέο Πρότυπο θεσπίζονται δύο νέα καθορισμένα υποσύνολα στην κατάσταση αποτελεσμάτων (λειτουργικά κέρδη και κέρδη πριν από τη χρηματοδότηση και τους φόρους εισοδήματος), νέα απαίτηση γνωστοποίησης σε ξεχωριστή σημείωση των οικονομικών καταστάσεων των δεικτών απόδοσης που έχουν καθοριστεί από τη διοίκηση της επιχείρησης καθώς και νέες αρχές για την ομαδοποίηση/διαχωρισμό της πληροφορίας. Το Πρότυπο αυτό δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ο Όμιλος και η Εταιρεία θα εξετάσουν την επίπτωση των ανωτέρω τροποποιήσεων στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις τους, η οποία σε κάθε περίπτωση δεν αναμένεται να είναι σημαντική. ΔΠΧΑ 19 «Θυγατρικές εταιρείες που δεν αποτελούν εταιρείες δημοσίου ενδιαφέροντος: Γνωστοποιήσεις»(εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2027) Τον Μάιο του 2024, το Διεθνές Συμβούλιο Λογιστικών Προτύπων προέβη στην έκδοση ενός νέου Προτύπου, του ΔΠΧΑ 19, το οποίο επιτρέπει στις θυγατρικές μιας μητρικής εταιρείας που εκδίδει ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για δημόσια χρήση με βάση τα ΔΠΧΑ, να εφαρμόζουν τα λογιστικά πρότυπα ΔΠΧΑ με μειωμένες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. Οι θυγατρικές που θα επιλέξουν να εφαρμόσουν το νέο πρότυπο θα εξακολουθούν να εφαρμόζουν τις απαιτήσεις αναγνώρισης, επιμέτρησης και παρουσίασης στα λοιπά λογιστικά πρότυπα ΔΠΧΑ αλλά δεν θα απαιτείται πλέον να εφαρμόσουν τις απαιτήσεις γνωστοποίησης στα λοιπά λογιστικά πρότυπα εκτός και εάν ορίζεται διαφορετικά. Το Πρότυπο αυτό δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 92 Ο Όμιλος και η Εταιρεία θα εξετάσουν την επίπτωση των ανωτέρω τροποποιήσεων στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις τους, η οποία σε κάθε περίπτωση δεν αναμένεται να είναι σημαντική. ΔΛΠ 21 (Τροποποίηση)«Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος: Μετατροπή σε νόμισμα παρουσίασης υπερπληθωριστικής οικονομίας» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2027) Το Νοέμβριο του 2025, το Διεθνές Συμβούλιο Λογιστικών Προτύπων προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΛΠ 21 «Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος» με τις οποίες παρέχονται διευκρινήσεις για τον τρόπο με τον οποίο οι οικονομικές οντότητες θα πρέπει να μετατρέπουν τις οικονομικές καταστάσεις τους από ένα λειτουργικό νόμισμα που δεν είναι υπερπληθωριστικό σε νόμισμα παρουσίασης υπερπληθωριστικής οικονομίας. Σύμφωνα με τις νέες τροποποιήσεις, όλα τα ποσά των οικονομικών καταστάσεων θα πρέπει να μετατρέπονται με την ισοτιμία κλεισίματος κατά την ημερομηνία της πιο πρόσφατης κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης. Επιπλέον, όταν μια οικονομική οντότητα εφαρμόζει το ΔΛΠ 29«Χρηματοοικονομική πληροφόρηση σε υπερπληθωριστικές οικονομίες» για μια δραστηριότητα στην αλλοδαπή της οποίας το λειτουργικό νόμισμα δεν είναι υπερπληθωριστικό, τα συγκριτικά ποσά για την εν λόγω δραστηριότητα στην αλλοδαπή θα αναπροσαρμόζονται με τη χρήση γενικού δείκτη τιμών αντί της ισοτιμίας κλεισίματος. Οι νέες τροποποιήσεις εισάγουν πρόσθετες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων σχετικά με την εφαρμογή των νέων απαιτήσεων μετατροπής, τις περιπτώσεις κατά τις οποίες το νόμισμα παρουσίασης παύει να είναι υπερπληθωριστικό, καθώς και την παροχή συνοπτικών χρηματοοικονομικών πληροφοριών για τις επηρεαζόμενες δραστηριότητες στην αλλοδαπή. Ο Όμιλος και η Εταιρεία θα εξετάσουν την επίπτωση των ανωτέρω τροποποιήσεων στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις τους, η οποία σε κάθε περίπτωση δεν αναμένεται να είναι σημαντική. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 19 «Θυγατρικές εταιρείες που δεν αποτελούν εταιρείες δημοσίου ενδιαφέροντος: Γνωστοποιήσεις»(εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2027) Το ΔΠΧΑ 19 «Θυγατρικές εταιρείες που δεν αποτελούν εταιρείες δημοσίου ενδιαφέροντος: Γνωστοποιήσεις» αναπτύχθηκε με βάση τις απαιτήσεις γνωστοποίησης άλλων ΔΠΧΑ όπως ίσχυαν την 28η Φεβρουαρίου 2021. Κατά τον χρόνο έκδοσής του, το ΔΠΧΑ 19 δεν περιλάμβανε μειωμένες απαιτήσεις γνωστοποίησης για πρότυπα που εισήχθησαν ή τροποποιήθηκαν μετά από αυτήν την ημερομηνία. Τον Αύγουστο του 2025, το Διεθνές Συμβούλιο Λογιστικών Προτύπων τροποποίησε το
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 93 ΔΠΧΑ 19 ώστε να συμπεριληφθούν μειωμένες απαιτήσεις γνωστοποίησης για νέα ή τροποποιημένα ΔΠΧΑ τα οποία εκδόθηκαν κατά την περίοδο Φεβρουαρίου 2021 και Μαΐου 2024. Το ΔΠΧΑ 19 αναμένεται ότι θα συνεχίσει να ενημερώνεται με την έκδοση νέων ή τροποποιημένων ΔΠΧΑ. Ο Όμιλος και η Εταιρεία θα εξετάσουν την επίπτωση των ανωτέρω τροποποιήσεων στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις τους, η οποία σε κάθε περίπτωση δεν αναμένεται να είναι σημαντική. Τα ανωτέρω δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 4.3 ΚΥΡΙΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ, ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ ΚΥΡΙΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι κύριες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά την προετοιμασία των Οικονομικών Καταστάσεων είναι οι εξής: Βάση Ενοποίησης Η μέθοδος ενοποίησης των θυγατρικών εταιρειών, όπως αναφέρθηκαν σε προηγούμενη σελίδα, είναι εκείνη της πλήρους (ολικής) ενοποίησης με βάση το γεγονός του υφιστάμενου ελέγχου που ασκεί η μητρική εταιρεία επί της δραστηριότητας αυτών. Κατά την κατάρτιση των Οικονομικών Καταστάσεων των θυγατρικών, τροποποιήθηκαν αυτές προ της ενοποίησής τους, σύμφωνα με τις αρχές της Εταιρείας, προκειμένου να είναι ομοιόμορφες με εκείνες του Ομίλου. Τα περιουσιακά στοιχεία, οι υποχρεώσεις και οι απαιτήσεις της κάθε θυγατρικής, αποτιμώνται κατά την απόκτηση ή την δημιουργία τους ανεξάρτητα από το ποσοστό συμμετοχής της Εταιρείας στις θυγατρικές εταιρίες. Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές και υπόλοιπα έχουν απαλειφθεί κατά την κατάρτιση των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. Μετατροπή ξένων νομισμάτων: Η μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας του Ομίλου στο Εξωτερικό (Ρουμανία), η οποία έχει διαφορετικό νόμισμα από την µητρική και τις άλλες εταιρείες του Ομίλου στο εσωτερικό και το εξωτερικό της χώρας, γίνεται ως εξής:
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 94 - Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις αποτιμώνται µε βάση τις ισοτιμίες που ισχύουν κατά την ημερομηνία σύνταξης του Ισολογισμού ή σύνταξης των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων. - Τα ίδια κεφάλαια αποτιμώνται µε τις ισοτιμίες που ίσχυαν κατά την ημερομηνία κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων. - Τα έσοδα και τα έξοδα αποτιμώνται µε βάση τις ισχύουσες μέσες ισοτιμίες περιόδου. Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν καταχωρούνται σε Λογαριασμό Αποθεματικού των ιδίων κεφαλαίων με μεταφορά τους, στο λογαριασμό των αποτελεσμάτων στην περίπτωση πώλησης της επιχείρησης. Ενσώματες πάγιες ακινητοποιήσεις: Εκ των ενσώματων Παγίων: Μέθοδος επιμέτρησης των ενσώματων παγίων της Εταιρείας (κυρίως οικοπέδων και κτιρίων) είναι το κόστος βάσει της παρ. 73 του ΔΛΠ 16. Τα γήπεδα, τα οικόπεδα και τα κτίρια αποτιμήθηκαν την 1η Ιανουαρίου 2004 σε εύλογες αξίες οι οποίες χρησιμοποιήθηκαν ως οιονεί τεκμαρτό κόστος (που κατά το ΠΡΟΣΑΡΤΗΜΑ Α του ΔΠΧΑ 1 ερμηνεύεται ότι αφορά ποσό που χρησιμοποιείται ως υποκατάστατο του κόστους σε μια δεδομένη ημερομηνία) σύμφωνα με την ευχέρεια που παρείχαν και εξακολουθούν να παρέχουν οι διατάξεις της παρ. 16 του ΔΠΧΑ 1. Η αποτίμηση πραγματοποιήθηκε από ανεξάρτητους εκτιμητές εγνωσμένου κύρους, η δε διαφορά εκτίμησης που προέκυψε κατά την ημερομηνία μετάβασης καταχωρήθηκε στο κονδύλι των Ιδίων Κεφαλαίων «Αποτελέσματα εις νέον». Οι αποσβέσεις των Κτιρίων, που υπολογίσθηκαν με την σταθερή μέθοδο επί της αξίας αυτής, ανάλογα με τα χρόνια της ωφέλιμης ζωής τους που είναι 35-50 χρόνια. Μηχανολογικός Εξοπλισμός αποτιμήθηκε στην αξία κτήσεώς, προσαυξημένης της αξίας με τις δαπάνες βελτίωσης. Οι αποσβέσεις των μηχανημάτων, υπολογίζονται με βάση τη σταθερή μέθοδο κι ανάλογα με τα χρόνια ωφέλιμης ζωής τους, που είναι τα 10 χρόνια. 1. Αυτοκίνητα αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσεως. Οι αποσβέσεις των αυτοκινήτων, υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο κι ανάλογα με τα χρόνια ωφέλιμης ζωής τους, που είναι τα 10 χρόνια. 2. Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσεως. Οι αποσβέσεις των επίπλων και του λοιπού εξοπλισμού υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο κι ανάλογα με τα χρόνια ωφέλιμης ζωής τους, που είναι τα 5-10 χρόνια. Σημειώνεται ότι επισκευές και συντηρήσεις των παγίων, καταχωρούνται στα έξοδα κατά την περίοδο, που πραγματοποιούνται.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 95 Κατά την λήξη της κλειόμενης χρήσης η εύλογη αξία των ακινήτων της Εταιρείας, όπως αυτή προσδιορίσθηκε από ανεξάρτητους εκτιμητές ακινήτων, ανήλθε στο ποσό των 12.798.χιλ €. Ασώματες ακινητοποιήσεις Στις Ασώματες ακινητοποιήσεις περιλαμβάνονται : Το κόστος αγοράς του λογισμικού που χρησιμοποιεί η Εταιρεία το οποίο αναγνωρίζεται ως ασώματη ακινητοποίηση κι αποσβένεται με τη σταθερή μέθοδο και διάρκεια ωφέλιμης ζωής 4 χρόνια. Στο κόστος της αρχικής αγοράς του λογισμικού περιλαμβάνεται και το κόστος της βελτίωσης του, πέραν των αρχικών προδιαγραφών, του λογισμικού. Στις ασώματες ακινητοποιήσεις δεν περιλαμβάνονται οι δαπάνες πολυετούς απόσβεσης οι αναφερόμενες σε δαπάνες εκπαίδευσης κι’ αναδιοργάνωσης, με συνέπεια να έχουν διαγραφεί οι συγκεκριμένες δαπάνες. Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού Οι ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις και άλλα μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού εξετάζονται για πιθανή ζημία απομείωσης, όποτε γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι η λογιστική αξία τους μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Οποτεδήποτε η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του, η αντίστοιχη ζημιά απομείωσης του, καταχωρείται στα αποτελέσματα χρήσης. Η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το μεγαλύτερο ποσό μεταξύ της εκτιμώμενης καθαρής τιμής πώλησης και της αξίας χρήσης αυτού. Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στο πλαίσιο μίας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και ενεργούν οικιοθελώς, μετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου. Αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να πραγματοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από τη διάθεσή του στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. Εάν δεν υπάρχει δυνατότητα να εκτιμηθεί το ανακτήσιμο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη απομείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζεται το ανακτήσιμο ποσό της μονάδας που δημιουργεί ταμειακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 96 Αντιλογισμός ζημιάς απομείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούμενα έτη, γίνεται μόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η απομείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει μειωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισμός αναγνωρίζεται ως έσοδο. Αναστροφή υπεραξίας στοιχείου ενεργητικού που έχει απομειωθεί, δεν επιτρέπεται. Αποθέματα Τα αποθέματα απεικονίζονται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ του κόστους κτήσεως ή του κόστους παραγωγής τους και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας τους. Το κόστος των αποθεμάτων προσδιορίζεται με τη μέθοδο του σταθμικού μέσου όρου και περιλαμβάνει όλες τις αναγκαίες δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν, ώστε να βρεθούν στο τρέχον σημείο εναπόθεσης και επεξεργασίας τους και αποτελείται από το κόστος αγοράς των εμπορευμάτων το κόστος αγοράς των πρώτων υλών και τα γενικά βιομηχανικά έξοδα. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των εμπορευμάτων, των ετοίμων και ημιτελών προϊόντων, είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησής τους στην κανονική λειτουργία του Ομίλου, μειωμένη με το κόστος ολοκλήρωσής τους και τα εκτιμώμενα αναγκαία κόστη για την πώλησή τους. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των πρώτων και βοηθητικών υλών είναι το εκτιμώμενο κόστος αντικατάστασής τους στην κανονική λειτουργία του Ομίλου. Απομείωση της αξίας βραδέως κινούμενων ή απαξιωμένων αποθεμάτων διενεργείται εφόσον κρίνεται απαραίτητο. Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρήθηκαν στην εύλογη αξία τους όπως προέκυψε κατά το χρόνο κατάρτισης του Ισολογισμού, αποτιμώμενες στην πιθανότητα είσπραξής των από τους φερέγγυους πελάτες της Εταιρείας. Καθυστερημένες ή επισφαλείς απαιτήσεις μετά από ενδελεχή έλεγχο κι ανάλογα με το βαθμό πιθανότητας είσπραξης στο μέλλον μεταφέρονται ως πρόβλεψη στις επισφαλείς απαιτήσεις. Ζημία απομείωσης σχετικά με απαιτήσεις από πελάτες αλλά και λοιπές απαιτήσεις αναγνωρίζεται μόνον όταν υπάρχουν ισχυρές ενδείξεις ότι η Εταιρεία δεν πρόκειται να εισπράξει τα οφειλόμενα από τους πελάτες της και λοιπούς τρίτους ποσά καθ΄ ολοκληρία ή κατά μέρος. Τα μεγέθη των απομειώσεων ως προς τις επίδικες υποθέσεις τεκμηριώνονται από τη διοίκηση μέσω των γνωματεύσεων των συνεργαζόμενων δικηγόρων της Εταιρείας σε σχέση με το βαθμό εισπραξιμότητας των απαιτήσεων αυτών. Οι μη επίδικες απαιτήσεις (οι οποίες αφορούν τα μικρότερα ποσά) απομειώνονται με βάση τις εκτιμήσεις της Διοίκησης, αφού ληφθούν υπόψη οι συμφωνίες με τους πελάτες αναφορικά με τις δυνατότητες για την αποπληρωμή του χρέους τους, καθώς και τους διακανονισμούς εξοφλήσεων από αυτούς.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 97 Ο χρόνος είσπραξης των απαιτήσεων από πελάτες κυμαίνεται από τρεις ως έξι μήνες, από την αποστολή των προϊόντων. Ο μεγάλος αριθμός των πελατών της Εταιρείας πλέον της μεγάλης γεωγραφικής διασποράς των, έχει ως αποτέλεσμα ο βαθμός πιστωτικού κινδύνου να είναι χαμηλός. Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα: Τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν, τα μετρητά και τις καταθέσεις όψεως. Μετοχικό Κεφάλαιο Οι μετοχές της Εταιρείας είναι ονομαστικές κοινές κι περιλαμβάνονται στο λογαριασμό ίδια κεφάλαια. Ο αριθμός των μετοχών είναι 6.200.000 κι η ονομαστική αξία κάθε μετοχής ανέρχεται στο ποσό των € 0,50. Σ υναλλαγματικές διαφορές Οι συναλλαγματικές διαφορές όπως προέκυψαν κατά τη νομισματική μετατροπή του ισολογισμού της θυγατρικής MINCO ROMANIA SRL, θεωρήθηκαν μηδενικές στο χρόνο μετάβασης στα ΔΠΧΑ, συμπεριληφθείσες στο υπόλοιπο των κερδών εις νέον. Συνεπώς το αποτέλεσμα (κέρδος ή ζημία) που θα προκύψει στο μέλλον από πώληση της, δε θα περιλαμβάνει διαφορές αποτίμησης του χρόνου προ της προσαρμογής των δεδομένων στα ΔΠΧΑ αλλά μόνο την μεταγενέστερη διαφορά αποτίμησης. Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις αναφέρονται κυρίως σε φόρους και σε μακροπρόθεσμα δάνεια που καταχωρούνται αρχικά στην αξία κτήσεώς τους και στη συνέχεια μετά την τμηματική ή ολική εξυπηρέτησή τους, στο ανεξόφλητο υπόλοιπο. Το κόστος των αναλογούντων τόκων με βάση το συμφωνηθέν πραγματικό επιτόκιο, αναγνωρίζεται ως έξοδο, κατά την περίοδο στην οποία πραγματοποιούνται. Παροχές σε Εργαζόμενους - Αποθεματικό για Αποζημίωση Προσωπικού λόγω Συνταξιοδότησης Οι υποχρεώσεις για αποζημίωση του προσωπικού υπολογίζονται στη παρούσα αξία των μελλοντικών παροχών που θεωρούνται δεδουλευμένες κατά το τέλος της χρήσης με βάση την αναγνώριση σχετικού δικαιώματος παροχών των εργαζομένων. Σύμφωνα με τους Ν. 2112/1920 και Ν. 4093/2012 ο Όμιλος καταβάλλει στους εργαζόμενους του στην Ελλάδα αποζημιώσεις επί απόλυσης ή αποχώρησης λόγω
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 98 συνταξιοδότησης. Το ύψος των καταβαλλόμενων ποσών αποζημίωσης εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας, το ύψος των αποδοχών και τον τρόπο τερματισμού της εργασιακής σχέσης (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Η θεμελίωση δικαιώματος συμμετοχής σε αυτά τα προγράμματα πραγματοποιείται μέσω της κατανομής των παροχών στα τελευταία 16 έτη μέχρι την ημερομηνία συνταξιοδότησης των εργαζομένων ακολουθώντας την κλίματα του Ν.4093/2012. Η υποχρέωση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται κατ’ έτος βάσει αναλογιστικής μελέτης με τη χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). Κρατικά Ασφαλιστικά Προγράμματα Το προσωπικό της Εταιρείας καλύπτεται κυρίως από τον κύριο κρατικό ασφαλιστικό φορέα που αφορά τον ιδιωτικό τομέα (ΕΦΚΑ) το οποίο χορηγεί συνταξιοδοτικές και ιατροφαρμακευτικές παροχές. Η Εταιρεία όπως και οι εργαζόμενοι συμμετέχουν κατά το νόμιμο ποσοστό, που τους αναλογεί στο συνολικό ποσοστό εισφοράς. Κατόπιν τούτου κατά τη συνταξιοδότησή τους, η καταβολή της σύνταξης στους εργαζόμενους, γίνεται αποκλειστικά από το ασφαλιστικό ταμείο κι’ η εταιρεία δεν επιβαρύνεται με καμία υποχρέωση πληρωμής με βάση το πρόγραμμα συνταξιοδότησης. Φόρος Εισοδήματος (Τρέχων και Αναβαλλόμενος) Ο τρέχων φόρος εισοδήματος υπολογίζεται βάσει των αποτελεσμάτων των εταιρειών του Ομίλου όπως αναφέρονται στις Οικονομικές Καταστάσεις, σύμφωνα με τους φορολογικούς νόμους και τους φορολογικούς συντελεστές ,που ισχύουν στην χώρα εγκατάστασης των εταιρειών του Ομίλου. Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται βάσει της μεθόδου των υποχρεώσεων (liability method) σε όλες τις προσωρινές φορολογικές διαφορές, μεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων. Οι αναμενόμενες φορολογικές επιπτώσεις από τις προσωρινές φορολογικές διαφορές προσδιορίζονται και εμφανίζονται είτε ως μελλοντικές (αναβαλλόμενες) φορολογικές υποχρεώσεις, είτε ως αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Ενίοτε εμφανίζεται η διαφορά των φορολογικών υποχρεώσεων και των φορολογικών απαιτήσεων σε ένα κονδύλιο. Ο προσδιορισμός του ύψους των αναβαλλόμενων φορολογικών επιπτώσεων απαιτήσεων / υποχρεώσεων αναθεωρείται στον εκάστοτε χρόνο κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων, ενδιάμεσων ή του Ισολογισμού. Ο προσδιορισμός του, προκύπτει με βάση τους φορολογικούς
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 99 συντελεστές που αναμένεται να είναι σε ισχύ κατά την χρήση που η απαίτηση ή υποχρέωση θα πραγματοποιηθεί ή θα τακτοποιηθεί και σύμφωνα με τους φορολογικούς συντελεστές που είναι σε ισχύ ή έχουν θεσμοθετηθεί κατά τον χρόνο κατάρτισης του Ισολογισμού. Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος σύμφωνα με τις διατάξεις του Δ.Λ.Π. 12 υπολογίζεται με εκτίμηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαμβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος για κάθε χρήση και πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σε μελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους. Προκειμένου να προσδιοριστεί η πρόβλεψη του Ομίλου και της Εταιρείας για τους φόρους εισοδήματος απαιτείται ουσιαστική αντίληψη των ανωτέρω. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήματος πιθανόν να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρηθεί στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας και οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήματος και τις προβλέψεις για αναβαλλόμενους φόρους. Μισθώσεις Κατά τη σύναψη μίας σύμβασης ο Όμιλος εκτιμά εάν η σύμβαση αποτελεί ή εμπεριέχει μίσθωση. Μια σύμβαση αποτελεί ή εμπεριέχει μίσθωση εάν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου περιουσιακού στοιχείου για συγκεκριμένη χρονική περίοδο έναντι ανταλλάγματος. Μισθώσεις στις οποίες ο Όμιλος είναι μισθωτής Ο Όμιλος αναγνωρίζει υποχρεώσεις από μισθώσεις για τις πληρωμές μισθώσεων και περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης που αντιπροσωπεύουν το δικαίωμα χρήσης των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων. Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης Ο Όμιλος αναγνωρίζει τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης επιμετρώνται στο κόστος, μειωμένα κατά τις σωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν ζημιές απομείωσης και επαναπροσδιορίζονται στις περιπτώσεις επανεπιμέτρησης της υποχρέωσης από μισθώσεις. Το κόστος των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης αποτελείται από το ποσό της υποχρέωσης από μισθώσεις που αναγνωρίστηκε, τις αρχικές άμεσες δαπάνες και τυχόν μισθώματα τα οποία προκαταβλήθηκαν της ημερομηνίας έναρξης της μισθωτικής περιόδου. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης αποσβένονται με βάση τη σταθερή μέθοδο στη μικρότερη χρονική περίοδο μεταξύ της διάρκειας της μίσθωσης και της ωφέλιμης ζωής τους.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 100 Ο Όμιλος έχει συνάψει συμβάσεις μίσθωσης κτιριακών εγκαταστάσεων και μεταφορικών μέσων που χρησιμοποιούνται στις δραστηριότητές του. Στην περίπτωση όπου οι συμβάσεις μίσθωσης περιέχουν μισθωτικά και μη μισθωτικά στοιχεία, ο Όμιλος έχει επιλέξει να μη διαχωρίσει τα μέρη της σύμβασης που δεν αποτελούν μίσθωση από τα στοιχεία της μίσθωσης και αντιμετωπίζει κάθε στοιχείο της μίσθωσης και οποιαδήποτε συναφή μέρη που δεν αποτελούν μίσθωση ως μία ενιαία μίσθωση. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους. Υποχρεώσεις από μισθώσεις Κατά την ημερομηνία έναρξης της μισθωτικής περιόδου ο Όμιλος επιμετρά την υποχρέωση από μισθώσεις στην παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία πρόκειται να καταβληθούν κατά τη διάρκεια μίσθωσης. Τα μισθώματα αποτελούνται από τα σταθερά μισθώματα, μειωμένα κατά τυχόν εισπρακτέα κίνητρα μισθώσεων, τα κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία εξαρτώνται από έναν δείκτη ή ένα επιτόκιο καθώς και τα ποσά τα οποία αναμένεται να καταβληθούν βάσει των εγγυήσεων υπολειμματικής αξίας.. Για τον προσδιορισμό της παρούσας αξίας των μισθωμάτων, ο Όμιλος χρησιμοποιεί επιτόκιο ίσο με το κόστος επιπρόσθετου δανεισμού του κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, εάν το πραγματικό επιτόκιο δεν προσδιορίζεται ευθέως από τη σύμβαση μίσθωσης. Μετά την αρχική αναγνώριση, η υποχρέωση από μισθώσεις αυξάνεται βάσει των τόκων επί της υποχρέωσης και μειώνεται με την καταβολή των μισθωμάτων. Σε περίπτωση τροποποίησης των όρων της αρχικής μίσθωσης η λογιστική αξία της υποχρέωσης από μισθώσεις επαναμετράται και η όποια προκύπτουσα διαφορά αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Στο σύνολο σχεδόν των μισθώσεων ακινήτων , με εξαίρεση την μίσθωση των καταστημάτων στα εμπορικά κέντρα MALL ATHENS και MEDIT E RANIAN COSMOS για τα οποία τα συμβόλαια είναι δεσμευτικά για το συνολικό διάστημα της Μίσθωσης , ισχύει η δέσμευση της πρώτης τριετίας με βάση τον νόμο , πάνω από τα τρία έτη η Εταιρεία έχει δικαίωμα Καταγγελίας της σύμβασης . Ο Όμιλος αναγνωρίζει ένα δικαίωμα χρήσης παγίου και μια αντίστοιχη υποχρέωση λειτουργικής μίσθωσης σε σχέση με όλες τις συμφωνίες μίσθωσης στις οποίες είναι μισθωτής, εκτός τις περιπτώσεις βραχυπρόθεσμων μισθώσεων με διάρκεια έως δώδεκα μήνες και μισθώσεις χαμηλής αξίας παγίων περιουσιακών στοιχείων. (π.χ. φορητοί ηλεκτρονικοί υπολογιστές, μικροαντικείμενα εξοπλισμού γραφείου και τηλεφωνικές συσκευές). Για τις συγκεκριμένες μισθώσεις ο Όμιλος αναγνωρίζει τις πληρωμές μίσθωσης ως μέρος των λειτουργικών εξόδων με βάση την ευθεία μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης εκτός εάν άλλη συστηματική βάση κριθεί ως καταλληλότερη για την παρουσίαση του χρονικού μοτίβου εντός του οποίου τα οικονομικά οφέλη εκ των μισθωμένων παγίων αναμένεται να αναλωθούν.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 101 Μισθώσεις στις οποίες ο Όμιλος είναι εκμισθωτής Για μισθώσεις στις οποίες ο εκμισθωτής δεν μεταβιβάζει ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη και τους κινδύνους που απορρέουν από την κυριότητα του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου κατατάσσονται ως λειτουργικές μισθώσεις. Όταν τα περιουσιακά στοιχεία μισθώνονται με λειτουργική μίσθωση, το περιουσιακό στοιχείο περιλαμβάνεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης βάσει της φύσης του περιουσιακού στοιχείου. Τα έσοδα από μισθώματα από λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται κατά τους όρους της μίσθωσης με τη σταθερή μέθοδο. Κατά τη λήξη της κλειόμενης χρήσης ο Όμιλος είχε συνάψει συμβάσεις μισθώσεων στις οποίες ήταν εκμισθωτής. Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Προβλέψεις καταχωρούνται όταν υφίσταται, νομική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση που καθιστά δυνατή και αξιόπιστη την εκτίμηση του ποσού της υποχρέωσης. Οι προβλέψεις στο τέλος κάθε χρήσης επανεξετάζονται και ενίοτε προσαρμόζονται όταν κριθεί απαραίτητο. Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εφόσον κριθούν άξιες αναφοράς των. Πιθανές απαιτήσεις γνωστοποιούνται μόνον όταν η είσπραξή τους είναι πιθανή. Αναγνώριση Εσόδων Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία του τιμήματος που εισπράχθηκε ή της απαίτησης για την πώληση αγαθών και υπηρεσιών κατά τη συνήθη πορεία των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και του Ομίλου. Τα έσοδα παρουσιάζονται καθαρά από τον φόρο προστιθέμενης αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές και μετά την απαλοιφή των πωλήσεων εντός του Ομίλου. Η Εταιρεία και ο Όμιλος αναγνωρίζουν έσοδα, όταν το ποσό του εσόδου μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα, είναι πιθανό ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στην οντότητα και όταν ειδικά κριτήρια για κάθε δραστηριότητα της Εταιρείας και του Ομίλου ικανοποιούνται, όπως περιγράφεται κατωτέρω. Η Εταιρεία και ο Όμιλος στηρίζουν τις εκτιμήσεις τους σε ιστορικά στοιχεία, λαμβάνοντας υπόψη το είδος του πελάτη, το είδος της συναλλαγής και τις ιδιαιτερότητες της κάθε συμφωνίας. Οι πωλήσεις των αγαθών αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία και ο Όμιλος παραδίδει τα αγαθά στον πελάτη, ο πελάτης έχει την πλήρη διακριτική ευχέρεια των τιμών πώλησης των προϊόντων και δεν
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 102 υπάρχει ανεκπλήρωτη υποχρέωση που θα μπορούσε να επηρεάσει την αποδοχή των προϊόντων από τον πελάτη. Η παράδοση δεν πραγματοποιείται έως ότου τα προϊόντα εναποτεθούν στη συμφωνημένη θέση, τους κινδύνους της απαξίωσης και της απώλειας αναλάβει ο πελάτης, και ο πελάτης έχει αποδεχθεί τα προϊόντα σύμφωνα με τη σύμβαση πώλησης, οι διατάξεις αποδοχής έληξαν και ο Όμιλος έχει αντικειμενικές ενδείξεις ότι έχουν ικανοποιηθεί όλα τα κριτήρια για την αποδοχή. Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών σε πελάτες αναγνωρίζονται κατά τη μεταβίβαση των σχετικών υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να δικαιούται σε αντάλλαγμα για τις παρασχεθείσες υπηρεσίες. Τα σχετικά έσοδα από παρεχόμενες υπηρεσίες αναγνωρίζονται όταν ο πελάτης απόκτα τον έλεγχο των υπηρεσιών, προσδιορίζοντας τον χρόνο της μεταβίβασης του ελέγχου είτε σε δεδομένη χρονική στιγμή είτε σε βάθος χρόνου και σύμφωνα με το στάδιο της ολοκλήρωσης της υπηρεσίας. Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Όταν ένα δάνειο ή μία απαίτηση απομειωθεί, η Εταιρεία ή ο Όμιλος μειώνει τη λογιστική αξία στο ανακτήσιμο ποσό τους, το οποίο είναι η κατ' εκτίμηση προεξοφλημένες μελλοντικές ταμειακές ροές με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Τα έσοδα από τόκους για απομειωμένα δάνεια και απαιτήσεις αναγνωρίζονται χρησιμοποιώντας το αρχικό πραγματικό επιτόκιο. Τα έσοδα από μερίσματα αναγνωρίζονται όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους. Κέρδη ανά Μετοχή Τα Κέρδη ανά Μετοχή, αποτελούν το πηλίκο της διαίρεσης των καθαρών κερδών προς διάθεση της Εταιρείας και του μέσου σταθμισμένου αριθμού κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία στην διάρκεια του έτους. Το μέρισμα προτείνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας και εγκρίνεται από την τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας. Πληροφόρηση κατά τομέα Δραστηριότητας Οι δραστηριότητες των εταιρειών του Ομίλου αναφέρονται σ’ έναν επιχειρηματικό τομέα, αυτόν της παραγωγής και πώλησης εσωρούχων – πυτζαμών (ανδρικών, γυναικείων και παιδικών) στο εσωτερικό και στο εξωτερικό της χώρας.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 103 Το ενδιαφέρον πληροφόρησης επικεντρώνεται στην γεωγραφική κατανομή της δραστηριότητας του Ομίλου, που λειτουργούν σε δύο γεωγραφικές περιοχές, του εσωτερικού και εξωτερικού και διευθύνονται από την έδρα της Εταιρείας με κύρια χώρα δραστηριότητας την Ελλάδα. ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ Η διοίκηση του Ομίλου προβαίνει σε εκτιμήσεις, παραδοχές και αξιολογικές κρίσεις προκειμένου να επιλέξει τις καταλληλότερες λογιστικές αρχές και κανόνες σε σχέση με τη μελλοντική εξέλιξη γεγονότων και εν εξελίξει καταστάσεων και συναλλαγών. Οι εν λόγω εκτιμήσεις και παραδοχές επανεξετάζονται περιοδικά προκειμένου να ανταποκρίνονται στα τρέχοντα δεδομένα και να αντανακλούν τους εκάστοτε τρέχοντες κινδύνους και βασίζονται στην προγενέστερη εμπειρία της Διοίκησης του Ομίλου σε σχέση με τη φύση και το επίπεδο των σχετικών συναλλαγών και γεγονότων. Οι βασικές εκτιμήσεις και αξιολογικές κρίσεις οι οποίες αναφέρονται σε δεδομένα, η εξέλιξη των οποίων θα μπορούσε να επηρεάσει τα κονδύλια των οικονομικών καταστάσεων κατά τους επόμενους δώδεκα μήνες, έχουν ως ακολούθως: Έλεγχοι απομείωσης επενδύσεων Ο Όμιλος διενεργεί τον προβλεπόμενο από τις διατάξεις των Δ.Π.Χ.Α. έλεγχο απομείωσης της αξίας των επενδύσεων που κατέχει η μητρική στα πλαίσια του Δ.Λ.Π. 36, τουλάχιστον σε ετήσια βάση ή και συχνότερα εάν γεγονότα ή αλλαγές συνθηκών υποδεικνύουν ότι η λογιστική αξία των επενδύσεων μπορεί να έχει απομειωθεί. Μέρος της διαδικασίας προσδιορισμού του ανακτήσιμου ποσού εκάστης επενδύσεως αποτελεί ο υπολογισμός της αξίας χρήσης (value in use) των μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών. Ο υπολογισμός της αξίας χρήσης (value in use) απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων των προβλεπόμενων (μελλοντικών) ταμειακών ροών κάθε μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών, την επιλογή του κατάλληλου συντελεστή προεξόφλησης καθώς και των λοιπών παραδοχών προκειμένου να προσδιορισθεί η παρούσα αξία των ταμειακών ροών.( βλ. σχετικά και υπαριθμ. 4.14 επεξηγηματική σημείωση). Προβλέψεις για απομείωση αξίας απαιτήσεων
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 104 Ο Όμιλος απομειώνει την αξία των εμπορικών απαιτήσεών του όταν υπάρχουν δεδομένα ή ενδείξεις οι οποίες καταδεικνύουν ότι η είσπραξη έκαστης απαίτησης στο σύνολό της ή κατά ένα μέρος δεν είναι πιθανή. Η διοίκηση του Ομίλου προβαίνει σε περιοδική επανεκτίμηση της επάρκειας της σχηματισμένης προβλέψεως επισφαλών απαιτήσεων σε συνάρτηση με την πιστωτική της πολιτική και λαμβάνοντας υπόψη στοιχεία της Νομικής Υπηρεσίας του Ομίλου, τα οποία προκύπτουν βάσει επεξεργασίας ιστορικών δεδομένων και πρόσφατων εξελίξεων των υποθέσεων που διαχειρίζεται. (βλ. σχετικά και υπ αριθμ. 4.17 επεξηγηματική σημείωση). Πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος σύμφωνα με τις διατάξεις του Δ.Λ.Π. 12 υπολογίζεται με εκτίμηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαμβάνει τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος για κάθε χρήση και πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σε μελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους. Προκειμένου να προσδιοριστεί η πρόβλεψη του Ομίλου για τους φόρους εισοδήματος απαιτείται ουσιαστική αντίληψη των ανωτέρω. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήματος πιθανόν να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρηθεί στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήματος και τις προβλέψεις για αναβαλλόμενους φόρους. (βλ. σχετικά και υπαριθμ. 4.10 επεξηγηματική σημείωση). Προβλέψεις για παροχές προς τους εργαζομένους Η αποζημίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία υπολογίζεται στην προεξοφλημένη παρούσα αξία των μελλοντικών παροχών αποζημιώσεων που θα έχουν καταστεί δεδουλευμένα στο τέλος της χρήσης, με βάση την υπόθεση ότι οι παροχές αυτές καθίσταται δουλευμένες από τους υπαλλήλους στα τελευταία 16 έτη μέχρι την ημερομηνία συνταξιοδότησής τους και σύμφωνα με την κλίματα του Ν.4093/2012. Οι υποχρεώσεις για τις παροχές αυτές υπολογίζονται στη βάση χρηματοοικονομικών και αναλογιστικών υποθέσεων που απαιτούν από την Διοίκηση να κάνει παραδοχές σχετικά με τα επιτόκια προεξόφλησης, τα ποσοστά αυξήσεων των μισθών, τα ποσοστά θνησιμότητας και ανικανότητας, τις ηλικίες συνταξιοδότησης και λοιπούς παράγοντες. Οι μεταβολές σε αυτές τις βασικές παραδοχές μπορεί να έχουν σημαντική επίδραση στην σχετική υποχρέωση και στα σχετικά κόστη κάθε περιόδου. Το καθαρό κόστος της περιόδου αποτελείται από την παρούσα αξία των παροχών που καταστήθηκαν δουλευμένες (λαμβάνοντας υπόψη τυχόν μειώσεις μισθών), τον εκτοκισμό
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 105 της μελλοντικής υποχρέωσης, το κατοχυρωμένο κόστος προϋπηρεσίας, το κόστος συνένωσης επιχειρήσεων και τα αναλογιστικά κέρδη ή ζημιές. Λόγω του μακροπρόθεσμου χαρακτήρα των εν λόγω προγραμμάτων καθορισμένων παροχών, οι υποθέσεις αυτές υπόκεινται σε σημαντικό βαθμό αβεβαιότητας. (βλ. σχετικά και υπαριθμ. 4.24 επεξηγηματική σημείωση). 4.4 ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΑΝΑ ΤΟΜΕΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ Οι δραστηριότητες των εταιρειών του Ομίλου αναφέρονται σ’ έναν επιχειρηματικό τομέα, αυτόν της παραγωγής και πώλησης εσωρούχων –πυτζαμών (ανδρικών, γυναικείων και παιδικών) στο εσωτερικό και στο εξωτερικό της χώρας. Επομένως το ενδιαφέρον πληροφόρησης επικεντρώνεται α) στη γεωγραφική κατανομή των πωλήσεων και β) στη γεωγραφική κατανομή των περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου. Οι πωλήσεις κατανέμονται ανάλογα με την χώρα αποστολής των πωλούμενων αγαθών και τα περιουσιακά στοιχεία κατανέμονται ανάλογα με τη χώρα λειτουργίας τους

(Ποσά σε χιλ. €) ΕΤΟΣ 2024 | ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ | ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ | Συνολικά ποσά
Πωλήσεις | 18.842 | 1.615 | 20.457
Μείον διεταιρικές | -562 | -1.204 | -1.766
Πωλήσεις σε τρίτους | 18.280 | 411 | 18.691
Μικτό κέρδος | 8.546 | 156 | 8.702
Άλλα έσοδα /έξοδα | -156 | 7 | -149
Λειτουργικές Δαπάνες | -7.012 | -376 | -7.388
Λειτουργικό Αποτέλεσμα | 1.378 | -213 | 1.165
Χρηματοοικονομικό κόστος | -1.091 | -13 | -1.104
Αποτέλεσμα προ φόρων | 287 | -22 6 | 61
Φόροι εισοδήματος |  |  | -78
Αποτέλεσμα μετά φόρων |  |  | -17
Λοιπά συνολικά έσοδα |  |  | 24
Συγκεντρ. Συνολικά έσοδα |  |  | 7
Δ ικαιώματα μειοψηφίας |  |  | -9
Καθαρό αποτέλεσμα Ομίλου |  |  | 16

ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 106

(Ποσά σε χιλ. €) ΕΤΟΣ 2025 | ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ | ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ | Συνολικά ποσά
Πωλήσεις | 19.364 | 1.717 | 21.081
Μείον διεταιρικές | -639 | -1.289 | -1.928
Πωλήσεις σε τρίτους | 18.725 | 428 | 19.153
Μικτό κέρδος | 9.293 | 163 | 9.456
Άλλα έσοδα /έξοδα | -55 | 2 | -53
Λειτουργικές Δαπάνες | -7.7 53 | -363 | -8.116
Λειτουργικό Αποτέλεσμα | 1.485 | -198 | 1.287
Χρηματοοικονομικό κόστος | -1.031 | -4 | -1.035
Αποτέλεσμα προ φόρων | 454 | -202 | 252
Φόροι εισοδήματος |  |  | -119
Αποτέλεσμα μετά φόρων |  |  | 133
Λοιπά συνολικά έσοδα |  |  | 4
Συγκεντρ. Συνολικά έσοδα |  |  | 137
Δικαιώματα μειοψηφίας |  |  | -6
Καθαρό αποτέλεσμα Ομίλου |  |  | 143

Τα περιουσιακά στοιχεία του Ομίλου ανά γεωγραφική περιοχή αναλύονται έως εξής:

(Ποσά σε χιλ. €) ΕΤΟΣ 2024 | ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ | ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ | Απαλοιφή διεταιρικών συναλλαγών | Συνολικά ποσά
Άυλα περιουσιακά στοιχεία | 22 | 0 | 0 | 22
Ενσώματα πάγια | 9.9 27 | 162 | -14 | 10.075
Λοιπά στοιχεία ενεργητικού | 19.031 | 598 | -2.141 | 17.488
Συμμετοχές | 1.467 | 0 | -1.467 | 0
Σύνολο υποχρεώσεων | -24.513 | -7 49 | 2.029 | -23.233
Καθαρό σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων | 5.934 | 11 | -1.593 | 4.352

(Ποσά σε χιλ. €) ΕΤΟΣ 2025 | ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ | ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ | Απαλειφή Διεταιρικών συναλλαγών | Συνολικά Ποσά
Άυλα περιουσιακά στοιχεία | 15 | 0 | 0 | 15
Ενσώματα πάγια | 9.802 | 1 79 | -14 | 9.967
Λοιπά στοιχεία ενεργητικού | 20.392 | 624 | -2.984 | 18.032
Συμμετοχές | 1.367 | 0 | -1.367 | 0
Σύνολο υποχρεώσεων | -24.603 | -812 | 1.890 | -23.525
Καθαρό σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων | 6.973 | -9 | -2.475 | 4.489

ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 107 4.5 ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ / (ΕΞΟΔΑ) ΚΑΘΑΡΑ Τα Λοιπά Έσοδα/(Έξοδα) Καθαρά, αναλύονται ως ακολούθως :

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
Ποσά σε χιλ. € | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024
Ενοίκια Κτιρίων | 37 | 35 | 38 | 36
Ενοίκια Μηχανημάτων – Σημάτων | 0 | 0 | 37 | 37
Εισπρ. Έξοδα αποστολής | 56 | 49 | 52 | 45
Ασφαλιστικές αποζημιώσεις | 5 | 0 | 5 | 0
Επιδοτήσεις | 0 | 7 | 0 | 0
Λοιπά έσοδα | -4 | -27 | 12 | -27
Ανόργανα έσοδα | 16 | 4 | 3 | 4
Έσοδα προηγούμενων χρήσεων | 0 | 0 | 0 | 0
Ανόργανα έξοδα | -47 | -64 | -49 | -66
Έξοδα προηγούμενων χρήσεων | -28 | -4 | -28 | -4
Έσοδα/-Έξοδα από προβλέψεις προηγ. Χρήσεων | -89 | -149 | -89 | -149
Σύνολα | -53 | -149 | -18 | -124

Το κονδύλιο <<Ενοίκια κτιρίων>> αφορά λειτουργική μίσθωση ακινήτου (γραφείο) στην περιοχή του Αμαρουσίου Αττικής. -Το συνολικό ετήσιο έσοδο για την κλειόμενη χρήση ανήλθε σε € 38 χιλ. (2024: € 36 χιλ.) χωρίς να περιλαμβάνει κυμαινόμενο μέρος εξαρτώμενο από κάποια μεταβλητή. - Η ανάλυση ληκτότητας των μισθωμάτων, σε μη προεξοφλημένη βάση, κατά τη λήξη της κλειόμενης χρήσης έχει ως ακολούθως: € 18 χιλ. (έως και 6 μήνες), € 18 χιλ. (6-12 μήνες),και € 25 χιλ. από 1 έτος μέχρι την λήξη της μίσθωσης (14 Σεπτεμβρίου 2027). 4.6 ΚΟΣΤΟΣ ΜΙΣΘΟΔΟΣΙΑΣ Το Κόστος Μισθοδοσίας αναλύεται ως ακολούθως:

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
| Έτος 2025 | Έτος 2024 | Έτος 2025 | Έτος 2024
Αριθμός Ατόμων |  |  |  |
Μισθωτοί | 227 | 228 | 206 | 205
Ημερομίσθιοι | 146 | 145 | 6 7 | 64
Σύνολο | 373 | 373 | 273 | 269

ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 108

| Όμιλος | Όμιλος | Εταιρεία | Εταιρεία
(Ποσά σε χιλ. € ) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024
Μισθοί και Ημερομίσθια | 5.993 | 5.593 | 4.903 | 4.553
Εργοδοτικές εισφορές | 1.143 | 1.102 | 1.077 | 1.026
Λοιπά έξοδα προσωπικού-Αποζημιώσεις | 14 1 | 134 | 127 | 131
Σύνολα Μισθοδοσίας | 7.277 | 6.829 | 6.107 | 5.710

4.7 ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ Το Κόστος Πωληθέντων αναλύεται ως ακολούθως:

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
(Ποσά σε χιλ. €) | Έτος 2025 | Έτος 2024 | Έτος 2025 | Έτος 2024
Κόστος αναλωθέντων | 4.585 | 5.054 | 3.793 | 4.218
Αμοιβές και έξοδα προσωπικού | 3.020 | 2.923 | 2.103 | 2.081
Επεξεργασίες από τρίτους | 3.572 | 3.344 | 3.572 | 3.344
Λοιπές αμοιβές και έξοδα τρίτων | 59 | 59 | 59 | 59
Παροχές Τρίτων | 9 0 | 91 | 9 0 | 91
Έξοδα από φόρους και τέλη | 36 | 27 | 36 | 27
Υλικά άμεσης ανάλωσης | 88 | 105 | 88 | 105
Λοιπά Έξοδα | 2 6 | 21 | 28 | 2 4
Έξοδα αποσβέσεων | 149 | 131 | 141 | 122
Μείον Διεταιρικές απαλοιφές | -1.928 | -1.766 | 0 | 0
Σύνολο Κόστος Πωληθέντων | 9.697 | 9.989 | 9.910 | 10.071

4.8 ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ, ΔΙΑΘΕΣΗΣ Τα Έξοδα Διοίκησης και Διάθεσης, αναλύονται ως ακολούθως:

(Ποσά σε χιλ. € ) | Όμιλος |  | Εταιρεία |
| Έτος 2025 | Έτος 2024 | Έτος 2025 | Έτος 2024
Μισθοδοσία | 4.257 | 3.906 | 4.004 | 3.629
Έξοδα Διαφήμισης & Προώθησης | 457 | 410 | 441 | 374
Αμοιβές Τρίτων | 54 7 | 468 | 452 | 366
Αποσβέσεις | 1.300 | 1.283 | 1.255 | 1.181

ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 109

Έξοδα Ενοικίων | 0 | 0 | 0 | 0
Έξοδα Μεταφορών | 309 | 276 | 286 | 250
Επισκευές & Συντηρήσεις | 104 | 94 | 102 | 93
Απομείωση αξίας απαιτήσεων | 86 | 5 | 76 | 0
Λοιπά | 1.056 | 946 | 836 | 776
Σύνολο | 8.11 6 | 7.388 | 7.452 | 6.669

4.9 ΚΑΘΑΡΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟΔΑ/ ΕΞΟΔΑ Τα Καθαρά Χρηματοοικονομικά Έσοδα / Έξοδα, που εμφανίζονται στις Ενοποιημένες καταστάσεις αναλύονται ως ακολούθως:

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
(Ποσά σε χιλ. € ) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024
Τόκοι Δανείων | 679 | 787 | 679 | 787
Χρημ. Κόστος από μισθώσεις | 194 | 164 | 189 | 157
Λοιπά Χρηματοοικονομικά Έξοδα | 162 | 153 | 156 | 147
Σύνολο Χρηματοοικονομικών Εξόδων | 1.035 | 1.104 | 1.024 | 1.090

4.10 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Ο Φόρος Εισοδήματος που εμφανίζεται στις Ενοποιημένες καταστάσεις αναλύεται ως ακολούθως:

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
(Ποσά σε χιλ. € ) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024
Φόρος Εισοδήματος | 175 | 93 | 19 2 | 86
Αναβαλλόμενος Φόρος | -56 | -15 | -101 | -36
| 119 | 78 | 91 | 50

Φορολογική Δαπάνη |  |  |  |
(Ποσά σε χιλ. € ) | Όμιλος |  | Εταιρεία |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024
Κέρδη/(Ζημιές) προ Φόρων | 106 | 61 | 232 | 132
Φόρος Κερδών | 46 | 35 | 51 | 29
Φόρος Εσόδων, Δαπανών μη αναγν. Φορολογικά | 40 | 21 | 4 0 | 21
Φορολ. από αντιλ. απομείωσης συμμετοχής | 33 | 22 | 0 | 0
Φόρος Εισοδήματος | 119 | 78 | 91 | 50

ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 110 Σύμφωνα με την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία ο φορολογικός συντελεστής που εφαρμόζεται για τη χρήση 2025 στην Ελλάδα είναι 2 2% ενώ στη Ρουμανία για τη Θυγατρική ΜΙΝ CO ROMANIA είναι 16% και στην Κύπρο για την J& B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D είναι 12,5%. Η Μητρική Εταιρεία έχει ελεγχθεί από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές μέχρι τη διαχειριστική χρήση 01.01-31.12.2007, η θυγατρική ΕΛΕΤΕΝ έχει ελεγχθεί μέχρι και τη διαχειριστική χρήση 01.01- 31.12.2009, ενώ η θυγατρική στην Ρουμανία MINCO έχει ελεγχθεί μέχρι τη διαχειριστική χρήση 01.01-31.12.2009. Η J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D που ιδρύθηκε τον Σεπτέμβριο του 2013 δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά. Για τις χρήσεις 201 1 έως 201 3 -στο πλαίσιο εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 82 του Ν. 2238/1994- και για τις χρήσεις 2014 έως 20 24 -στο πλαίσιο εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 65α του Ν. 4174/2013- η μητρική και η θυγατρική ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε., οι οποίες υπόκεινται σε φορολογικό έλεγχο από νόμιμο ελεγκτή, έλαβαν πιστοποιητικό φορολογικής συμμόρφωσης με συμπέρασμα χωρίς επιφύλαξη. Για τις Εταιρείες που λειτουργούν στην Ελληνική Επικράτεια, για τις χρήσεις που λήγουν μέχρι την 31/12/20 1 9 έχει παραγραφεί το δικαιώματα του Δημοσίου για διενέργεια ελέγχου. Δεν υφίσταται σχηματισμένη πρόβλεψη για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις. Για τη χρήση 2025 η μητρική και η θυγατρική ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε. έχουν υπαχθεί προαιρετικά στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 78 του Ν. 5104/2024. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί μετά τη δημοσίευση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της κλειόμενης χρήσεως. Κατά την ημερομηνία έγκρισης των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων προς δημοσίευση το σύνολο των διαφορών φόρων που είχαν προκύψει από τον εν εξελίξει φορολογικό έλεγχο της κλειόμενης χρήσης είχαν ληφθεί υπόψη κατά τον προσδιορισμό των οικείων κατά περίπτωση φορολογικών υποχρεώσεων με συνέπεια να μην αναμένεται με την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου να προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις οι οποίες θα μπορούσαν να έχουν ουσιώδη επίπτωση στα κονδύλια των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 4.11 ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Η κίνηση των παγίων της Εταιρείας και του Ομίλου κατά την 31.12.2025 και 31.12.2024 έχει ως ακολούθως:
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 111

|  |  | Κίνηση χρήση 2025 Εταιρεία |  |  |  |
(Ποσά σε χιλ. €) | Γήπεδα | Κτίρια | Μηχ/κός Εξοπλισμός | Μεταφορικά Μέσα | Έπιπλα και λοιπός Εξοπλισμός | Έργα υπό Εκτέλεση | Σύνολα
Κόστος ή Εκτίμηση 01.01.2025 | 6.158 | 5.900 | 5.350 | 164 | 5.640 | 0 | 23.211
Προσθήκες χρήσης | 0 | 28 | 29 | 4 | 94 | 0 | 155
Μείωση από πωλήσεις | 0 | 0 | 0 | -19 | 0 | 0 | -19
31.12.2025 | 6.158 | 5.928 | 5.379 | 149 | 5.734 | 0 | 23.347
Αποσβέσεις 01.01.2025 | 0 | -2.900 | -5.075 | -164 | -5.158 | 0 | -13.297
Αποσβέσεις χρήσης | 0 | -1 5 2 | -31 | 0 | -99 | 0 | -282
Μείωση αποσβεσθέντων | 0 | 0 | 0 | 19 | 0 | 0 | 19
31.12.2025 | 0 | -3.052 | -5.106 | -145 | -5.257 | 0 | -13.560
Αναπόσβεστη αξία 31.12.2025 | 6.158 | 2.876 | 272 | 4 | 477 | 0 | 9.786

|  |  | Κίνηση χρήση 2024 Εταιρεία |  |  |
(Ποσά σε χιλ. €) | Γήπεδα | Κτίρια | Μηχ/κός Εξοπλισμός | Μεταφορικά Μέσα | Έπιπλα και λοιπός Εξοπλισμός | Έργα υπό Εκτέλεση | Σύνολα
Κόστος ή Εκτίμηση 01.01.2024 | 6.158 | 5.863 | 5.311 | 164 | 5.496 | 0 | 22.991
Προσθήκες χρήσης | 0 | 37 | 39 | 0 | 144 | 0 | 220
Μείωση από πωλήσεις | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |  | 0
31.12.2024 | 6.158 | 5.900 | 5.350 | 164 | 5.640 | 0 | 23.211
Αποσβέσεις 01.01.2024 | 0 | -2.749 | -5.050 | -164 | -5.057 | 0 | -13.020
Αποσβέσεις χρήσης | 0 | -151 | -25 | -2 | -99 | 0 | -277
Μείωση αποσβεσθέντων | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |  | 0
31.12.2024 | 0 | -2.900 | -5.075 | -166 | -5.156 | 0 | -13.297
Αναπόσβεστη αξία 31.12.2024 | 6.158 | 3.000 | 275 | -2 | 484 | 0 | 9.914

ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 112

|  |  | Κίνηση χρήση 2025 Όμιλος |  |  |  |
(Ποσά σε χιλ. €) | Γήπεδα | Κτίρια | Μηχ/κός Εξοπλισμός | Μεταφορικά Μέσα | Έπιπλα και λοιπός Εξοπλισμός | Έργα υπό Εκτέλεση | Σύνολα
Κόστος ή Εκτίμηση 01.01.2025 | 6.173 | 6.231 | 6.297 | 269 | 6.333 | 39 | 25.342
Προσθήκες χρήσης | 0 | 28 | 31 | 4 | 99 | 27 | 189
Μείωση από πωλήσεις | 0 | 0 | 0 | -19 | 0 | 0 | -19
Συν/κές διαφορές | 0 | -8 | -6 | -2 | 0 | 0 | -1 6
31.12.2025 | 6.173 | 6.251 | 6.322 | 252 | 6.432 | 66 | 25.496
Αποσβέσεις 01.01.2025 | 0 | -3.099 | -6.048 | -269 | -5.812 | -39 | -15.267
Αποσβέσεις χρήσης | 0 | -15 7 | -31 | 0 | -10 6 | 0 | -2 94
Μείωση αποσβ/ντων | 0 | 0 | 0 | 19 | 0 | 0 | 19
Συν/κές διαφορές | 0 | 5 | 6 | 2 | 0 | 0 | 13
31.12.2025 | 0 | -3.251 | -6.073 | -248 | -5.918 | -39 | -15.529
Αναπόσβεστη αξία 31.12.2025 | 6.173 | 3.000 | 249 | 4 | 514 | 27 | 9.967

|  |  | Κίνηση χρήση 2024 Όμιλος |  |  |  |
(Ποσά σε χιλ. €) | Γήπεδα | Κτίρια | Μηχ/κός Εξοπλισμός | Μεταφορικά Μέσα | Έπιπλα και λοιπός Εξοπλισμός | Έργα υπό Εκτέλεση | Σύνολα
Κόστος ή Εκτίμηση 01.01.2024 | 6.173 | 6.194 | 6.257 | 269 | 6.181 | 39 | 25.113
Προσθήκες χρήσης | 0 | 37 | 39 | 0 | 152 | 0 | 228
Μείωση από πωλήσεις | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Συν/κές διαφορές | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 1
31.12.2024 | 6.173 | 6.231 | 6.297 | 269 | 6.333 | 39 | 25.342
Αποσβέσεις 01.01.2024 |  | -2.943 | -6.005 | -282 | -5.708 | -39 | -14.977
Αποσβέσεις χρήσης | 0 | -156 | -26 | -3 | -1 04 | 0 | -289
Μείωση αποσβ/ντων | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Συν/κές διαφορές | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1
31.12.2024 | 0 | -3.099 | -6.032 | -285 | -5.812 | -39 | -15.267
Αναπόσβεστη αξία 31.12.2024 | 6.173 | 3.132 | 265 | -16 | 521 | 0 | 10.075

Τα πάγια είναι ασφαλισμένα έναντι πυρός και κλοπής. Επί των ακινήτων της Εταιρείας έχει εγγραφθεί κοινή προσημείωση υποθήκης συνολικού ποσού € 13.400 χιλ. και επί του μηχανολογικού εξοπλισμού
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 113 της έχει συσταθεί ενέχυρο ποσού € 1.500 χιλ. προς εξασφάλιση ληφθείσας τραπεζικής χρηματοδότησης. 4.12 ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Η κίνηση των ασωμάτων ακινητοποιήσεων των παγίων της Εταιρείας και του Ομίλου, κατά την 31.12.2025 και 31.12.2024 έχει ως ακολούθως : 4.13 ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Οι μεταβολές των Δικαιωμάτων χρήσης για τις χρήσεις 2024 και 2025 αναλύονται παρακάτω:

(Ποσά σε χιλ. €) |  |  |  | Εταιρεία |  |  |  |
| 01.01- 31.12.2025 |  |  |  | 01.01- 31.12.2024 |  |  |
| Δαπάνες Λογισμικού | Έξοδα Ανάπτυξης | Σήματα | Σύνολα | Δαπάνες Λογισμικού | Έξοδα Ανάπτυξης | Σήματα | Σύνολα
Αναπόσβεστο Υπόλοιπο | 16 | 0 | 0 | 16 | 15 | 0 | 0 | 15
Προσθήκες | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 | 0 | 0 | 6
Αποσβέσεις Χρήσης | -5 | 0 | 0 | -5 | -5 | 0 | 0 | -5
Αναπόσβεστο Υπόλοιπο | 11 | 0 | 0 | 11 | 16 | 0 | 0 | 16

(Ποσά σε χιλ. €) |  |  |  | Όμιλος |  |  |  |
| 01.01- 31.12.2025 |  |  |  | 01.01- 31.12.2024 |  |  |
| Δαπάνες Λογισμικού | Έξοδα Ανάπτυξης | Σήματα | Σύνολα | Δαπάνες Λογισμικού | Έξοδα Ανάπτυξης | Σήματα | Σύνολα
Αναπόσβεστο Υπόλοιπο | 22 | 0 | 0 | 22 | 16 | 0 | 0 | 16
Προσθήκες | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 | 0 | 0 | 12
Αποσβέσεις Χρήσης | -7 | 0 | 0 | -7 | -6 | 0 | 0 | -6
Αναπόσβεστο Υπόλοιπο | 15 | 0 | 0 | 15 | 22 | 0 | 0 | 22

ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 114

(Ποσά σε χιλ. €) |  | ΟΜΙΛΟΣ |
| Οικόπεδα & Κτίρια | Μεταφορικά Μέσα | Σύνολο
Υπόλοιπο 01.01.2024 | 3.696 | 2 50 | 3.946
Προσθήκες (Μεταβολές εκτιμήσεων) | 737 | 50 | 787
Μειώσεις | 0 | -3 | -3
Αποσβέσεις | -1.005 | -108 | -1.11 3
Υπόλοιπο 31.12.2024 | 3.428 | 189 | 3.617
Υπόλοιπο 01.01.2025 | 3.428 | 189 | 3.617
Προσθήκες (Μεταβολές εκτιμήσεων) | 1.797 | 175 | 1.972
Μειώσεις | -76 | 0 | -76
Αποσβέσεις | -1.080 | -1 30 | -1.210
Υπόλοιπο 31.12.2025 | 4.069 | 235 | 4.303

(Ποσά σε χιλ. €) |  | ΕΤΑΙΡΕΙΑ |
| Οικόπεδα & Κτίρια | Μεταφορικά Μέσα | Σύνολο
Υπόλοιπο 01.01.2024 | 3.583 | 17 9 | 3.762
Προσθήκες (Μεταβολές εκτιμήσεων) | 721 | 50 | 771
Μειώσεις |  |  |
Αποσβέσεις | -931 | -88 | -1.019
Υπόλοιπο 31.12.2024 | 3.373 | 141 | 3.514
Υπόλοιπο 01.01.2025 | 3.373 | 1 41 | 3.514
Προσθήκες (Μεταβολές εκτιμήσεων) | 1.713 | 175 | 1.887
Μειώσεις | -72 | -3 | -75
Αποσβέσεις | -1.001 | -109 | -1.109
Υπόλοιπο 31.12.2025 | 4.013 | 205 | 4.217

ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 115 Η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της κλειόμενης χρήσης περιλαμβάνει τα παρακάτω ποσά που σχετίζονται με υποχρεώσεις από μισθώσεις:

(Ποσά σε χιλ. €) | Όμιλος |  | Εταιρεία |
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024
Υποχρεώσεις από μισθώσεις-μακροπρόθεσμο μέρος | 3.462 | 2.842 | 3.431 | 2.811
Υποχρεώσεις από μισθώσεις-βραχυπρόθεσμο μέρος | 1.073 | 974 | 1.013 | 896
Σύνολο | 4.535 | 3.816 | 4.444 | 3.707

Στο σύνολο σχεδόν των μισθώσεων ακινήτων, με εξαίρεση την μίσθωση των καταστημάτων στα εμπορικά κέντρα MALL ATHENS και MEDITERANIAN COSMOS για τα οποία τα συμβόλαια είναι δεσμευτικά για το συνολικό διάστημα της Μίσθωσης, ισχύει η δέσμευση της πρώτης τριετίας με βάση τον νόμο, πάνω από τα τρία έτη η Εταιρεία έχει δικαίωμα Καταγγελίας της σύμβασης. Το χρηματοοικονομικό κόστος από υποχρεώσεις μισθώσεων κατά την κλειόμενη χρήση ανήλθε για τον Όμιλο και την Εταιρεία σε € 194 και € 189 αντίστοιχα και περιλαμβάνεται στο κονδύλι «Καθαρά Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα)» της κατάστασης αποτελεσμάτων. 4.14 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Οι συμμετοχές αναλύονται ως εξής:

ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ | ΧΩΡΑ | ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ | ΠΟΣΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ
ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε ΕΛΛΑΔΑ |  | 93,79% | € 4.940 χιλ.
Μείον απομείωση |  |  |
Δ.Λ.Π.36 |  |  | € -4.415 χιλ.
|  |  | €525 χιλ.
ΜΙΝCO ROMANIA SRL | ΡΟΥΜΑΝΙΑ | 100,00% | €792 χιλ.
J & B LADENIS BROS MINERVA CYPRUS L.T.D. | ΚΥΠΡΟΣ | 100,00% | €50 χιλ.
Δ.Λ.Π.36 |  |  | €-50 χιλ.
|  |  | €0 χιλ.
ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ |  |  | € 1.317 χιλ.

ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 116 Οι οικονομικές καταστάσεις των εταιρειών που ενοποιούνται, έχουν αναρτηθεί στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας www.minerva.gr. και συγκεκριμένα στον σύνδεσμο https://ir.minerva.gr/οικονομικές-καταστάσεις-θυγατρικών . Κατά την 31.12.2025 διενεργήθηκε έλεγχος απομείωσης της αξίας της επένδυσης της μητρικής Εταιρείας του Ομίλου στη θυγατρική εταιρεία ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε. (μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών), σύμφωνα με τις διατάξεις του Δ.Λ.Π. 36. Το ανακτήσιμο ποσό της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών (θυγατρική εταιρεία) προσδιορίσθηκε βάσει υπολογισμού της αξίας λόγω χρήσης αυτής. Η αξία χρήσης υπολογίσθηκε βάσει εκτιμήσεων των προβλεπόμενων ταμειακών ροών, οι οποίες βασίζονται σε χρηματοοικονομικούς προϋπολογισμούς που έχουν εγκριθεί από τη Διοίκηση και καλύπτουν μια πενταετή περίοδο. Ταμειακές ροές πέραν της πενταετούς περιόδου υπολογίζονται κατά προσέγγιση με τη βοήθεια του εκτιμώμενου ρυθμού ανάπτυξης του κλάδου δραστηριοποίησης της Εταιρείας. Οι βασικές παραδοχές για τους υπολογισμούς της αξίας λόγω χρήσης είναι συνεπείς με τις αντίστοιχες εσωτερικές και εξωτερικές πηγές πληροφόρησης κατά την 31.12.2025 και είναι οι ακόλουθες: Προβλεπόμενα περιθώρια κέρδους: Η βάση με την οποία προσδιορίσθηκαν τα μικτά περιθώρια κέρδους είναι τα μικτά περιθώρια κέρδους της θυγατρικής Εταιρείας, που πραγματοποιήθηκαν κατά την αμέσως προηγούμενη πενταετία. Μεγαλύτερη βαρύτητα δόθηκε στα μικτά περιθώρια κέρδους των δύο τελευταίων ετών, καθώς εκτιμάται ότι είναι περισσότερο αντιπροσωπευτικά των τρεχουσών συνθηκών. Κεφαλαιουχικές δαπάνες: Ελήφθησαν υπόψη όλες οι αναγκαίες εκτιμώμενες προσθήκες πάγιων περιουσιακών στοιχείων και κεφαλαίου κίνησης, βάσει των αναγκών που παρατηρήθηκαν κατά τα πέντε τελευταία χρόνια, ώστε η μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών να διατηρήσει την παραγωγική της δυνατότητα και το μερίδιο αγοράς. Προεξοφλητικό επιτόκιο: Χρησιμοποιήθηκε ο προ φόρων εσωτερικός συντελεστής απόδοσης των μελλοντικών ταμειακών ροών. Το προεξοφλητικό επιτόκιο αντικατοπτρίζει (α) τη διαχρονική αξία του χρήματος και (β) συγκεκριμένους κινδύνους συναφείς με τη δραστηριότητα της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών. Το εν λόγω επιτόκιο με το οποίο οι προβλεπόμενες ταμειακές ροές προεξοφλήθηκαν στο παρόν ανήλθε κατά την 31.12.2025 σε 8,69% (31.12.2024: 9,98%).
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 117 Ρυθμός ανάπτυξης πέραν της πενταετούς περιόδου: Οι προβλεπόμενες ταμειακές ροές πέραν της πενταετούς περιόδου προσδιορίσθηκαν με ρυθμό ανάπτυξης 1,0 %, (2024: 1,0%), ο οποίος κρίνεται συνεπής με τον εκτιμώμενο μέσο ρυθμό ανάπτυξης του κλάδου εμπορίας ειδών ρουχισμού στην Ελλάδα καθώς και τις γενικότερες συνθήκες της ελληνικής οικονομίας. Από τον έλεγχο απομείωσης της αξίας της επένδυσης της μητρικής Εταιρείας στη θυγατρική εταιρεία ΕΛΕΤΕΝ, προέκυψε ζημιά απομείωσης, καθώς το ανακτήσιμο ποσό αυτής υπολειπόταν της λογιστική αξία της, κατά το ποσό € 150 χιλ.. Περαιτέρω, διενεργήθηκε ανάλυση ευαισθησίας του αποτελέσματος του ελέγχου απομείωσης ως προς την χρηματοοικονομική παράμετρο υπολογισμού της αξίας χρήσης της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών, του μέσου σταθμικού κόστους κεφαλαίου (συντελεστής προεξόφλησης μετά φόρων). Εξετάσθηκαν περιπτώσεις όπου η εν λόγω παράμετρος είναι κατά 1,0% υψηλότερη/χαμηλότερη. Από την ανάλυση ευαισθησίας εκτιμάται ότι θα προέκυπτε μεγαλύτερη/μικρότερη ζημία απομείωσης κατά ποσό € 78/104 χιλ. (2024:μεγαλύτερη κατά ποσό € 82 χιλ. και αναστροφή ζημιάς απομείωσης ποσού 3χιλ.) αντίστοιχα. 4.15 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Οι μακροπρόθεσμες απαιτήσεις αναλύονται ως ακολούθως:

(Ποσά σε χιλ. €) | Όμιλος |  | Εταιρεία |
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024
Εγγυήσεις ενοικίων | 141 | 135 | 139 | 133
Εγγυήσεις σε εταιρίες Ενοικ. Αυτοκινήτων | 32 | 32 | 26 | 25
Εγγυήσεις σε Δ.Ε.Η. | 17 | 13 | 17 | 13
Σύνολο | 190 | 180 | 182 | 171

4.16 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Τα αποθέματα Ομίλου και Εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως:
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 118

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
(Ποσά σε χιλ. €) | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024
Εμπορεύματα | 1.057 | 959 | 532 | 439
Πρώτες & Βοηθητικές Ύλες | 1.908 | 2.155 | 1.872 | 2.112
Έτοιμα Προϊόντα & Ημιτελή | 4.363 | 4.183 | 4.304 | 4.158
Σύνολο | 7.328 | 7.297 | 6.708 | 6.709

Κατά την λήξη της κλειόμενης χρήσης ο Όμιλος και η Εταιρεία διενέργησαν απομειώσεις βραδέως κινούμενων αποθεμάτων ποσού € 96 χιλ. και € 80 χιλ., ( 2024 € 107 χιλ. και € 92 χιλ.) αντίστοιχα, με τις οποίες επιβαρύνθηκε η κατάσταση συνολικού εισοδήματος της κλειόμενης χρήσης. Τα αποθέματα τόσο της Εταιρείας όσο και των εταιρειών του Ομίλου είναι ασφαλισμένα έναντι πυρός και κλοπής. Επί των αποθεμάτων της Εταιρείας έχει συσταθεί κυμαινόμενη ασφάλεια ποσού € 4.000 χιλ. προς εξασφάλιση ληφθείσας τραπεζικής χρηματοδότησης. 4.17 ΠΕΛΑΤΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Οι απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας κατά λογαριασμό αναλύονται ως ακολούθως:

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
(Ποσά σε χιλ. €) | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024
Πελάτες | 4.012 | 4.131 | 5.393 | 5.179
Γραμμάτια Εισπρακτέα | 151 | 205 | 101 | 101
Επιταγές εισπρακτέες | 2.529 | 2.724 | 2.434 | 2.620
Λοιποί Χρεώστες | 628 | 510 | 583 | 449
Μείον: Προβλέψεις | -1.743 | -1.655 | -1.5 80 | -1.502
Σύνολο | 5.577 | 5.915 | 6.931 | 6.847

Οι λογιστικές αξίες των ανωτέρω απαιτήσεων αντιπροσωπεύουν την εύλογη τους αξία. Οι εμπορικές απαιτήσεις αντιπροσωπεύουν κυρίως απαιτήσεις σε Ευρώ. Ακολουθεί πίνακας με την ενηλικίωση των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 119

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
ΕΝΗΛΙΚΙΩΣΗ ΣΕ ΗΜΕΡΕΣ | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024
0-90 | 3.870 | 4.572 | 3.764 | 4.303
90-180 | 1.394 | 1.087 | 1.567 | 1.174
180-365 | 171 | 117 | 576 | 1.243
365-και άνω | 1 42 | 139 | 1.024 | 127
Σύνολο | 5.577 | 5.915 | 6.931 | 6.847

Ακολουθεί πίνακας με την ενηλικίωση των προβλέψεων απομείωσης των απαιτήσεων για πελάτες οι οποίοι βρίσκονται σε δεινή οικονομική θέση. (ποσά σε χιλ. €) ΟΜΙΛΟΣ

ΕΝΗΛΙΚΙΩΣΗ ΣΕ ΗΜΕΡΕΣ | ΣΕ ΚΑΘΥΣΤ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ | ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΣΕ ΚΑΘΥΣΤ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ | ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΕ ΚΑΘΥΣΤ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ
0-90 | 0 | 0 | 0
90-180 | 0 | 0 | 0
180-365 | 0 | 0 | 0
365-και άνω | 1.896 | 1.743 | 153
| 1.896 | 1.743 | 153

(ποσά σε χιλ. €) ETAIΡΕΙΑ

ΕΝΗΛΙΚΙΩΣΗ ΣΕ ΗΜΕΡΕΣ | ΣΕ ΚΑΘΥΣΤ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ | ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΣΕ ΚΑΘΥΣΤ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ | ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΣΕ ΚΑΘΥΣΤ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ
0-9 0 | 0 | 0 | 0
90-180 | 0 | 0 | 0
180-365 | 0 | 0 | 0
365-και άνω | 2.614 | 1.5 80 | 1.034
| 2.614 | 1.580 | 1.034

Η κίνηση της πρόβλεψης απομείωσης των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων του Ομίλου και της Εταιρείας έχει ως ακολούθως:
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 120

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024
Υπόλοιπο ενάρξεως | 1.655 | 1.655 | 1.502 | 1.502
Πρόβλεψη χρήσης | 88 | 0 | 78 | 0
Αναστροφή πρόβλεψης επισφαλών εμπορικών απαιτήσεων | 0 | 0 | 0 | 0
Υπόλοιπο λήξεως | 1.743 | 1.655 | 1.580 | 1.502

Σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού όλες οι καθυστερημένες ή επισφαλείς απαιτήσεις εκτιμώνται για να προσδιοριστεί η αναγκαιότητα ή μη πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις, μόνο για χρεώστες που τα χρέη τους θεωρούνται αμφίβολης είσπραξης. Περαιτέρω για τον προσδιορισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε σχέση με τις απαιτήσεις από πελάτες, ο Όμιλος και η Εταιρεία χρησιμοποιεί πίνακα προβλέψεων πιστωτικής ζημιάς με βάση την ενηλικίωση των υπολοίπων, βασιζόμενο στα ιστορικά στοιχεία της Εταιρείας για πιστωτικές ζημιές, προσαρμοσμένο για μελλοντικούς παράγοντες σε σχέση με τους οφειλέτες και το οικονομικό περιβάλλον. Η υιοθετηθείσα πιστωτική πολιτική των εμπορικών απαιτήσεων αφορά σε πιστωτικό κύκλο έως 180 ημερολογιακές ημέρες αναλόγως το είδος των πωληθέντων ετοίμων προϊόντων και την πιστωτική διαβάθμιση του αντισυμβαλλόμενου. Σύμφωνα με τα ανωτέρω οι μη απομειωμένες εμπορικές απαιτήσεις, οι οποίες ήταν εντός της προκαθορισμένης πιστωτικής πολιτικής, ανέρχονταν κατά την 31.12.2025 για τον Όμιλο στο ποσό των € 5.435 χιλ. (20 24: € 5.776 χιλ.) και για την Εταιρεία στο ποσό € 5.907 χιλ. (2024: € 6.720 χιλ.) Κατά την 31.12.2025, οι εμπορικές απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, οι οποίες ήταν εκτός της ανωτέρω προκαθορισμένης πιστωτικής πολιτικής αλλά δεν είχαν απομειωθεί, ανέρχονταν για τον Όμιλο στο ποσό των € 153 χιλ. και για την Εταιρεία στο ποσό των € 1.034 χιλ. Οι εν λόγω απαιτήσεις αφορούν περιπτώσεις πελατών με πολυετή συνεργασία και ειδικές εμπορικές σχέσεις για τους οποίους η ενηλικίωση των ανωτέρω απαιτήσεων είναι πέραν των 365 ημερών. Στις προαναφερόμενες εμπορικές απαιτήσεις της Εταιρείας πέραν των 365 ημερών ποσό 931 χιλ € αφορά απαιτήσεις από θυγατρικές . Ακολουθεί πίνακας με την ενηλικίωση των απαιτήσεων των Θυγατρικών :
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 121

Ποσά σε χιλ. € | ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ |  |
2025 ΗΜΕΡΕΣ | ΕΛΕΤΕΝ ΑΕ | J & B LADE NIS BROS MINERVA CYPRUS LTD | ΣΥΝΟΛΟ
1-30 | 51 | 13 | 64
31-90 | 100 | 31 | 131
91-180 | 302 | 31 | 333
181-365 | 407 | 78 | 485
1-5 ΕΤΗ | 388 | 543 | 931
ΣΥΝΟΛΟ | 1248 | 696 | 1944

Επί των εμπορικών απαιτήσεων της Εταιρείας έχει συσταθεί κυμαινόμενη ασφάλεια ποσού € 1.000 χιλ. προς εξασφάλιση ληφθείσας τραπεζικής χρηματοδότησης.. 4.18 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτελούν χρηματοοικονομικά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων και περιλαμβάνουν μετοχές άλλων εταιρειών που κατέχει η μητρική και οι οποίες διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών.

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
(Ποσά σε χιλ. €) | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024
Μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών | 1 | 1 | 1 | 1

Η αποτίμηση τους γίνεται με την τιμή κλεισίματος 31.12.2025.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 122 4.19 ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Τα διαθέσιμα αναφέρονται στα μετρητά που υπάρχουν στα ταμεία του Ομίλου και της Εταιρείας καθώς και στις καταθέσεις όψεως στις τράπεζες, την 31 η Δεκεμβρίου 2025 και αντίστοιχα την 31 η Δεκεμβρίου 20 24.

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
(Ποσά σε χιλ. €) | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024
Ταμείο | 34 | 40 | 29 | 37
Καταθέσεις σε Τράπεζες (Όψεως & Προθεσμίες) | 599 | 438 | 523 | 378
Σύνολο | 633 | 478 | 552 | 414

4.20 ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι υποχρεώσεις Ομίλου και Εταιρείας κατά λογαριασμό έχουν ως ακολούθως:

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
(Ποσά σε χιλ. €) | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024
Προμηθευτές | 1.277 | 1.294 | 1.583 | 1.397
Επιταγές πληρωτέες | 664 | 507 | 664 | 507
Γραμμάτια πληρωτέα | 0 | 0 | 0 | 0
Κοινωνικές Ασφαλίσεις | 286 | 300 | 272 | 260
Υποχρεώσεις από φόρους -τέλη | 1.626 | 1.290 | 1.600 | 1.262
Πιστωτές Διάφοροι | 569 | 521 | 558 | 507
Λοιπές Υποχρεώσεις | 82 | 88 | 60 | 75
Σύνολο | 4.504 | 4.000 | 4.737 | 4.008

Στο κονδύλιο <<Υποχρεώσεις από φόρους τέλη >> περιλαμβάνεται ποσό 628 χιλ € που αφορά ρύθμιση οφειλών Φ.Π.Α και Φόρου εισοδήματος . Η παραπάνω ρύθμιση εξυπηρετείται κανονικά μέχρι σήμερα. 4.21 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ Η μεταβολή των υποχρεώσεων από Μισθώσεις για τις χρήσεις 2024 και 2025 αναλύονται παρακάτω:
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 123

(Ποσά σε χιλ. €) | ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ
01.01.2025 | 3.816 | 3.707
Μείωση 01.01-31.12.2025 | -1.378 | -1.265
Αύξηση 01.01-31.12.2025 | 2097 | 2.002
31.12.2025 | 4.535 | 4.444
Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις | 3.462 | 3.431
Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις | 1.073 | 1.013
Σύνολο | 4.535 | 4.444

(Ποσά σε χιλ. €) | ΟΜΙΛΟΣ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ
01.01.2024 | 4.123 | 3.925
Μείωση 01.01-31.12.2024 | -1.277 | -1.168
Αύξηση 01.01-31.12.2024 | 970 | 950
31.12.2024 | 3.816 | 3.707
Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις | 2.842 | 2.811
Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις | 974 | 896
Σύνολο | 3.816 | 3.707

Παρακάτω ακολουθεί η ανάλυση των Δαπανών Λειτουργικών Μισθώσεων : Όμιλος Εταιρεία

(Ποσά σε χιλ. €) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024
Αποσβέσεις Περιουσιακών στοιχείων με Δικαίωμα Χρήσης | 1.210 | 1.113 | 1.109 | 1.019
Κόστος τόκων από υποχρ. μισθώσεων | 192 | 165 | 187 | 156
Έξοδα Βραχ. Μισθώσεων (περιλαμβάνονται στα λειτουργικά έξοδα) | 22 | 30 | 22 | 30
Μεταβλητές πληρωμές ενοικίων (περιλαμβάνονται στο κόστος Πωλήσεων) | 38 | 42 | 38 | 42
Συνολικό ποσό που αναγνωρίσθηκε στην Κατάσταση συνολικού Εισοδήματος (Έξοδο) | 1.461 | 1.350 | 1.355 | 1.247

4.22 ΔΑΝΕΙΑ Μακροπρόθεσμα & βραχυπρόθεσμα δάνεια αναφέρονται στον ακόλουθο πίνακα :
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 124

(Ποσά σε χιλ. €) |  |  |  |
| ΟΜΙΛΟΣ |  | ΕΤΑΙΡΕΙΑ |
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024
Δάνεια |  |  |  |
Βραχυπρόθεσμα Τραπεζικά Δάνεια | 3.224 | 3.364 | 3.224 | 3.364
Μακροπρόθεσμα Τραπεζικά Δάνεια | 9.699 | 10.431 | 9.699 | 10.431
Σύνολο Δανείων | 12.923 | 13.795 | 12.923 | 13.795

Οι μεταβολές του Δανεισμού αναλύονται ως κάτωθι:

Εταιρεία |  |  |
| Βραχ/σμες δανειακές υποχρεώσεις | Μακρ/σμες δανειακές υποχρεώσεις | Σύνολο
Κατά την 31/12/2023 | 12.349 | 1.043 | 13.392
Μείον: Αποπληρωμές | -784 | 0 | -784
Πλέον: Αναλήψεις | 1.198 | 0 | 1.198
Μη ταμειακές μεταβολές χρήσης 1/1-31/12/2024 |  |  | 0
Συναλλαγματικές διαφορές | 0 | 0 | 0
Αναταξινομήσεις | -9.388 | 9.388 | 0
Λοιπές μεταβολές | -11 | 0 | -11
Κατά την 31/12/2024 | 3.364 | 10.431 | 13.795
Μείον: Αποπληρωμές | -1.070 | -264 | -1.334
Πλέον: Αναλήψεις | 462 | 0 | 462
Μη ταμειακές μεταβολές χρήσης 1/1-31/12/2025 | 0 | 0 | 0
Συναλλαγματικές διαφορές | 0 | 0 | 0
Αναταξινομήσεις | 468 | -468 | 0
Λοιπές μεταβολές | 0 | 0 | 0
Κατά την 31/12/2025 | 3.224 | 9.699 | 12.923

Όμιλος |  |  |
| Βραχ/σμες δανειακές υποχρεώσεις | Μακρ/σμες δανειακές υποχρεώσεις | Σύνολο
Κατά την 31/12/2023 | 12.350 | 1.043 | 13.393
Μείον: Αποπληρωμές | -784 | 0 | -784
Πλέον: Αναλήψεις | 1.198 | 0 | 1.198
Μη ταμειακές μεταβολές χρήσης 1/1-31/12/2024 |  |  | 0
Συναλλαγματικές διαφορές | 0 | 0 | 0
Αναταξινομήσεις | -9.388 | 9.388 | 0
Λοιπές μεταβολές | -12 | 0 | -12
Κατά την 31/12/2024 | 3.364 | 10.431 | 13.795

ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 125

Μείον: Αποπληρωμές | -1.070 | -264 | -1.334
Πλέον: Αναλήψεις | 462 | 0 | 462
Μη ταμειακές μεταβολές χρήσης 1/1-31/12/2025 | 0 | 0 | 0
Συναλλαγματικές διαφορές | 0 | 0 | 0
Αναταξινομήσεις | 468 | -468 | 0
Λοιπές μεταβολές | 0 | 0 | 0
Κατά την 31/12/2025 | 3.224 | 9.699 | 12.923

Τα παραπάνω δάνεια έχουν χορηγηθεί σε ευρώ. Οι δεδουλευμένοι τόκοι εξυπηρέτησης των δανείων συνολικά, επιβαρύνουν ως προβλέψεις τα αποτελέσματα της χρήσεως στις οποίες αναφέρονται οι Οικονομικές Καταστάσεις. Τις τελευταίες μέρες του μηνός Σεπτεμβρίου του 2023 είχαν ολοκληρωθεί οι διαπραγματεύσεις, είχαν συμφωνηθεί και είχαν εγκριθεί από τις συνεργαζόμενες τράπεζες οι όροι τμηματικής παράτασης της τελευταίας δόσης του ομολογιακού δανείου (€ 10.500χιλ ) κατά δέκα περίπου έτη . Την 27.03.2024 εγκρίθηκε από το Δ.Σ. της Εταιρείας και την 28.03.2024 υπογράφηκε από όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη η Πρόσθετη Πράξη Τροποποίησης του Κοινοπρακτικού Ομολογιακού Δανείου, με την οποία παρατάθηκε η αποπληρωμή του υπολοίπου του Κοινοπρακτικού Ομολογιακού Δανείου ποσού € 10.448 χιλ μέχρι την 30/9/2033. Με βάση την από 28.03.2024 Πρόσθετη Πράξη Τροποποίησης η αποπληρωμή των ομολογιών, ορίσθηκε ως ακολούθως: το 2023 συνολικό ποσό € 52 χιλ. (έχει πλήρως καταβληθεί) , το 2024 συνολικό ποσό € 105 χιλ. (έχει πλήρως καταβληθεί), το 2025 συνολικό ποσό € 263 χιλ., , το 2026 συνολικό ποσό € 458 χιλ., το 2027 συνολικό ποσό € 590 χιλ., το 2028 συνολικό ποσό € 750 χιλ., το 2029 συνολικό ποσό ύ € 800 χιλ., το 2030 συνολικό ποσό € 800 χιλ. το 2031 συνολικό ποσό € 800 χιλ., το 2032. συνολικό ποσό € 850 χιλ. και το 2033 συνολικό ποσό € 5.032 χιλ. Στις καταβολές του έτους 2033 συμπεριλαμβάνεται και η τελευταία δόση αποπληρωμής (balloon payment) πληρωτέα την 30.9.2033 ποσού € 4.500 χιλ.. Η τελευταία δόση των € 4.500 χιλ. δύναται να επανακαθοριστεί μεταξύ Ομολογιούχων και Εταιρείας πριν την Ημερομηνία Λήξης του Δανείου, με βάση την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας, όπως αυτή θα έχει διαμορφωθεί και με βάση τις συνθήκες που θα επικρατούν στην αγορά, και κατόπιν σχετικού αιτήματος της Εταιρείας το οποίο θα εξεταστεί από τους Ομολογιούχους.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 126 Η περίοδος εκτοκισμού ορίσθηκε σε τριμηνιαία και το επιτόκιο του δανείου είναι κυμαινόμενο καθοριζόμενο σε ποσοστό ίσο με το EURIBOR 3μήνου πλέον περιθωρίου. Προς εξασφάλιση του νέου δανείου εξακολουθούν να ισχύουν οι ήδη δοθείσες εμπράγματες εξασφαλίσεις ήτοι προσημείωση υποθήκης ποσού € 13.400 χιλ. επί ακινήτων της Εταιρείας, σύσταση κυμαινόμενης ασφάλειας ποσού € 1.000 χιλ. επί επιχειρηματικών απαιτήσεων της, σύσταση κυμαινόμενης ασφάλειας ποσού € 4.000 χιλ. επί των αποθεμάτων της, σύσταση ενεχύρου ποσού € 1.500 χιλ. επί μηχανολογικού εξοπλισμού της και ενέχυρο επί των κατεχόμενων μετοχών από την Εταιρεία στο μετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής της ΕΛΕΤΕΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΔΥΣΗΣ. Επιπλέον, καθ’ όλη τη διάρκεια του κοινού ομολογιακού δανείου η Εταιρεία οφείλει στην τήρηση συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών δεικτών εντός προκαθορισμένων ορίων. Σε περίπτωση μη τήρησης των συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών δεικτών (covenants) οι τράπεζες δύνανται να καταγγέλλουν τη σύμβαση. 4.23 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Η εξέλιξη του λογαριασμού των Αναβαλλόμενων Φόρων:

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
(Ποσά σε χιλ. €) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024
Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις | 709 | 649 | 1.664 | 1.556
Αναβαλλόμενες Φορολογικές Υποχρεώσεις | -1.157 | -1.172 | -1.157 | -1.172
| -448 | -523 | 487 | 385

Η φύση των προσωρινών διαφορών της Εταιρείας και η αναλυτική παρουσίαση κατά το 2025:

(Ποσά σε χιλ. €) | Υπόλοιπο Έναρξης | Χρεώσεις/ Πιστώσεις Αποτελ. | Υπόλοιπο Τέλους
Προβλέψεις Επισφαλών Απαιτήσεων | 238 | 17 | 255
Άυλα Στοιχεία | 16 | -1 | 15
Παροχές Προσωπικού | 182 | 14 | 1 96
Υποχρεώσεις από μισθώματα | 45 | 6 | 51

ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 127

Αναπροσαρμογή Παγίων | -1.172 | 15 | -1.1 57
Αποθέματα | 127 | 18 | 145
Απαιτήσεις Φόρων | 0 | 0 | 0
Συμμετοχές | 949 | 33 | 982
Σύνολο | 385 | 102 | 487

Η φύση των προσωρινών διαφορών του Ομίλου και η αναλυτική παρουσίαση κατά το 2025 έχει ως ακολούθως:

(Ποσά σε χιλ. €) | Υπόλοιπο Έναρξης | Χρεώσεις/ Πιστώσεις. Αποτελ. | Υπόλοιπο Τέλους
Προβλέψεις Επισφαλών Απαιτήσεων | 271 | 19 | 290
Διαγραφές Άυλων Στοιχείων | 20 | -1 | 19
Παροχές Προσωπικού | 18 6 | 14 | 200
Υποχρεώσεις από μισθώματα | 45 | 6 | 51
Αναπροσαρμογή Παγίων | -1.172 | 1 5 | -1.1 57
Αποθέματα | 127 | 22 | 1 49
Απαιτήσεις Φόρων | 0 | 0 | 0
Σύνολο | -523 | 75 | -448

4.24 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟΥΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΥΣ Η υποχρέωση της μητρικής Εταιρείας και των εταιρειών του Ομίλου προς τους εργαζόμενους, για τη μελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα με το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσμετράτε και απεικονίζεται με βάση το αναμενόμενο να καταβληθεί δεδουλευμένο δικαίωμα του κάθε εργαζόμενου, κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, προεξοφλούμενο στην παρούσα του αξία σε σχέση με τον προβλεπόμενο χρόνο καταβολής του. Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν έχουν ως εξής: -Προεξοφλητικό επιτόκιο 3,5% -Μελλοντικές αυξήσεις ετήσιου μισθολογίου 1% (σε ονομαστικές τιμές συμπεριλαμβανομένου του πληθωρισμού) -Μοντέλο πιθανοτήτων θνησιμότητας οι ελβετικοί πίνακες EVK 2000
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 128

| ΟΜΙΛΟΥ | ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ
| ποσά σε χιλ. € | ποσά σε χιλ. €
Υπόλοιπο υποχρέωσης την 01.01.2024 | 826 | 805
Κόστος τρέχουσας απασχόλησης 01.01.-31.12.2024 | 206 | 204
Πληρωθείσες αποζημιώσεις 01.01-31.12.2024 | -149 | -149
Αναλογιστική ζημία/(Kέρδος) | -31 | -31
Υπόλοιπο υποχρέωσης την 31.12.2024 | 852 | 829
| ποσά σε χιλ. € | ποσά σε χιλ. €
Υπόλοιπο υποχρέωσης την 01.01.20 25 | 852 | 829
Κόστος τρέχουσας απασχόλησης 01.01.-31.12.2025 | 150 | 148
Πληρωθείσες αποζημιώσεις 01.01-31.12.2025 | -89 | -89
Αναλογιστική ζημία/(Κέρδος) | 2 | 6
Υπόλοιπο υποχρέωσης την 31.12.2025 | 915 | 894

Η υιοθέτηση ενός προεξοφλητικού επιτοκίου κατά 0,5% μικρότερο/μεγαλύτερο θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση/μείωση της αναγνωρισμένης αναλογιστικής υποχρέωσης κατά 1,2%. Επιπλέον, η υιοθέτηση μιας αναμενόμενης αύξησης των μισθών κατά 0,5% μεγαλύτερης/μικρότερης θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση/μείωση της αναγνωρισμένης αναλογιστικής υποχρέωσης κατά 1,0%. Πιο συγκεκριμένα:

| 31.12.2025 |  | 31.12.2025 |
Ποσά σε χιλ. € | Όμιλος |  | Εταιρεία |
| +0,5 % | -0,5% | +0,5% | -0,5%
Προεξοφλητικό επιτόκιο | -11(-1,2%) | 11(1,2%) | -11(-1,2%) | 11(1,2%)
Αναμενόμενη μεταβολή μισθών | -8(-1,0%) | 8(1,0%) | -8(-1,0%) | 8(1,0%)

4.25 ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Τα υπόλοιπα των Λοιπών Μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων κατά την 31η Δεκεμβρίου 2025 αναλύονται ως ακολούθως:
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 129

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
(Ποσά σε χιλ. €) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024
Εγγυήσεις ενοικίων | 5 | 5 | 5 | 5
Επιστρεπτέα Προκαταβολή | 46 | 56 | 46 | 56
Φόροι | 1 49 | 186 | 149 | 186
| 200 | 247 | 200 | 247

Στο κονδύλιο <<φόροι>> περιλαμβάνεται ποσό € 149 χιλ που αφορά επίσης οφειλών Φ.Π.Α και Φόρου εισοδήματος. Η παραπάνω ρύθμιση εξυπηρετείται κανονικά μέχρι σήμερα. 4.26 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ Την 31 η Δεκεμβρίου 2025, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε € 3.100 χιλ., το οποίο διαιρείται σε 6.200.000 κοινές ονομαστικές μετοχές αξίας 0,50 έκαστη. Το υπέρ το άρτιο μετοχικό κεφάλαιο ( € 2.133 χιλ.) προέκυψε από την έκδοση μετοχών έναντι μετρητών σε αξία μεγαλύτερη της ονομαστικής αξίας. 4.27 ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ Στα λοιπά αποθεματικά περιλαμβάνονται: (α) Τακτικό αποθεματικό ( € 970 χιλ.) Το Τακτικό Αποθεματικό σχηματίζεται σύμφωνα με τις διατάξεις της Ελληνικής Νομοθεσίας ,κατά την οποία ποσό τουλάχιστον ίσο με το 5% των ετησίων καθαρών (μετά φόρων) κερδών, είναι υποχρεωτικό να μεταφερθεί στο τακτικό Αποθεματικό μέχρι το ύψος του να φθάσει το ένα τρίτο του καταβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Το τακτικό αποθεματικό μπορεί να χρησιμοποιηθεί για κάλυψη ζημιών μετά από απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, και ως εκ τούτου δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί για οποιοδήποτε άλλο λόγο. (β) Ειδικά και έκτακτα αποθεματικά ( € 1.736 χιλ.) Τα έκτακτα αποθεματικά περιλαμβάνουν ποσά αποθεματικών τα οποία έχουν δημιουργηθεί με αποφάσεις Τακτικών Γενικών Συνελεύσεων, δεν έχουν ειδικό προορισμό και δύναται να
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 130 χρησιμοποιηθούν για οποιοδήποτε σκοπό κατόπιν σχετικής απόφασης της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης και ποσά αποθεματικών τα οποία έχουν σχηματιστεί βάσει διατάξεων της Ελληνικής νομοθεσίας. (γ) Αφορολόγητα αποθεματικά ( € 4.006 χιλ.) Τα αφορολόγητα και τα ειδικώς φορολογηθέντα αποθεματικά σχηματίζονται σύμφωνα με τις διατάξεις της φορολογικής νομοθεσίας από αφορολόγητα ή ειδικώς φορολογηθέντα έσοδα και κέρδη. Τα ανωτέρω αποθεματικά μπορούν να κεφαλαιοποιηθούν ή να διανεμηθούν με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, αφού ληφθούν υπόψη οι περιορισμοί που μπορεί να ισχύουν κάθε φορά. δ) Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή οικονομικών καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού (€ -85 χιλ.). Το αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών από μετατροπή οικονομικών καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού αποτελείται από τις συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από την μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων των εταιρειών του Ομίλου οι οποίες έχουν διαφορετικό λειτουργικό νόμισμα από τη μητρική. Η μεταβολή τους απεικονίζεται στον πίνακα μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων. 4.28 ΠΡΟΤΕΙΝΟΜΕΝΟ ΜΕΡΙΣΜΑ Την 28 η Απριλίου 2026, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας κατά την έγκριση των Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσεως 2025, πρότεινε προς τη Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας τη μη διανομή μερίσματος, λόγω της ύπαρξης σωρευμένων ζημιογόνων αποτελεσμάτων προηγουμένων χρήσεων . 4.29 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Κατωτέρω αναλυτικά αναφέρονται τα υπόλοιπα της Εταιρείας που προκύπτουν από τις συναλλαγές με τις θυγατρικές εταιρίες και συνδεδεμένες εταιρείες.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 131

Ποσά σε χιλ. € |  |
ΕΝΔΟΕΤΑΙΡΙΚΑ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ | 31.12.2025 | 31.12.2024
ΜΙΝCO ROMANIA SRL | 26 | 0
ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε. | 1.24 8 | 1092
J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D | 696 | 630
ΣΥΝΟΛΑ | 1.970 | 1.722
ΕΝΔΟΕΤΑΙΡΙΚΑ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ | 31.12.2025 | 31.12.2024
ΜΙΝCO ROMANIA SRL | 367 | 304
ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε. | 0 | 0
J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D | 0 | 0
ΣΥΝΟΛΑ | 367 | 304
ΕΝΔΟΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ | 01.01-31.12.2025 | 01.01-31.12.2024
MINCO ROMANIA SRL | 1.1 70 | 1.049
ELETEN A.E | 16 | 8
J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D | 0 | 0
ΣΥΝΟΛΑ | 1.186 | 1.057
ΕΝΔΟΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ | 01.01-31.12.2025 | 01.01- 31.12.2024
MINCO ROMANIA SRL | 13 | 13
ELETEN A.E | 666 | 583
J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D | 119 | 155
ΣΥΝΟΛΑ | 798 | 75

Οι αγορές από την εταιρεία MINCO ROMANIA S.R.L ποσού € 1.170 χιλ. αφορούν σε υπηρεσίες φασόν που διενεργούνται από τη θυγατρική, καθώς και σε χρέωση μεταφορικών εξόδων για τη διακίνηση των προϊόντων και των Α& Β Υλών. Οι πωλήσεις προς την εταιρεία MINCO ROMANIA S.R.L. ποσού € 13 χιλ. αφορούν σε χρέωση μισθωμάτων μεταχειρισμένων παγίων περιουσιακών στοιχείων. Οι αγορές από την εταιρεία ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε. ποσό € 3 χιλ. αφορούν κυρίως σε αγορές προϊόντων και ημιτελών και ποσό € 13χιλ παροχή υπηρεσιών. Από τις πωλήσεις προς την Εταιρεία ΕΛΕΤΕΝ Α.Ε. ποσό € 24 χιλ. αφορά σε ενοίκιο σημάτων και παγίων, ποσό € 6 χιλ σε υπηρεσίες ενώ ποσό € 636 χιλ. αφορά κυρίως σε πωλήσεις Α & Β Υλών και Προϊόντων. Οι πωλήσεις προς τη θυγατρική J & B LADENIS MINERVA CYPRUS L.T.D € 119 χιλ. αφορούν σε πωλήσεις προϊόντων.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 132 Έναντι των συγκεκριμένων απαιτήσεων από τις Θυγατρικές η Εταιρεία δεν έχει σχηματίσει πρόβλεψη απομείωσης της αξίας τους, δεδομένου ότι αναμένει την πλήρη ανάκτηση αυτών μέσα από την ομαλή λειτουργία των συγκεκριμένων θυγατρικών εταιρειών. Επιπρόσθετα, οι δεδουλευμένες αμοιβές (συνολικό κόστος) των Μελών της Διοίκησης και των Διευθυντικών Στελεχών για την κλειόμενη χρήση 2025 σε χιλ. € έχουν ως ακολούθως:

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΛΩΝ |
Ποσά σε χιλ. € | 01.01- 31.12.2025
1. Εκροές (Αμοιβές Διοικητικού Συμβουλίου πλέον Μισθών Μελών Δ.Σ. και συνδεδεμένων Μελών αυτών & Διευθυντών) |
Α) Εταιρείας | 660
Β) Ομίλου | 737
2. Απαιτήσεις από Διευθυντικά Στελέχη & Μέλη διοίκησης |
Α) Εταιρείας | 0
Β) Ομίλου | 0
3.Υποχρεώσεις προς Διευθυντικά Στελέχη & Μέλη διοίκησης |
Α) Εταιρείας | 222
Β) Ομίλου | 227

Στις υποχρεώσεις προς Διευθυντικά Στελέχη & Μέλη Διοίκησης περιλαμβάνονται, μεταξύ άλλων, και άτοκο δάνειο στην Εταιρεία από μέλη της διοίκησής της συνολικού ποσού € 200 χιλ. 4.30 ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ / ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Δικαστικές Υποθέσεις Η εταιρεία και οι εταιρείες του Ομίλου, δεν εμπλέκονται σε δικαστικές υποθέσεις στα πλαίσια της κανονικής λειτουργίας τους, που θα μπορούσαν να έχουν σημαντική επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις τους. Δεσμεύσεις / Εγγυητικές Επιστολές Ο Όμιλος την 31 η Δεκεμβρίου 2025, είχε τις παρακάτω δεσμεύσεις: • Εγγυητικές καλής εκτέλεσης σε Εμπορικά Κέντρα. 1 30χιλ. € • Εγγυητικές καλής εκτέλεσης σε πελάτες. 7χιλ. €
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 133 4.31 ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ α) Τον Φεβρουάριο του 2026 ξεκίνησε την λειτουργία του νέο κατάστημα στην πόλη της Κοζάνης. 4.32 ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Οι κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται ο Όμιλος και τους οποίους κινδύνους ενδέχεται να αντιμετωπίσει και κατά την διάρκεια της τρέχουσας χρήσεως 20 25, είναι οι ακόλουθοι: Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Ο Όμιλος εκτίθεται σε αρκετούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κίνδυνο αγοράς (επιτόκια, τιμές αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Ο Όμιλος μέσω της διαχείρισης του χρηματοοικονομικού κινδύνου στοχεύει στην αντιμετώπιση των παραγόντων που επηρεάζουν αρνητικά τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα και απορρέουν από τη διακύμανση των μεταβλητών κόστους και εσόδων. Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου εστιάζει στο μη προβλέψιμο των χρηματοοικονομικών αγορών και επιδιώκει την ελαχιστοποίηση των πιθανών δυσμενών επιδράσεων στα αποτελέσματα της Εταιρείας και του Ομίλου. Η διαχείριση του χρηματοοικονομικού κινδύνου διενεργείται από το Τμήμα Χρηματοοικονομικής Διαχείρισης και οι πολιτικές αντιμετώπισής, τελούν υπό την έγκριση του Διοικητικού Συμβουλίου. • Κίνδυνος αγοράς Συναλλαγματικός Κίνδυνος: Ο συναλλαγματικός κίνδυνος του Ομίλου είναι μικρός με δεδομένο ότι ελάχιστες είναι οι εμπορικές συναλλαγές του σε ξένο νόμισμα. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις επηρεάζονται ελάχιστα από τη μετατροπή του νομίσματος της θυγατρικής στη Ρουμανία στο νόμισμα λειτουργίας του Ομίλου. Την 31 Δεκεμβρίου 2025, εάν το ρουμάνικο RON είχε υποτιμηθεί/ανατιμηθεί κατά 1% έναντι του Ευρώ, με όλες τις άλλες μεταβλητές να παραμένουν σταθερές, η καθαρή ζημιά του Ομίλου για τη χρήση θα ήταν χαμηλότερη/υψηλότερη κατά το ποσό των € -5 χιλ. και € 5 χιλ. αντίστοιχα, κυρίως ως αποτέλεσμα των συναλλαγματικών διαφορών κατά τη μετατροπή της κατάστασης αποτελεσμάτων της MINCO ROMANIA SRL.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 134 Κίνδυνος τιμών: Η μητρική αλλά και οι θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου εκτίθενται κυρίως σε κίνδυνο διακύμανσης των μεταβλητών που προσδιορίζουν το κόστος όπως τιμές πρώτων υλών και τιμές λοιπών κοστολογικών στοιχείων. Κατά την χρήση 2025 δεν υπήρχε αύξηση στις Α & β ύλες . Η διοίκηση λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες της αγοράς και του ανταγωνισμού μόλις διαπιστώσει αύξηση του κόστους παραγωγής αναπροσαρμόζει τον τιμοκατάλογο πώλησης με στόχο τον περιορισμό του κινδύνου . Κίνδυνος επιτοκίων: Τα αποτελέσματα και οι ταμειακές ροές του Ομίλου επηρεάζονται από τις διακυμάνσεις των επιτοκίων. Η έκθεση στον κίνδυνο επιτοκίων για τις υποχρεώσεις και επενδύσεις παρακολουθείται σε προϋπολογιστική βάση. Η Διοίκηση παρακολουθεί συνεχώς τις τάσεις των επιτοκίων καθώς και τις χρηματοδοτικές ανάγκες του Ομίλου. Οι ανάγκες του Ομίλου σε κεφάλαια κίνησης χρηματοδοτούνται μέσω τραπεζικού δανεισμού και ομολογιακών δανείων, με αποτέλεσμα να επιβαρύνει τα αποτελέσματα του με χρεωστικούς τόκους. Αυξητικές τάσεις στα επιτόκια (μεταβολή των επιτοκίων βάσης δανεισμού (EURIBOR) θα έχουν αρνητική επίπτωση στα αποτελέσματα καθώς ο Όμιλος θα επιβαρύνεται με επιπλέον κόστος δανεισμού. To σύνολο σχεδόν των δανείων έχουν συναφθεί με κυμαινόμενα επιτόκια. Ο επισυναπτόμενος κατωτέρω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία του αποτελέσματος της χρήσης και των ιδίων κεφαλαίων σε μια λογική μεταβολή του επιτοκίου της τάξεως του + 1% ή –1%. .

| 31.12.2025 |  | 31.12.2025 |
Ποσά σε χιλ. € | Όμιλος |  | Εταιρεία |
| +1 % | -1% | +1% | -1%
Αποτέλεσμα Χρήσης | -134 | 134 | -134 | 134
Καθαρή Θέση | -134 | 134 | -134 | 134

Κίνδυνος Αποθεμάτων: Ο Όμιλος λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα (ασφάλιση, φύλαξη) για την ελαχιστοποίηση των κινδύνων από τις ενδεχόμενες ζημιές λόγω απώλειας αποθεμάτων από φυσικές καταστροφές, κλοπές, κλπ.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 135 Παράλληλα η διοίκηση επανεξετάζει συνεχώς την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των αποθεμάτων για ενδεχόμενη υποτίμησή τους. Πιστωτικός κίνδυνος: Η έκθεση του Ομίλου όσον αφορά τον πιστωτικό κίνδυνο περιορίζεται κυρίως στην πιθανή αθέτηση πελατών να αποπληρώσουν την οφειλή τους. Η μεγάλη διασπορά των πελατών καθώς και ο καθορισμός πιστωτικού ορίου για κάθε πελάτη, περιορίζει τον πιστωτικό κίνδυνο. Η διαδικασία έγκρισης της πώλησης είναι πλήρως μηχανογραφημένη και πριν την χορήγηση της πίστωσης έχει προηγηθεί η εξασφάλιση της φερεγγυότητας των πελατών από το τμήμα Credit Control. Η ενηλικίωση των απαιτήσεων του Ομίλου την 31 η Δεκεμβρίου 2025 αναλύεται ως εξής:

Ποσά σε χιλ. € | Βραχυπρόθεσμες |  | Μακροπρόθεσμες |
| 6 μήνες | 6-12 μήνες | 1-5 έτη | Πάνω από 5 έτη
Απαιτήσεις | 5.577 | 0 | 172 | 18
Σύνολο Απαιτήσεων | 5.577 | 0 | 172 | 18

Κίνδυνος Ρευστότητας: Ο Όμιλος διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας κατόπιν παρακολούθησης των χρεών του και των καθημερινών πληρωμών του με βάση τον ταμειακό προγραμματισμό που καταρτίζει σε τακτά χρονικά διαστήματα και σύμφωνα με τον ετήσιο/μηνιαίο προϋπολογισμό πωλήσεων και αγορών του. Ο Όμιλος διαχειρίζεται τον κίνδυνο διατηρώντας τα απαραίτητα διαθέσιμα αλλά και τις επαρκείς πιστωτικές γραμμές στις τράπεζες πρωτίστως και δευτερευόντως με τους βασικούς προμηθευτές του. Η Εταιρεία έχει συνάψει δανειακές συμβάσεις οι οποίες προβλέπουν την τήρηση συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών δεικτών εντός προκαθορισμένων ορίων τα οποία επιμετρούνται σε ετήσια βάση. Σε περίπτωση που η Εταιρεία δεν επιτύχει την πλήρη συμμόρφωσή της με τους εν λόγω χρηματοοικονομικούς όρους προβλέπεται δικαίωμα καταγγελίας εκ μέρους των δανειστών, γεγονός που θα καθιστούσε τις συγκεκριμένες δανειακές υποχρεώσεις άμεσα εξοφλητέες. Κατά την 31.12.2025 το υπόλοιπο των δανειακών υποχρεώσεων για τις οποίες προβλέπεται τήρηση συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών όρων καθ’ όλη τη διάρκεια αυτών ανερχόταν σε € 10.080 χιλ. Την 27.03.2024 εγκρίθηκε από το Δ.Σ. της Εταιρείας και την 28.03.2024 υπογράφηκε από όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη η Πρόσθετη Πράξη Τροποποίησης του Κοινοπρακτικού Ομολογιακού Δανείου,
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 136 με την οποία παρατάθηκε η αποπληρωμή του υπολοίπου του Κοινοπρακτικού Ομολογιακού Δανείου ποσού 10.448 χιλ € μέχρι την 30/9/2033. Ο πίνακας που ακολουθεί αναλύει τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, ομαδοποιημένες ανά ημερομηνία λήξης με βάση την εναπομένουσα περίοδο κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης μέχρι τη συμβατική ημερομηνία λήξης. Τα ποσά που εμφανίζονται στον πίνακα είναι οι συμβατικές μη προεξοφλημένες ταμιακές ροές.

|  | Όμιλος |  |
| Βραχυπρόθεσμες |  | Μακροπρόθεσμες |
Ποσά σε χιλ. € | 6 μήνες | 6-12μήνες | 1-5 έτη | Πάνω από 5 έτη
Τραπεζικός Δανεισμός | 2.778 | 446 | 3.016 | 6.683
Προμηθευτές & Λοιπές Βραχ/σμες Υποχρεώσεις | 4.244 | 260 | 0 | 0
Υποχρεώσεις Μισθώσεων | 648 | 607 | 3.085 | 603
Λοιπές Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις | 0 | 0 | 200 | 0
Σύνολο χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων | 7.670 | 1.313 | 7.614 | 7.286

Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου Η διοίκηση του Ομίλου διαχειρίζεται συντηρητικά τη δομή του κεφαλαίου ώστε να διασφαλίζεται πρώτιστα η υψηλή πιστοληπτική ικανότητα μέσω του δείκτη Καθαρό Χρέος προς Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων, λαμβάνοντας ταυτόχρονα υπ’ όψιν και την αναγκαία μόχλευση που θα αριστοποιήσει χωρίς ιδιαίτερο ρίσκο το μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίου αλλά και την γενικότερη αποτελεσματικότητα του Ομίλου. Ο συντελεστής μόχλευσης προσδιορίζει την δομή του κεφαλαίου της Εταιρείας και υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισμός (συμπεριλαμβάνονται ‘βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις λειτουργικών και χρηματοδοτικών μισθώσεων’ όπως εμφανίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης) μείον τα Χρηματικά Διαθέσιμα, και το ποσό που προκύπτει διαιρείται με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως τα Ιδία Κεφάλαια που εμφανίζονται στον ενοποιημένο ισολογισμό συν το καθαρό χρέος.
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 137

| Όμιλος |  | Εταιρεία |
(Ποσά σε χιλ. €) | 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2025 | 31.12.2024
Συνολικός Δανεισμός | 17.458 | 17.611 | 17.367 | 17.502
Μείον: Χρηματικά Διαθέσιμα | 633 | 478 | 552 | 414
Καθαρό Χρέος | 16.825 | 17.1 33 | 16.815 | 17.0 88
Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων | 4.489 | 4.352 | 6.994 | 6.852
Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια | 21.314 | 21.485 | 23.809 | 23.940
Συντελεστής Μόχλευσης | 78,94% | 79,74% | 70,62% | 71,38%

Κατά την κλειόμενη χρήση, όπως προκύπτει και από τον ανωτέρω πίνακα, ο συντελεστής μόχλευσης του Ομίλου και της Εταιρείας μειώθηκε σε σχέση με το προηγούμενο έτος λόγω μείωσης του καθαρού χρέους με παράλληλη βελτίωση των Ιδίων Κεφαλαίων. Κίνδυνος για την ασφάλεια των πληροφοριών και των προσωπικών δεδομένων Στις 27 Απριλίου 2016, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο ενέκριναν τον κανονισμό για την προστασία των δεδομένων (ΕΕ) (2016/679) ("κανονισμός για την προστασία δεδομένων"). Ο Κανονισμός Προστασίας Δεδομένων περιλαμβάνει εκτεταμένες υποχρεώσεις για τις εταιρείες σε σχέση με διαδικασίες και μηχανισμούς επεξεργασίας δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα και δικαιωμάτων των υποκειμένων των δεδομένων. Σε περιπτώσεις παραβίασης επιτρέπει στις εποπτικές Αρχές να επιβάλλουν πρόστιμα μέχρι 4% του ετήσιου παγκόσμιου κύκλου εργασιών του Ομίλου (ή 20 εκ. ευρώ, όποιο είναι μεγαλύτερο). Ο Κανονισμός για την προστασία των δεδομένων τέθηκε σε ισχύ πανευρωπαϊκά στις 25 Μαΐου 2018 μετά από μια μεταβατική περίοδο δύο ετών. Ο Όμιλος συλλέγει, αποθηκεύει και χρησιμοποιεί δεδομένα κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών του και τα προστατεύει με βάση τη νομοθεσία περί προστασίας δεδομένων. Παρά τις ενέργειες του Ομίλου για την προστασία των προσωπικών δεδομένων, τυχόν παραβίαση των νόμων ή κανονισμών περί προστασίας δεδομένων μπορεί να οδηγήσει σε πρόστιμα και θα μπορούσε να έχει σημαντικές αρνητικές επιπτώσεις στον Όμιλο, την οικονομική κατάσταση και τις προοπτικές. Η Διοίκηση του Ομίλου, προκειμένου να αντιμετωπίσει το συγκεκριμένο κίνδυνο έχει ήδη αναπτύξει όλες τις διαδικασίες που είναι απαραίτητες για να ελεγχθεί ο συγκεκριμένος κίνδυνος .Η Εταιρεία έχει προβεί σε ασφάλιση για το cyber risk. Άλλοι Κίνδυνοι Η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν αντιμετωπίζει άλλους κινδύνους πέραν αυτών που επηρεάζονται από τις παγκόσμιες γεωπολιτικές και οικονομικές συγκυρίες, που μπορεί να επιδεινώσουν την Ελληνική
ΑΦΟΙ Ι. & Β. ΛΑΔΕΝΗΣ Α.Ε. MINERVA Ετήσια Οικονομική Έκθεση Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025 138 Οικονομία με τις αρνητικές συνέπειες στην αγοραστική δύναμη των καταναλωτών. Η διοίκηση του Ομίλου αποδεδειγμένα, παρακολουθώντας συνεχώς τις τάσεις της αγοράς αντιδρά άμεσα για την προσαρμογή στις εκάστοτε συνθήκες προβαίνοντας σε επέκταση στην αγορά μέσα από την δημιουργία νέων προϊόντων καθώς και νέων σημείων πώλησης. 4.33 ΑΜΟΙΒΕΣ ΕΛΕΓΚΤΩΝ Οι αμοιβές των ελεγκτών για την χρήση 2025 ανήλθαν σε € 4 0 χιλ. (20 24: € 40 χιλ.) συμπεριλαμβανομένου ΦΠΑ. Στην αμοιβή αυτή περιλαμβάνεται ο έλεγχος των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ καθώς και η χορήγηση φορολογικού πιστοποιητικού για τη χρήση 20 25. Επίσης, δεν παρασχέθηκαν λοιπές πάσης φύσης υπηρεσίες κατά τη διάρκεια της κλειόμενης χρήσης. 4.34 ΔΙΑΘΕΣΙΜΟΤΗΤΑ Οι Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας καθώς και οι οικονομικές καταστάσεις των εταιρειών που ενοποιούνται, η έκθεση ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2025 έχουν αναρτηθεί στην ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας www.minerva.gr. ΥΠΕΥΘΥΝΟΙ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Θεσσαλονίκη, 28 Απριλίου 202 6 Ο Πρόεδρος O Διευθύνων Σύμβουλος Ο Οικονομικός Διευθυντής Λαδένης Παύλος Φιλίππου Ιωάννης Κουρουβέης Δημήτρης Η Προισταμένη Λογιστηρίου Γιαρίμη Κυράννη Α ΤΑΞΗΣ 2988